最近、私の手に入ったテーマがあり、それが私の市場の動きの見方を完全に変えました。それはベナーサイクル—19世紀のアメリカの農家によって作られた予測フレームワークで、最初に財産を失い、その後、市場がなぜこれほど予測可能な動きをするのか理解しようとしたものです。

サミュエル・ベナーは経済学者やプロのトレーダーではありませんでした。彼は普通の事業家で、いくつかの金融危機を経験し、その背後に何があるのかを解明しようと決心しました。恐慌と回復のサイクルで資本を燃やした後、彼はパターンを記録し始めました。1875年に彼の発見を公表し、ここからが面白い—彼の理論はほぼ150年間生き続けています。

ベナーによると、市場は混沌としたものではありません。主に3つのフェーズで動いています。最初はパニックの年—経済が打撃を受けて皆がパニックになる時期です。ベナーはこれを18〜20年周期で予測しました。次に、ピークに達する年—これは高値で売るべき時です。そして最後に、すべてが安くなり、買う価値がある年です。

私が魅かれるのは何か？ベナーサイクルは現代の市場、とりわけ暗号通貨市場と非常によく一致します。ビットコインは4年ごとのハルビングサイクルで似たような周期的な動きを示しています。下落、上昇、熱狂、パニック—これらは時計のように繰り返されます。2019年にはベナーが予測したパニックが起きました。2026年、今、理論は上昇を示唆しています。偶然ではありません。

暗号通貨を取引する人にとって、これはすべてを変えるものです。感情的に動揺する代わりに、より大きな地図を見ることができます。市場が(システムの)年Bのピークに達したときは、退出して利益を確定する時です。すべてが(年C)のように下落しているときは、ビットコインやイーサリアムを安値で集める絶好の機会です。これはギャンブルではなく、何十年も繰り返されてきたパターンに基づく戦略です。

事実は、ベナーサイクルは完璧ではありませんが、長期的な方向性を探している投資家にとっては価値のあるツールです。市場心理とベナーの周期論を組み合わせることで、堅実なコンパスとなります。皆がパニックに陥ったとき、それは底かもしれません。皆が熱狂しているとき、それは頂点かもしれません。そして、その価値はまさにそこにあります。