クレジットカードの保有者は、金利の変化に対して、一般に想定されているよりも敏感である可能性があります。データによると、平均して、借り手の年率換算金利（APR）が1パーセンテージポイント上昇すると、翌月のクレジットカード支出がほぼ9%減少します。ボストン連邦準備銀行の研究者は、この調整を「経済的に意味のある反応」と表現しています。実務的には、APRが1パーセンテージポイント増えると、月次のカード支出がおよそ74ドル減ることに相当します。状況別の影響-------------------------------ただし、この効果は一様ではありません。金利の変化が与える影響は、カード保有者が残高を抱えているかどうか、また信用スコアによって左右されます。残高を抱える口座では、APRが1パーセンテージポイント増えると、翌月の支出が約15%減少します。これは、全体平均の効果のほぼ2倍です。対照的に、毎月の残高を全額返済しているカード保有者の支出は、金利変化に対する感度がほとんど見られません。それでも、個々の反応は異なり、月ごとに変わることがあります。「戦略的に繰り越す（revolver）人たちが本当にどれほどいるのかを私たちは気にしています」と、Javelin Strategy & Researchのクレジット部門ディレクターであるBrian Riley氏は述べました。「連邦準備制度は、金利の上昇と支出の減少の間に関係があることを示唆していますが、実際に起きていることを過度に単純化しています。もし消費者がもっと戦略的だったなら、20.97%において繰り越し債務が1兆ドル超に膨らむことは、おそらくなかったでしょう。多くの場合、車が故障する、子どもが医療の手当てを必要とする、あるいは家計の予算が崩れてしまう、といったことが原因です。これらが、繰り越し債務の主要な要因です。」信用スコアとその他の要因-------------------------------研究者らは、信用スコアによって同様のばらつきも見つけました。信用スコアが低い借り手は、APRが1パーセンテージポイント上昇すると支出を約18%減らします。一方で、信用スコアが高い借り手の支出はほとんど変わりません。その代わり、信用スコアが高い消費者は、利払いを抑える形で調整しやすい傾向にあり、未払い残高を約7%減らします。対照的に、信用スコアが低い消費者は、主に高い金利に反応して支出を切り下げます。その他の要因も、消費者が金利変化にどう反応するかに影響しうるため、今後さらに研究が必要な領域です。「支出と金利の関係を、与信枠の利用率で区分して理解するのは興味深かったでしょう」とRiley氏は述べました。「上限まで枠を使い切っているため、支出できないセグメントがあるのでしょうか？」 0 SHARES 0 VIEWS Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn タグ: APRBoston FedCreditCredit Card BalanceCredit Scores
APRの変更がクレジットカード利用者にどのように影響するか
クレジットカードの保有者は、金利の変化に対して、一般に想定されているよりも敏感である可能性があります。データによると、平均して、借り手の年率換算金利（APR）が1パーセンテージポイント上昇すると、翌月のクレジットカード支出がほぼ9%減少します。
ボストン連邦準備銀行の研究者は、この調整を「経済的に意味のある反応」と表現しています。実務的には、APRが1パーセンテージポイント増えると、月次のカード支出がおよそ74ドル減ることに相当します。
状況別の影響
ただし、この効果は一様ではありません。金利の変化が与える影響は、カード保有者が残高を抱えているかどうか、また信用スコアによって左右されます。残高を抱える口座では、APRが1パーセンテージポイント増えると、翌月の支出が約15%減少します。これは、全体平均の効果のほぼ2倍です。対照的に、毎月の残高を全額返済しているカード保有者の支出は、金利変化に対する感度がほとんど見られません。
それでも、個々の反応は異なり、月ごとに変わることがあります。
「戦略的に繰り越す（revolver）人たちが本当にどれほどいるのかを私たちは気にしています」と、Javelin Strategy & Researchのクレジット部門ディレクターであるBrian Riley氏は述べました。「連邦準備制度は、金利の上昇と支出の減少の間に関係があることを示唆していますが、実際に起きていることを過度に単純化しています。もし消費者がもっと戦略的だったなら、20.97%において繰り越し債務が1兆ドル超に膨らむことは、おそらくなかったでしょう。多くの場合、車が故障する、子どもが医療の手当てを必要とする、あるいは家計の予算が崩れてしまう、といったことが原因です。これらが、繰り越し債務の主要な要因です。」
信用スコアとその他の要因
研究者らは、信用スコアによって同様のばらつきも見つけました。信用スコアが低い借り手は、APRが1パーセンテージポイント上昇すると支出を約18%減らします。一方で、信用スコアが高い借り手の支出はほとんど変わりません。
その代わり、信用スコアが高い消費者は、利払いを抑える形で調整しやすい傾向にあり、未払い残高を約7%減らします。対照的に、信用スコアが低い消費者は、主に高い金利に反応して支出を切り下げます。
その他の要因も、消費者が金利変化にどう反応するかに影響しうるため、今後さらに研究が必要な領域です。
「支出と金利の関係を、与信枠の利用率で区分して理解するのは興味深かったでしょう」とRiley氏は述べました。「上限まで枠を使い切っているため、支出できないセグメントがあるのでしょうか？」
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タグ: APRBoston FedCreditCredit Card BalanceCredit Scores