ちょうどこの循環に関する興味深い歴史的な見解が広まっているのを見つけました。1875年に、経済学者のサミュエル・ベナーは金融サイクルをマッピングし、最も利益を得られる時期を特定しようと試みました。これらのパターンを信じるかどうかに関わらず、その枠組みは非常に興味深いものです。

彼の分析によると、金融市場には3つのタイプの期間があります。まず、パニック年です。これは金融危機が起き、市場が崩壊する荒れた時期です。1927年、1945年、1965年、1981年、1999年、2019年などが該当します。パターンは、約18〜20年ごとにこのようなショックが訪れることを示唆しています。これらの期間のアドバイスはシンプルです：慎重になり、パニック売りは避けること。

次に、バブル年です。これは売却を通じて利益を得るべき時期です。市場は回復しつつあり、価格は上昇し、すべてが良い感じに見えます。1928年、1935年、1943年、1953年、1960年、1968年、1973年、1980年、1989年、1996年、2000年、2007年、2016年、2020年などがこのパターンに当てはまります。資産を保有している場合、これらは利益確定のチャンスです。

最後に、リセッション年です。これは価格が押し下げられ、経済が苦しむ厳しい時期です。1924年、1931年、1942年、1951年、1958年、1969年、1978年、1985年、1996年、2005年、2012年、2023年などが例です。実はこの時期こそ、賢い資金の動きのタイミングです。安く買い、資産を蓄積し、バブルサイクルが戻るまで保持します。

基本的な戦略は、みんなが怖がる downturn の時に買い、回復を待ち、バブルの時に売ることです。パニック年は避けるか、少なくとも感情的な決定はしないようにしましょう。サイクルは繰り返されます。

ただし、重要な注意点があります。これはあくまで歴史的なパターンであり、絶対的な法則ではありません。実際の市場は政治、戦争、技術革新、政策の変化など、多くの要素によって影響を受け、これらはきれいなサイクルに収まらないこともあります。でも、市場のリズムを理解し、利益を得るべき重要な時期を見極めるための長期的な枠組みとしては、頭の片隅に入れておく価値はあります。