3 銀行株 私たちが懐疑的な3銘柄================================ 3 銀行株 私たちが懐疑的な3銘柄 ラデク・ストルナド 2026年2月26日（木） 21:43（GMT+9） 4分で読めます この記事内： WSFS +0.82% STEL +0.76% BANC +2.19% BANC-PF 0.00% ^GSPC +0.81% 銀行は経済の土台として機能し、融資、預金、そしてビジネスや消費者を前に進め続ける金融サービスを支えています。それでも、投資家は不安を抱いています。なぜなら銀行は、信用の質に関する懸念や、潜在的な規制変更に直面しているからです。こうした疑念は、確かに銀行株の最近の低迷に寄与しています。過去6か月で、業界の4.2%の上昇は、S&P 500の6.5%の上昇に遅れを取っています。 一部の銀行には強固なバランスシートと、多角化された収益源があり、どんな環境でも繁栄できる可能性がありますが、今日私たちが分析している銘柄については、その確率は高くありません。そうした前提を踏まえて、ここでは「左にスワイプ」するつもりの3つの銀行株を紹介します。 ### WSFS Financial（WSFS） 時価総額：$3.61 billion 1832年にWilmington Savings Fund Societyとして設立され、当初の名称のまま運営されているアメリカ最古級の銀行の1つであるWSFS Financial（NASDAQ:WSFS）は、主要子会社であるWSFS Bankを通じて、主にミッドアトランティック地域の顧客にサービスを提供するコミュニティバンキングとウェルスマネジメントのフランチャイズを運営しています。 **なぜ私たちはWSFSを二度考えるのか？** 1. 直近2年間の年次売上成長率は3.2%で、銀行の同業他社よりも鈍い 2. 需要が消えることで、今後12か月の純金利収益が7.2%下落する見通し 3. 市場シェアを守るための譲歩（条件の見直し）が、直近2年間で増加。純金利マージンが26.9ベーシスポイント低下した（100ベーシスポイント＝1パーセンテージポイント） WSFS Financialの株価$65.98は、フォワードP/Bで1.2xという評価倍率を示しています。ポートフォリオでWSFSを検討しているなら、詳しくは私たちのFREEリサーチレポートをご覧ください。 ### Stellar Bancorp（STEL） 時価総額：$1.94 billion 成長するテキサスのビジネスコミュニティにサービスを提供するための戦略的な合併によって生まれたStellar Bancorp（NYSE:STEL）は、テキサス州の銀行持株会社であり、小規模・中規模のビジネスや専門職に対して、主に商業銀行サービスを提供しています。 **なぜ私たちはSTELがアンダーパフォームすると考えるのか？** 1. 直近2年間で年率4.2%の減収となり、この局面では市場のトレンドが同社に不利に働いていることが示されている 2. 直近2年間で純金利マージンが35.6ベーシスポイント（100ベーシスポイント＝1パーセンテージポイント）低下し、競合が市場に参入したことで同社のローン・ブックの収益性が低下したことを示唆している 3. 直近2年間で、1株当たり利益（EPS）が売上よりも大きく減少しており、各取引の収益性が以前より低くなっていることが示されている 1株当たり$38.21で、Stellar BancorpはフォワードP/Bが1.1xで取引されています。STELを慎重に考えるべき理由をきちんと理解するために、私たちの完全なリサーチレポート（無料）をご覧ください。 繼續閱讀 ### Banc of California（BANC） 時価総額：$3.05 billion 当初は1941年に設立され、現在はSmartStreetプラットフォームを含むテック志向のアプローチで運営されています。住宅所有者協会向けの同プラットフォームもその一部です。Banc of California（NYSE:BANC）は、カリフォルニアを拠点とする銀行持株会社で、小規模およびミドルマーケットの企業、起業家、個人に対して銀行サービスを提供しています。 **なぜ私たちはBANCを避けるのか？** 1. 直近5年間の年次の純金利収益成長率2.4%は、銀行の同業他社よりも鈍かった 2. 効率比率が19.5パーセンテージポイント上昇したことで、直近5年間で日々の経費が売上に対して膨らんだ 3. この局面では、貸倒損失と資本の還元によって1株当たり有形株主資本が目減りしている。直近5年間で1株当たり有形株主資本が年率3.9%低下したためだ Banc of Californiaは1株当たり$19.62で取引されており、フォワードP/Bは0.9xです。BANCをポートフォリオに入れることを二度考えるべき理由を確認するために、無料のリサーチレポートをお読みください。無料です。 もっと好みの銘柄------------------- あなたのポートフォリオは、昨日のストーリーに基づくわけにはいきません。過度に混み合っている一部の銘柄におけるリスクは、日々高まっています。 次の波となる大規模な成長を生み出す銘柄は、今週のTop 6 Stocksの中にすべて揃っています。これは、過去5年間で（2025年6月30日時点で）市場を上回るリターン244%を生み出してきた、厳選した _High Quality_ 銘柄のリストです。 2020年に私たちのリストに入っていた銘柄には、Nvidia（2020年6月から2025年6月までの+1,326%）のように、すでに見慣れた名前に加えて、かつてはマイクロキャップだったKadant（+351%の5年リターン）のような、あまり知られていないビジネスも含まれています。StockStoryで、次の大当たりの勝ち銘柄を見つけてください。 條款 及 私隱政策 Privacy Dashboard More Info
私たちが懐疑的な3つの銀行株
3 銀行株 私たちが懐疑的な3銘柄
3 銀行株 私たちが懐疑的な3銘柄
ラデク・ストルナド
2026年2月26日（木） 21:43（GMT+9） 4分で読めます
この記事内：
WSFS
+0.82%
STEL
+0.76%
BANC
+2.19%
BANC-PF
0.00%
^GSPC
+0.81%
銀行は経済の土台として機能し、融資、預金、そしてビジネスや消費者を前に進め続ける金融サービスを支えています。それでも、投資家は不安を抱いています。なぜなら銀行は、信用の質に関する懸念や、潜在的な規制変更に直面しているからです。こうした疑念は、確かに銀行株の最近の低迷に寄与しています。過去6か月で、業界の4.2%の上昇は、S&P 500の6.5%の上昇に遅れを取っています。
一部の銀行には強固なバランスシートと、多角化された収益源があり、どんな環境でも繁栄できる可能性がありますが、今日私たちが分析している銘柄については、その確率は高くありません。そうした前提を踏まえて、ここでは「左にスワイプ」するつもりの3つの銀行株を紹介します。
WSFS Financial（WSFS）
時価総額：$3.61 billion
1832年にWilmington Savings Fund Societyとして設立され、当初の名称のまま運営されているアメリカ最古級の銀行の1つであるWSFS Financial（NASDAQ:WSFS）は、主要子会社であるWSFS Bankを通じて、主にミッドアトランティック地域の顧客にサービスを提供するコミュニティバンキングとウェルスマネジメントのフランチャイズを運営しています。
なぜ私たちはWSFSを二度考えるのか？
WSFS Financialの株価$65.98は、フォワードP/Bで1.2xという評価倍率を示しています。ポートフォリオでWSFSを検討しているなら、詳しくは私たちのFREEリサーチレポートをご覧ください。
Stellar Bancorp（STEL）
時価総額：$1.94 billion
成長するテキサスのビジネスコミュニティにサービスを提供するための戦略的な合併によって生まれたStellar Bancorp（NYSE:STEL）は、テキサス州の銀行持株会社であり、小規模・中規模のビジネスや専門職に対して、主に商業銀行サービスを提供しています。
なぜ私たちはSTELがアンダーパフォームすると考えるのか？
1株当たり$38.21で、Stellar BancorpはフォワードP/Bが1.1xで取引されています。STELを慎重に考えるべき理由をきちんと理解するために、私たちの完全なリサーチレポート（無料）をご覧ください。
Banc of California（BANC）
時価総額：$3.05 billion
当初は1941年に設立され、現在はSmartStreetプラットフォームを含むテック志向のアプローチで運営されています。住宅所有者協会向けの同プラットフォームもその一部です。Banc of California（NYSE:BANC）は、カリフォルニアを拠点とする銀行持株会社で、小規模およびミドルマーケットの企業、起業家、個人に対して銀行サービスを提供しています。
なぜ私たちはBANCを避けるのか？
Banc of Californiaは1株当たり$19.62で取引されており、フォワードP/Bは0.9xです。BANCをポートフォリオに入れることを二度考えるべき理由を確認するために、無料のリサーチレポートをお読みください。無料です。
もっと好みの銘柄
あなたのポートフォリオは、昨日のストーリーに基づくわけにはいきません。過度に混み合っている一部の銘柄におけるリスクは、日々高まっています。
次の波となる大規模な成長を生み出す銘柄は、今週のTop 6 Stocksの中にすべて揃っています。これは、過去5年間で（2025年6月30日時点で）市場を上回るリターン244%を生み出してきた、厳選した High Quality 銘柄のリストです。
2020年に私たちのリストに入っていた銘柄には、Nvidia（2020年6月から2025年6月までの+1,326%）のように、すでに見慣れた名前に加えて、かつてはマイクロキャップだったKadant（+351%の5年リターン）のような、あまり知られていないビジネスも含まれています。StockStoryで、次の大当たりの勝ち銘柄を見つけてください。
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