マコーミックとユニリーバは3月31日、マコーミックをユニリーバの食品事業と統合することについて合意したと発表した。この取引は、ユニリーバの部門に対して、企業価値がおよそ44.8 billionドルであることを示唆している。合意の条件に基づき、ユニリーバおよびその株主は、完全希薄化後の統合会社の持分の65%に相当する株式を受け取る。これは、McCormick's one-month volume-weighted average stock priceに基づいて29.1 billionドルと評価される。ユニリーバはさらに、15.7 billionドルを現金で受け取る。クロージング後、ユニリーバ株主は統合会社の55.1%を保有する見込みで、マコーミック株主は35%、ユニリーバ本体は9.9%を保有する見通しだ。#### 関連コンテンツノボ・ノルディスクは、減量薬レースでエライリリーに後れを取る中、新しいWegovyのサブスクリプションを開始トランプ政権は401(k)を暗号資産およびプライベート・アセットに開放したい考え統合会社の2025会計年度の売上は、約20 billionドルになる見込み。ユニリーバ・フーズのポートフォリオは、KnorrとHellmann'sが中心で、両社を合わせて同部門の売上の約70%を占める。マコーミックの既存ブランドには、French's、Frank's RedHot、Cholula、OLD BAY、Lawry'sが含まれる。マコーミックは、15.7 billionドルの現金支払いを、手元資金と新規負債の組み合わせで賄う。同社はCitigroupからコミット型のブリッジ・ファイナンスを受け取っている：Citigroup $C -0.04%、Goldman Sachs $GS +0.33%、Morgan Stanley $MS -0.22%。クロージング時点で、統合会社の純レバレッジは4.0x以下になると見込まれ、2年以内に3.0xへ戻すことを目標としている。両社は、クロージングから3年目の終わりまでに、再投資を差し引いたうえで、年間のランレートベースのコスト・シナジーを約600 millionドル実現する見通しだ。そうした節約を達成するための一時費用は、約300 millionドルと見積もられている。マコーミックは、社名、メリーランド州ハント・バレーにあるグローバル本社、そしてNYSEへの上場を維持する。統合会社はオランダに国際本社を設置し、欧州で二次上場を行う計画だ。Brendan Foleyは、マコーミックの会長、社長、最高経営責任者として留まる。ユニリーバは、統合会社の取締役会メンバー12人のうち4人を任命する。ユニリーバにとって、この取引は、食品事業を切り離し、パーソナルケアおよびホームケア製品に注力するという、より広範な戦略の一部だ。この取引は、CNBCによればユニリーバがアイスクリーム事業をスピンオフしたことに続くもので、Wall Street Journalによれば、同社の創業から約1世紀における最大のポートフォリオの組み替えにあたるという。分離後、ユニリーバは、約€39 billionの売上を持つパーソナルケアおよびホームケアの会社として運営することが見込まれている。この取引はReverse Morris Trustの仕組みを用いるものであり、ユニリーバまたはその株主に対して米国の連邦所得税を発生させるべきではない。両取締役会は取引を承認しており、McCormick株主および規制当局の承認を前提に、2027年半ばまでにクローズする見通しだ。📬 デイリーブリーフに登録する------------------------------### 世界経済について、毎週平日朝に届ける無料で、速くて、楽しいブリーフィング。登録します
マコーミックは、ユニリーバの食品事業を$45 十億ドルの取引で買収します
マコーミックとユニリーバは3月31日、マコーミックをユニリーバの食品事業と統合することについて合意したと発表した。この取引は、ユニリーバの部門に対して、企業価値がおよそ44.8 billionドルであることを示唆している。
合意の条件に基づき、ユニリーバおよびその株主は、完全希薄化後の統合会社の持分の65%に相当する株式を受け取る。これは、McCormick’s one-month volume-weighted average stock priceに基づいて29.1 billionドルと評価される。ユニリーバはさらに、15.7 billionドルを現金で受け取る。クロージング後、ユニリーバ株主は統合会社の55.1%を保有する見込みで、マコーミック株主は35%、ユニリーバ本体は9.9%を保有する見通しだ。
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統合会社の2025会計年度の売上は、約20 billionドルになる見込み。ユニリーバ・フーズのポートフォリオは、KnorrとHellmann’sが中心で、両社を合わせて同部門の売上の約70%を占める。マコーミックの既存ブランドには、French’s、Frank’s RedHot、Cholula、OLD BAY、Lawry’sが含まれる。
マコーミックは、15.7 billionドルの現金支払いを、手元資金と新規負債の組み合わせで賄う。同社はCitigroupからコミット型のブリッジ・ファイナンスを受け取っている：Citigroup $C -0.04%、Goldman Sachs $GS +0.33%、Morgan Stanley $MS -0.22%。クロージング時点で、統合会社の純レバレッジは4.0x以下になると見込まれ、2年以内に3.0xへ戻すことを目標としている。
両社は、クロージングから3年目の終わりまでに、再投資を差し引いたうえで、年間のランレートベースのコスト・シナジーを約600 millionドル実現する見通しだ。そうした節約を達成するための一時費用は、約300 millionドルと見積もられている。
マコーミックは、社名、メリーランド州ハント・バレーにあるグローバル本社、そしてNYSEへの上場を維持する。統合会社はオランダに国際本社を設置し、欧州で二次上場を行う計画だ。
Brendan Foleyは、マコーミックの会長、社長、最高経営責任者として留まる。ユニリーバは、統合会社の取締役会メンバー12人のうち4人を任命する。
ユニリーバにとって、この取引は、食品事業を切り離し、パーソナルケアおよびホームケア製品に注力するという、より広範な戦略の一部だ。この取引は、CNBCによればユニリーバがアイスクリーム事業をスピンオフしたことに続くもので、Wall Street Journalによれば、同社の創業から約1世紀における最大のポートフォリオの組み替えにあたるという。
分離後、ユニリーバは、約€39 billionの売上を持つパーソナルケアおよびホームケアの会社として運営することが見込まれている。
この取引はReverse Morris Trustの仕組みを用いるものであり、ユニリーバまたはその株主に対して米国の連邦所得税を発生させるべきではない。両取締役会は取引を承認しており、McCormick株主および規制当局の承認を前提に、2027年半ばまでにクローズする見通しだ。
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