 KEY がリスクな理由 3つ、そして代わりに買うべき 1銘柄=================================================  KEY がリスクな理由 3つ、そして代わりに買うべき 1銘柄 ジャビン・バスティアン 2026年2月16日（月）13:02（GMT+9）・3分で読めます この記事の内容: KEY -0.28% ^GSPC +0.05% KeyCorp は過去6か月で 18.2% のリターンを記録し、S&P 500 を 12.3% 上回り、株価は 1株あたり $21.50 まで上昇しました。これは主に堅調な四半期決算によるもので、株価の上げを受けて投資家は次の一手を考えているかもしれません。 KeyCorp を買う好機はあるのでしょうか、それともポートフォリオにリスクをもたらすのでしょうか？専門アナリストによる詳細な内訳を無料でご提供します。 なぜ KeyCorp は魅力的ではないのか？---------------------------- 投資家が値上がりの恩恵を受けたことを嬉しく思いますが、私たちは KeyCorp には慎重です。ここでは、KEY に注意すべき理由を3つ挙げ、私たちがむしろ保有したいと考える株も紹介します。 ### 1. 純利益に相当する利息収益が、弱い需要を示唆 銀行は複数の源泉から収益を得ていますが、投資家は純利息収入を基礎（コーナーストーン）として捉えています。これは、単発の手数料のボラティリティとは対照的に、予測可能で反復性のある性質が際立つためです。 KeyCorp の純利息収入は、過去5年間で年率換算 2.9% の成長にとどまっており、より広範な銀行業界を大きく下回る一方で、総収益と足並みをそろえています。  KeyCorp の直近12か月 純利息収入 ### 2. 低い純利息マージンが、融資の収益性の弱さを明らかにする 純利息マージン（NIM）は、銀行が未回収の貸出に対してどれだけ稼げているかを示します。これは最も重要な指標の1つで、銀行の融資がどのように機能しているか、またサービスにより高いプレミアムを要求できる能力があるのかを示します。 過去2年を見ると、KeyCorp の純利息マージンはさえない 2.4% 平均で推移しており、融資の新規実行を増やすことで収益性の低さを補う必要があります。 KeyCorp の直近12か月 純利息マージン ### 3. 拡大する TBVPS が、強い資産基盤を反映 銀行業界では、1株当たりの有形純資産（TBVPS）は、無形項目を除外し、厳しい局面でも価値を持ちうる具体的な資産に焦点を当てるため、株主価値を最も明確に示します。 KeyCorp の TBVPS は過去5年間は横ばいでしたが、朗報は、直近で成長が加速していることです。TBVPS は過去2年で非常に高い年率 19.2% で成長し、1株あたり $9.65 から $13.72 へ増加しました。 KeyCorp の四半期 有形純資産（1株当たり） 最終判断-------------- KeyCorp はひどい事業ではありませんが、私たちの基準はクリアしていません。最近株価が市場を上回っているとはいえ、その株はフォワードの 1.3× 予想 P/B（または 1株あたり $21.50）で取引されています。この評価は妥当なものの、現時点で大きなチャンスがあるとはあまり見ていません。私たちは、今のところよりワクワクする銘柄が他にあることにかなり自信があります。私たちのおすすめの半導体（選定品）とショベル（関連する周辺需要）を見てみることを提案します。 KeyCorp よりも好む銘柄-------------------------------- あなたのポートフォリオは、昨日の物語をベースにすることはできません。多くの投資家が集中している一握りの銘柄におけるリスクは、毎日高まっています。 ストーリーは続く 次の大きな成長の波を生み出す名前は、今週の「強いモメンタム株トップ5」にすべて揃っています。これは、過去5年間（2025年6月30日時点）で市場を上回るリターン 244% を生み出してきた、厳選された私たちの _高品質_ 銘柄のリストです。 このリストに入っているのは、Nvidia（+1,326%：2020年6月から2025年6月まで）といったおなじみの名前に加え、かつてマイクロキャップだった Kadant（+351%：5年リターン）のような、あまり知られていない事業も含まれます。StockStory で今日、次の大当たりを見つけてください。 利用規約 および プライバシーポリシー プライバシーダッシュボード 追加情報
3つの理由でKEYはリスクが高い、代わりに買うべき1つの銘柄
KEY がリスクな理由 3つ、そして代わりに買うべき 1銘柄
KEY がリスクな理由 3つ、そして代わりに買うべき 1銘柄
ジャビン・バスティアン
2026年2月16日（月）13:02（GMT+9）・3分で読めます
この記事の内容:
KEY
-0.28%
^GSPC
+0.05%
KeyCorp は過去6か月で 18.2% のリターンを記録し、S&P 500 を 12.3% 上回り、株価は 1株あたり $21.50 まで上昇しました。これは主に堅調な四半期決算によるもので、株価の上げを受けて投資家は次の一手を考えているかもしれません。
KeyCorp を買う好機はあるのでしょうか、それともポートフォリオにリスクをもたらすのでしょうか？専門アナリストによる詳細な内訳を無料でご提供します。
なぜ KeyCorp は魅力的ではないのか？
投資家が値上がりの恩恵を受けたことを嬉しく思いますが、私たちは KeyCorp には慎重です。ここでは、KEY に注意すべき理由を3つ挙げ、私たちがむしろ保有したいと考える株も紹介します。
1. 純利益に相当する利息収益が、弱い需要を示唆
銀行は複数の源泉から収益を得ていますが、投資家は純利息収入を基礎（コーナーストーン）として捉えています。これは、単発の手数料のボラティリティとは対照的に、予測可能で反復性のある性質が際立つためです。
KeyCorp の純利息収入は、過去5年間で年率換算 2.9% の成長にとどまっており、より広範な銀行業界を大きく下回る一方で、総収益と足並みをそろえています。
KeyCorp の直近12か月 純利息収入
2. 低い純利息マージンが、融資の収益性の弱さを明らかにする
純利息マージン（NIM）は、銀行が未回収の貸出に対してどれだけ稼げているかを示します。これは最も重要な指標の1つで、銀行の融資がどのように機能しているか、またサービスにより高いプレミアムを要求できる能力があるのかを示します。
過去2年を見ると、KeyCorp の純利息マージンはさえない 2.4% 平均で推移しており、融資の新規実行を増やすことで収益性の低さを補う必要があります。
KeyCorp の直近12か月 純利息マージン
3. 拡大する TBVPS が、強い資産基盤を反映
銀行業界では、1株当たりの有形純資産（TBVPS）は、無形項目を除外し、厳しい局面でも価値を持ちうる具体的な資産に焦点を当てるため、株主価値を最も明確に示します。
KeyCorp の TBVPS は過去5年間は横ばいでしたが、朗報は、直近で成長が加速していることです。TBVPS は過去2年で非常に高い年率 19.2% で成長し、1株あたり $9.65 から $13.72 へ増加しました。
KeyCorp の四半期 有形純資産（1株当たり）
最終判断
KeyCorp はひどい事業ではありませんが、私たちの基準はクリアしていません。最近株価が市場を上回っているとはいえ、その株はフォワードの 1.3× 予想 P/B（または 1株あたり $21.50）で取引されています。この評価は妥当なものの、現時点で大きなチャンスがあるとはあまり見ていません。私たちは、今のところよりワクワクする銘柄が他にあることにかなり自信があります。私たちのおすすめの半導体（選定品）とショベル（関連する周辺需要）を見てみることを提案します。
KeyCorp よりも好む銘柄
あなたのポートフォリオは、昨日の物語をベースにすることはできません。多くの投資家が集中している一握りの銘柄におけるリスクは、毎日高まっています。
次の大きな成長の波を生み出す名前は、今週の「強いモメンタム株トップ5」にすべて揃っています。これは、過去5年間（2025年6月30日時点）で市場を上回るリターン 244% を生み出してきた、厳選された私たちの 高品質 銘柄のリストです。
このリストに入っているのは、Nvidia（+1,326%：2020年6月から2025年6月まで）といったおなじみの名前に加え、かつてマイクロキャップだった Kadant（+351%：5年リターン）のような、あまり知られていない事業も含まれます。StockStory で今日、次の大当たりを見つけてください。
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