NVSTを避けるべき3つの理由と、代わりに買うべき1銘柄================================================== NVSTを避けるべき3つの理由と、代わりに買うべき1銘柄 ジャビン・バスティアン 2026年2月16日 1:02 PM GMT+9 3分で読めます この記事の内容： NVST +0.70% ^GSPC +0.05% Envistaの過去6か月の39.5%のリターンは、S&P 500を33.6%上回っており、株価は1株あたり$28.97まで上昇しました。これは主に堅調な四半期決算によるもので、上昇局面を受けて投資家が次の一手を考え始めているかもしれません。 Envistaに買いの機会はあるのでしょうか、それともポートフォリオにリスクをもたらすのでしょうか？当社の専門アナリストが株式の全ストーリーをそのままお届けします。無料です。 なぜ私たちはEnvistaがアンダーパフォームすると考えるのか？------------------------------------------ 投資家が利益を得られていることは嬉しいのですが、現時点ではEnvistaに左スワイプします。NVSTを避け、私たちが代わりに保有したいと思う株が1つあります。その理由を3つ挙げます。 ### 1. 長期の売上成長が物足りない 企業の長期的な業績は、その企業全体の質を示す指標です。どんな事業でも短期的な成功を経験することはありますが、トップの成績を収める企業は、何年も継続して成長を享受しています。残念ながら、過去5年間におけるEnvistaの年率換算の売上成長率7.1%は中身が乏しいものでした。これはヘルスケア分野における当社のベンチマークを下回っています。 Envista 四半期売上 ### 2. これまでの成長施策はお金を失った 成長は企業の長期的な潜在力を見通す手がかりになりますが、その成長がどれだけ資本効率の高いものであったかはどうでしょう？企業のROICは、調達した資金（負債と自己資本）に対して、どれだけの営業利益を生み出しているかを示すことで、この点を説明します。 Envistaの5年平均ROICはマイナス3.6%で、事業を拡大しようとしながら経営陣が損失を出していたことを意味します。そのリターンはヘルスケア分野でも最悪クラスでした。 Envista 過去12か月の投下資本利益率 ### 3. ROICが低下するなか、新規投資は実を結ばない ROIC、つまり投下資本利益率は、企業が調達した資金（負債と自己資本）に対して、どれだけの営業利益を生み出しているかを示す指標です。 私たちは高いリターンを生む事業に投資するのが好きですが、企業のROICにおける_トレンド_は、市場を驚かせ、株価を動かすことが多いポイントです。ここ数年、残念ながらEnvistaのROICは大幅に低下しています。すでにリターンが低いことと合わせると、収益を生む成長機会は多くなく、取れる範囲も限られていることを示唆しています。 Envista 過去12か月の投下資本利益率 最終判断-------------- 私たちは、人々をより健康にする企業の価値を見ていますが、Envistaの場合は違います。ここ数か月で同社の株が市場を上回る動きを見せているとはいえ、株はフォワードPER（または1株あたり$28.97）で20.4倍で取引されています。この評価からは、織り込まれている楽観がかなり大きいことが分かります。今この時点で買うべきより良い株があると私たちは考えています。私たちなら、家庭で定番のTaco Bellを保有する、オールウェザー型の企業を検討することを勧めます。 あらゆる市場条件に適した高品質株--------------------------------------------- 市場は今年大きく上昇していますが、そこには落とし穴があります。S&P 500の上昇分の半分を占めるのは、わずか4銘柄です。こうした集中は投資家を不安にさせますし、それはもっともです。誰もが混雑した同じ名前に殺到している一方で、賢い投資家は誰も見ていないところで質を探し、価格の一部しか払わずに済ませています。今週の「今週のトップ6銘柄」で私たちがフラッグを立てた高品質銘柄を確認してください。これは、直近5年間（2025年6月30日現在）で市場を上回るリターン244%を生み出してきた、厳選した_高品質_株のリストです。 このリストに入っている銘柄には、Nvidia（2020年6月から2025年6月までに+1,326%）のような、すでにおなじみの名前だけでなく、一度は小型株だったComfort Systems（+782%の5年リターン）のような、目立たない事業も含まれています。StockStoryで、あなたの次の大当たりを見つけてください。 規約 および プライバシーポリシー プライバシーダッシュボード 追加情報
NVSTを避けるべき3つの理由と代わりに買うべき1つの銘柄
NVSTを避けるべき3つの理由と、代わりに買うべき1銘柄
NVSTを避けるべき3つの理由と、代わりに買うべき1銘柄
ジャビン・バスティアン
2026年2月16日 1:02 PM GMT+9 3分で読めます
この記事の内容：
NVST
+0.70%
^GSPC
+0.05%
Envistaの過去6か月の39.5%のリターンは、S&P 500を33.6%上回っており、株価は1株あたり$28.97まで上昇しました。これは主に堅調な四半期決算によるもので、上昇局面を受けて投資家が次の一手を考え始めているかもしれません。
Envistaに買いの機会はあるのでしょうか、それともポートフォリオにリスクをもたらすのでしょうか？当社の専門アナリストが株式の全ストーリーをそのままお届けします。無料です。
なぜ私たちはEnvistaがアンダーパフォームすると考えるのか？
投資家が利益を得られていることは嬉しいのですが、現時点ではEnvistaに左スワイプします。NVSTを避け、私たちが代わりに保有したいと思う株が1つあります。その理由を3つ挙げます。
1. 長期の売上成長が物足りない
企業の長期的な業績は、その企業全体の質を示す指標です。どんな事業でも短期的な成功を経験することはありますが、トップの成績を収める企業は、何年も継続して成長を享受しています。残念ながら、過去5年間におけるEnvistaの年率換算の売上成長率7.1%は中身が乏しいものでした。これはヘルスケア分野における当社のベンチマークを下回っています。
Envista 四半期売上
2. これまでの成長施策はお金を失った
成長は企業の長期的な潜在力を見通す手がかりになりますが、その成長がどれだけ資本効率の高いものであったかはどうでしょう？企業のROICは、調達した資金（負債と自己資本）に対して、どれだけの営業利益を生み出しているかを示すことで、この点を説明します。
Envistaの5年平均ROICはマイナス3.6%で、事業を拡大しようとしながら経営陣が損失を出していたことを意味します。そのリターンはヘルスケア分野でも最悪クラスでした。
Envista 過去12か月の投下資本利益率
3. ROICが低下するなか、新規投資は実を結ばない
ROIC、つまり投下資本利益率は、企業が調達した資金（負債と自己資本）に対して、どれだけの営業利益を生み出しているかを示す指標です。
私たちは高いリターンを生む事業に投資するのが好きですが、企業のROICにおける_トレンド_は、市場を驚かせ、株価を動かすことが多いポイントです。ここ数年、残念ながらEnvistaのROICは大幅に低下しています。すでにリターンが低いことと合わせると、収益を生む成長機会は多くなく、取れる範囲も限られていることを示唆しています。
Envista 過去12か月の投下資本利益率
最終判断
私たちは、人々をより健康にする企業の価値を見ていますが、Envistaの場合は違います。ここ数か月で同社の株が市場を上回る動きを見せているとはいえ、株はフォワードPER（または1株あたり$28.97）で20.4倍で取引されています。この評価からは、織り込まれている楽観がかなり大きいことが分かります。今この時点で買うべきより良い株があると私たちは考えています。私たちなら、家庭で定番のTaco Bellを保有する、オールウェザー型の企業を検討することを勧めます。
あらゆる市場条件に適した高品質株
市場は今年大きく上昇していますが、そこには落とし穴があります。S&P 500の上昇分の半分を占めるのは、わずか4銘柄です。こうした集中は投資家を不安にさせますし、それはもっともです。誰もが混雑した同じ名前に殺到している一方で、賢い投資家は誰も見ていないところで質を探し、価格の一部しか払わずに済ませています。今週の「今週のトップ6銘柄」で私たちがフラッグを立てた高品質銘柄を確認してください。これは、直近5年間（2025年6月30日現在）で市場を上回るリターン244%を生み出してきた、厳選した_高品質_株のリストです。
このリストに入っている銘柄には、Nvidia（2020年6月から2025年6月までに+1,326%）のような、すでにおなじみの名前だけでなく、一度は小型株だったComfort Systems（+782%の5年リターン）のような、目立たない事業も含まれています。StockStoryで、あなたの次の大当たりを見つけてください。
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