モルガン・スタンレー：4月のこの10銘柄は利益サプライズをもたらす見込み

Investing.com—モルガン・スタンレーは、今後の決算シーズンに向けて最も強い業績（利益）サプライズの可能性を秘めた、米国および欧州の株式群を強調している。同社は、アナリスト評価と先行指標となるシグナルを組み合わせる量的フレームワークを採用した。

InvestingProにアップグレードして、さらに独自のアナリスト洞察を入手

同社の手法は、利益予測の見通し、利益の質、そしてより広範な予測ダイナミクスといった指標を組み合わせ、いわゆる「利益サプライズ・コンポジット（総合指数）」を構築する。その目的は、決算シーズンにおいて予想を上回る可能性が最も高い企業を特定することにある。

モルガン・スタンレーは、この戦略が堅調な成果を上げてきたと述べている。2024年以降、この戦略は米国市場で税前シャープレシオが1.06、欧州市場で0.92となった。より長い期間、立ち上げから最初の5年を含めると、米国市場でのシャープレシオは0.69、欧州市場でのシャープレシオは0.71だった。

米国市場では、同社の選好銘柄としてウエスタン・デジタル、シティグループ、RTXが挙げられており、いずれも「買い増し」格付けを獲得し、利益サプライズ・コンポジットの中でも上位にランクインしている。さらに長いリストには、アップル、eBay、コノコフィリップス、Robloxなどの企業も含まれる。

欧州市場では、アルセロールミタルが最高パーセンタイルのスコアでトップに立ち、その次にBarclays、ASML、ノキア、サンタンデール銀行、ASM International、フィンニパワー（F?innopower）*が続く。これらの企業はいずれもモルガン・スタンレーから「買い増し」と評価されている。

同レポートは、量的シグナルとファンダメンタルズ（基礎的条件）を踏まえたアナリストの見解を組み合わせることで、投資家が利益主導のボラティリティ（変動）により適切に対処できる可能性があると指摘している。とりわけ、企業業績の分岐が依然として大きい局面では有効だという。

本記事はAIによる支援を受けて翻訳されています。詳細は当社の利用規約をご覧ください。