多くの中小銀行が預金金利を引き下げる動きが相次ぐ

この記事は『老年日報』より転載

多数の中小銀行が相次いで預金金利を引き下げ

「金利の逆転」が一般的な現象に

近頃、多数の中小銀行で新たな預金金利の調整ラッシュが到来しています。

3月以降、ウイグル銀行、雲南元江北銀村鎮銀行、黒竜江友誼農村商業銀行、南京浦口靖発村鎮銀行など数十行の中小銀行が相次いで預金の掲示金利を引き下げており、そのうち2年もの、3年もの、5年ものの定期預金商品金利は概ね2%未満に引き下げられ、「1」行目の時代に正式に入りました。

例を挙げると、錫商銀行は、4月1日より、同行のモバイルバンキングで一部の預金金利を調整するとしており、3年もの・5年ものの定期預金金利はいずれも1.8%に調整され、現行金利に比べていずれも20ベーシスポイント引き下げられます。

江蘇省南京浦口靖発村鎮銀行は、3月以降すでに2度預金金利を引き下げています。3月9日、同行は1年もの預金金利を1.85%から1.65%に調整し、2年もの預金金利を1.8%から1.65%に調整しました。3月20日、同行は再び引き下げ、1年もの預金金利は1.5%に、2年もの預金金利は1.47%になりました。

3月6日、新疆銀行は公告を発表し、10日より人民元建て預金の掲示金利を調整するとしました。普通預金、満期一括型定期預金、協定預金、通知預金の金利はいずれも引き下げられ、最大の引き下げ幅は15BP（ベーシスポイント）です。そのうち普通預金および3年もの以下の定期預金金利は概ね10BP引き下げられ、5年もの定期預金金利は15BP引き下げられます。

今回の利下げラッシュの中で、「金利の逆転」がすでに一般的な現象になっています。一部の銀行では、異なる期間の預金金利がすでにほぼ横ばい、あるいは逆転が生じており、つまり長期の預金金利が短期の預金金利を下回っています。たとえば、大連旅順口蒙銀村鎮銀行では、調整後の3年もの定期預金金利が1.80%で、5年ものの1.60%より高くなっています。

一方で、長期の預金商品は市場からの退出が加速しています。『北京商報』によると、19行ある民営銀行のうち9行では、App上で5年もの預金商品が見つからない状況で、いくつかの銀行では実質的に中長期の定期預金の新規取扱いを停止しています。国有の6大銀行も、2025年12月に5年ものの大口定期預金（大額定期）を一斉に店頭から下ろしました。

伝えられているところによれば、今回の利下げラッシュは、銀行業がネット金利マージンの継続的な縮小圧力に対応するための理性的な選択です。国家金融監督管理総局のデータによると、2025年の第4四半期末時点で、商業銀行のネット金利マージンは1.42%で、3四半期末時点と横ばいですが、2024年末の1.52%と比べると、すでに大幅に10ベーシスポイント引き下がっています。

今後については、業界では預金金利の下落傾向が引き続き続くと広く見られています。中信証券は、2026年に銀行業のネット金利マージンの下落幅が4ベーシスポイント程度まで縮小し、2022年以来初めて、年間の金利マージンの下落幅が一桁台の低い水準になると予想しています。

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