AIに聞く：AIエージェントが買い物をする際の責任帰属問題はどう解決するのか？毎日経済新聞記者：涂颖浩 毎日経済新聞編集：黄勝清明節が近づき、春の気配が濃くなる中、近日、黄浦江のほとりで行われたメディア懇談会にて、グローバル決済プラットフォームEBANXは年次のフラッグシップレポート『Beyond Borders 2026』を発表し、今後10年の世界デジタルビジネスの「航海図」を描き出した。世界の注目が依然として従来の先進国の経済体に集中しているのとは対照的に、EBANXのこのレポートはデータによって、世界のデジタルビジネス成長エンジンの深刻な方向転換を明らかにしている——新興市場が疑いようのない中核的な推進力となっているのだ。会後、EBANXの共同創業者兼グローバルCEOのジョアン・デル・ヴァッリと、グローバル最高製品責任者兼シンガポール地域CEOのエドゥアルド・デ・アブレウは、『每日経済新聞』の記者の独占インタビューに応じた。エドゥアルドは、今後10年で10億人超の新しいデジタル消費者が新興市場で誕生する一方、決済エコシステムの「断片化」もまた同時に存在すると考えている。取引の本質は、技術の力によって静かに再構築されつつある。『Beyond Borders 2026』のレポートは、この静かな革命を推進する二つの大きなトレンドを示している。Agentic AI（エージェント型人工知能）が消費の意思決定を引き継ぎ、能動的な検索は徐々に「AIの代行」へと移行している。同時に、経済の変動が激しい新興市場では、ステーブルコインを代表とする暗号資産は多くの問題を抱えつつも、投機的資産から生存戦略へと姿を変えつつあり、資産価値の保全ニーズはすでに必須となっている。「これらは、高度に自動化され、無感化され、そしてグローバルな流動性を伴う新しい取引秩序が形成されつつあることを示しています。」ジョアンはインタビューで述べた。EBANXの共同創業者兼グローバルCEOジョアン・デル・ヴァッリ（取材者提供写真）**新興市場が世界のデジタル消費の新しい10年を牽引し、決済エコシステムはローカル化へ傾斜**----------------------------------従来の考え方では、世界の消費成長は高所得層を中心とした先進国に結びつけられてきた。しかし、『Beyond Borders 2026』のレポートは、「新興市場が次の10年の世界成長の主要な推進役になる」と指摘している。この判断は、より楽観的なデータ予測に基づいている——2036年までに、新興市場は10億人超の新たな消費者を増やし、世界の消費者規模の成長を32%押し上げる。これは、先進国の増加率わずか3%を大きく上回る数値だ。その内訳として、サハラ以南アフリカ、東南アジア、インド地域の消費者規模はそれぞれ70%と52%の急増が見込まれ、消費支出の増加率もそれぞれ122%と147%に達し、欧米地域の49%を大きく上回る。レポートはさらに、より重要な構造的変化も明らかにしている。すなわち、この成長を牽引するのは、従来の高所得層だけではなくなる、ということだ。ベトナム、インド、ナイジェリア、ケニア、ペルー、ブラジルなどの複数の新興市場では、中間層および中低所得層がオンライン消費の中心的な貢献者となっている。ベトナムでは、中間層の合計がオンライン消費の86%を占めている。インドでは、中間層がデジタル消費の72%を担い、約7億人をカバーしている。同時に、消費の主力は明らかに若年化の傾向を示している。ナイジェリア、ケニア、フィリピンなどでは、30歳未満の若いユーザーが、ゲーム、ストリーミング、オンライン教育などの高成長分野の消費を主導している。「この成長構造の変化は、決済手段の変革を直接的に左右します。」エドゥアルドはインタビューで強調した。レポートのデータによると、新興市場のクレジットカード保有率は一般的に先進国の91%よりも低い。例えばフィリピンは3%、インドとインドネシアは6%、ブラジルは44%だ。さらに、新興市場の中でも主流の決済手段は異なり、インドではUPI（即時決済システム）、ブラジルではPix（国家レベルの即時決済システム）、フィリピンではデジタルウォレットなどのローカライズされた決済手段がエコシステムの主導的地位を占めている。エドゥアルドは、このような決済手段は「速い」「低コスト」「誰でも利用しやすい」という特徴を持ち、個人間送金（P2P）やEC決済に広く利用され、金融包摂と地域のデジタル経済の成長を促進していると指摘する。これはまた、越境企業がこの「次の10億級」消費者を獲得するには、国際クレジットカードネットワークだけに頼るのでは不十分であり、複雑で多様なローカル決済エコシステムに一定の妥協をする必要があることを意味している。2012年は、アリババの速売（AliExpress）が、国際クレジットカードが不足していたブラジル市場に進出するための突破口を開いた年だった。EBANXはBoleto（ローカルの票据決済方式）を導入し、成功裏に問題を解決した。ジョアンは、中国の「出海」企業は当初のアリババから現在のSHEIN、Temu、比亞迪（BYD）、滴滴（DiDi）、美団（Meituan）などに至るまで、ラテンアメリカなどの市場を継続的に拡大しており、今やほとんどがブラジルやメキシコ市場の関連カテゴリのリーディング企業となっていると述べた。決済手段も多様で、クレジットカードだけでなく、アカウント間送金（Pixなど）といったデジタル決済も普及している。エドゥアルドはまとめて、「グローバルな加盟店と新興市場のローカル決済エコシステムをつなぐことで、どこにいても消費者が最も馴染みやすく、便利な方法で世界中の商品やサービスを購入できるようにすること。これがデジタル時代の商業的包摂の基盤です」と語った。**取引の進化——AIエージェントとステーブルコインの新秩序**--------------------------------------もし決済エコシステムの再構築が「どうやって支払うか」という問題を解決したのだとすれば、取引の進化は「誰が支払うのか」と「何を支払うのか」という問題の解決を試みている。Agentic AI（エージェント型人工知能）の爆発的な普及により、消費者は能動的な検索から徐々に「AIに代行させる」方向へと移行しつつある。調査によると、現在約10%の消費者がAIを通じてオンライン購入のプロセスを開始しており、20%の消費者はAIに購入を代行させたいと回答している。エドゥアルドはインタビューで、2030年までに、世界のEC取引の最大30%がAgentic AIの影響を受けると予測している。これは非常に革新的な概念だ。これまで私たちは、アマゾンや淘宝（タオバオ）で閲覧し、価格比較し、注文していた。しかし2026年の今日、ECは「閲覧型の買い物」から「対話型の購入」へと変わりつつある。消費者はもはやウェブページを開く必要はなく、「夏用のシャツが欲しい。予算は100元くらい」とAIに伝えるだけでよい。するとAIエージェントが検索、価格比較、注文、支払いまでの全過程を自動的に完了させる。エドゥアルドは、これが越境決済にとって意味するのは「決済体験」の消失だと考えている。今後の支払いは、AIがバックグラウンドで一連の自動化された指示を実行し、AIチャネルが最適な決済経路を賢く選び、最高の効率で支払いを行うことになる。これにより、ユーザーが「確認して支払う」瞬間だけが体験の中心ではなくなる。しかし同時に、新たなリスクも生じる。エドゥアルドが懸念しているのは、「AIが間違って商品を買った場合、その責任は誰が負うのか？」という問題だ。ユーザーか、プラットフォームか、それともAI開発者か。これは、越境決済サービス事業者が資金の流れだけでなく、AIの意図認識や反詐欺、責任の線引きといった能力も備える必要があることを意味している。もしAgentic AIが「誰が支払うのか」という問題を解決したのだとすれば、残るのはもう一つの問題——「何を支払うのか」——を考えることだ。『Beyond Borders 2026』に示された図表では、デジタル通貨が新興市場で最も急速に成長している。ブラジル、アルゼンチン、タイ、ベトナムなどでは、人口の15%以上がデジタル通貨を保有しており、トルコではこの割合は約20%に達している。一方、ステーブルコインは重要な金融インフラとして徐々に中核的な役割を果たしつつある。アルゼンチンでは、約20%の人々が暗号通貨を利用しており、そのうち90%はステーブルコインだ。これは、新興市場のもう一つの側面、すなわちマクロ経済の不安定さを示している。インフレが高止まりしている国々、例えばアルゼンチンでは、法定通貨の購買力が急激に失われている。現地の消費者にとって、ステーブルコインを保有することは生存戦略となり、資産の価値を守るための必須の手段となっている。ジョアンはインタビューで、ステーブルコインの二つの大きな特徴を挙げた：スピードとアクセス性。SWIFTシステムのインフラの一部に存在するネットワークの空白を補う形で、ステーブルコインはほぼ即時のグローバル流動性を提供している。しかしジョアンは、現時点で誰がそのステーブルコインの主権者なのかについては、まだ完全な合意が得られておらず、資金管理やマネーロンダリング対策、テロ資金対策の規制を整備し、暗号資産の適切な利用を促進する必要があると認めている。これが『Beyond Borders 2026』の描く未来像であり、越境企業への示唆でもある——今後、約10億人の新興市場の消費者と決済の断片化は共存するだろう。そして、技術の飛躍が取引の本質を再構築する。中国の海外進出企業にとって、これらを理解し活用することは、次の消費黄金期への入場券を手に入れることにつながる。毎日経済新聞
対話EBANX共同創設者兼グローバルCEO João Del Valle：新興市場が消費の核を再構築、AIとステーブルコインが取引秩序を進化させる
AIに聞く：AIエージェントが買い物をする際の責任帰属問題はどう解決するのか？
毎日経済新聞記者：涂颖浩 毎日経済新聞編集：黄勝
清明節が近づき、春の気配が濃くなる中、近日、黄浦江のほとりで行われたメディア懇談会にて、グローバル決済プラットフォームEBANXは年次のフラッグシップレポート『Beyond Borders 2026』を発表し、今後10年の世界デジタルビジネスの「航海図」を描き出した。
世界の注目が依然として従来の先進国の経済体に集中しているのとは対照的に、EBANXのこのレポートはデータによって、世界のデジタルビジネス成長エンジンの深刻な方向転換を明らかにしている——新興市場が疑いようのない中核的な推進力となっているのだ。
会後、EBANXの共同創業者兼グローバルCEOのジョアン・デル・ヴァッリと、グローバル最高製品責任者兼シンガポール地域CEOのエドゥアルド・デ・アブレウは、『每日経済新聞』の記者の独占インタビューに応じた。
エドゥアルドは、今後10年で10億人超の新しいデジタル消費者が新興市場で誕生する一方、決済エコシステムの「断片化」もまた同時に存在すると考えている。
取引の本質は、技術の力によって静かに再構築されつつある。『Beyond Borders 2026』のレポートは、この静かな革命を推進する二つの大きなトレンドを示している。Agentic AI（エージェント型人工知能）が消費の意思決定を引き継ぎ、能動的な検索は徐々に「AIの代行」へと移行している。同時に、経済の変動が激しい新興市場では、ステーブルコインを代表とする暗号資産は多くの問題を抱えつつも、投機的資産から生存戦略へと姿を変えつつあり、資産価値の保全ニーズはすでに必須となっている。
「これらは、高度に自動化され、無感化され、そしてグローバルな流動性を伴う新しい取引秩序が形成されつつあることを示しています。」ジョアンはインタビューで述べた。
EBANXの共同創業者兼グローバルCEOジョアン・デル・ヴァッリ（取材者提供写真）
新興市場が世界のデジタル消費の新しい10年を牽引し、決済エコシステムはローカル化へ傾斜
従来の考え方では、世界の消費成長は高所得層を中心とした先進国に結びつけられてきた。しかし、『Beyond Borders 2026』のレポートは、「新興市場が次の10年の世界成長の主要な推進役になる」と指摘している。
この判断は、より楽観的なデータ予測に基づいている——2036年までに、新興市場は10億人超の新たな消費者を増やし、世界の消費者規模の成長を32%押し上げる。これは、先進国の増加率わずか3%を大きく上回る数値だ。その内訳として、サハラ以南アフリカ、東南アジア、インド地域の消費者規模はそれぞれ70%と52%の急増が見込まれ、消費支出の増加率もそれぞれ122%と147%に達し、欧米地域の49%を大きく上回る。
レポートはさらに、より重要な構造的変化も明らかにしている。すなわち、この成長を牽引するのは、従来の高所得層だけではなくなる、ということだ。ベトナム、インド、ナイジェリア、ケニア、ペルー、ブラジルなどの複数の新興市場では、中間層および中低所得層がオンライン消費の中心的な貢献者となっている。
ベトナムでは、中間層の合計がオンライン消費の86%を占めている。インドでは、中間層がデジタル消費の72%を担い、約7億人をカバーしている。
同時に、消費の主力は明らかに若年化の傾向を示している。ナイジェリア、ケニア、フィリピンなどでは、30歳未満の若いユーザーが、ゲーム、ストリーミング、オンライン教育などの高成長分野の消費を主導している。
「この成長構造の変化は、決済手段の変革を直接的に左右します。」エドゥアルドはインタビューで強調した。
レポートのデータによると、新興市場のクレジットカード保有率は一般的に先進国の91%よりも低い。例えばフィリピンは3%、インドとインドネシアは6%、ブラジルは44%だ。さらに、新興市場の中でも主流の決済手段は異なり、インドではUPI（即時決済システム）、ブラジルではPix（国家レベルの即時決済システム）、フィリピンではデジタルウォレットなどのローカライズされた決済手段がエコシステムの主導的地位を占めている。
エドゥアルドは、このような決済手段は「速い」「低コスト」「誰でも利用しやすい」という特徴を持ち、個人間送金（P2P）やEC決済に広く利用され、金融包摂と地域のデジタル経済の成長を促進していると指摘する。これはまた、越境企業がこの「次の10億級」消費者を獲得するには、国際クレジットカードネットワークだけに頼るのでは不十分であり、複雑で多様なローカル決済エコシステムに一定の妥協をする必要があることを意味している。
2012年は、アリババの速売（AliExpress）が、国際クレジットカードが不足していたブラジル市場に進出するための突破口を開いた年だった。EBANXはBoleto（ローカルの票据決済方式）を導入し、成功裏に問題を解決した。
ジョアンは、中国の「出海」企業は当初のアリババから現在のSHEIN、Temu、比亞迪（BYD）、滴滴（DiDi）、美団（Meituan）などに至るまで、ラテンアメリカなどの市場を継続的に拡大しており、今やほとんどがブラジルやメキシコ市場の関連カテゴリのリーディング企業となっていると述べた。決済手段も多様で、クレジットカードだけでなく、アカウント間送金（Pixなど）といったデジタル決済も普及している。
エドゥアルドはまとめて、「グローバルな加盟店と新興市場のローカル決済エコシステムをつなぐことで、どこにいても消費者が最も馴染みやすく、便利な方法で世界中の商品やサービスを購入できるようにすること。これがデジタル時代の商業的包摂の基盤です」と語った。
取引の進化——AIエージェントとステーブルコインの新秩序
もし決済エコシステムの再構築が「どうやって支払うか」という問題を解決したのだとすれば、取引の進化は「誰が支払うのか」と「何を支払うのか」という問題の解決を試みている。
Agentic AI（エージェント型人工知能）の爆発的な普及により、消費者は能動的な検索から徐々に「AIに代行させる」方向へと移行しつつある。調査によると、現在約10%の消費者がAIを通じてオンライン購入のプロセスを開始しており、20%の消費者はAIに購入を代行させたいと回答している。
エドゥアルドはインタビューで、2030年までに、世界のEC取引の最大30%がAgentic AIの影響を受けると予測している。これは非常に革新的な概念だ。
これまで私たちは、アマゾンや淘宝（タオバオ）で閲覧し、価格比較し、注文していた。しかし2026年の今日、ECは「閲覧型の買い物」から「対話型の購入」へと変わりつつある。消費者はもはやウェブページを開く必要はなく、「夏用のシャツが欲しい。予算は100元くらい」とAIに伝えるだけでよい。するとAIエージェントが検索、価格比較、注文、支払いまでの全過程を自動的に完了させる。
エドゥアルドは、これが越境決済にとって意味するのは「決済体験」の消失だと考えている。今後の支払いは、AIがバックグラウンドで一連の自動化された指示を実行し、AIチャネルが最適な決済経路を賢く選び、最高の効率で支払いを行うことになる。これにより、ユーザーが「確認して支払う」瞬間だけが体験の中心ではなくなる。
しかし同時に、新たなリスクも生じる。エドゥアルドが懸念しているのは、「AIが間違って商品を買った場合、その責任は誰が負うのか？」という問題だ。ユーザーか、プラットフォームか、それともAI開発者か。これは、越境決済サービス事業者が資金の流れだけでなく、AIの意図認識や反詐欺、責任の線引きといった能力も備える必要があることを意味している。
もしAgentic AIが「誰が支払うのか」という問題を解決したのだとすれば、残るのはもう一つの問題——「何を支払うのか」——を考えることだ。
『Beyond Borders 2026』に示された図表では、デジタル通貨が新興市場で最も急速に成長している。ブラジル、アルゼンチン、タイ、ベトナムなどでは、人口の15%以上がデジタル通貨を保有しており、トルコではこの割合は約20%に達している。一方、ステーブルコインは重要な金融インフラとして徐々に中核的な役割を果たしつつある。アルゼンチンでは、約20%の人々が暗号通貨を利用しており、そのうち90%はステーブルコインだ。
これは、新興市場のもう一つの側面、すなわちマクロ経済の不安定さを示している。インフレが高止まりしている国々、例えばアルゼンチンでは、法定通貨の購買力が急激に失われている。現地の消費者にとって、ステーブルコインを保有することは生存戦略となり、資産の価値を守るための必須の手段となっている。
ジョアンはインタビューで、ステーブルコインの二つの大きな特徴を挙げた：スピードとアクセス性。SWIFTシステムのインフラの一部に存在するネットワークの空白を補う形で、ステーブルコインはほぼ即時のグローバル流動性を提供している。しかしジョアンは、現時点で誰がそのステーブルコインの主権者なのかについては、まだ完全な合意が得られておらず、資金管理やマネーロンダリング対策、テロ資金対策の規制を整備し、暗号資産の適切な利用を促進する必要があると認めている。
これが『Beyond Borders 2026』の描く未来像であり、越境企業への示唆でもある——今後、約10億人の新興市場の消費者と決済の断片化は共存するだろう。そして、技術の飛躍が取引の本質を再構築する。中国の海外進出企業にとって、これらを理解し活用することは、次の消費黄金期への入場券を手に入れることにつながる。
毎日経済新聞