虚拟通貨の投機・炒作が再び高まり、13の部門が連携して違法金融活動を取り締まる

証券時報記者 賀覚淵

中国人民銀行は近日、仮想通貨の取引・投機の取り締まりに関する作業のための連携メカニズム会議を開催し、公安部、中央ネット情報弁公室など13の関係部門の責任者が会議に出席した。会議は、仮想通貨に対する禁止的な政策を引き続き堅持し、仮想通貨に関連する違法な金融活動を継続的に厳しく取り締まるよう求めた。

会議は、近年、各機関が2021年の中国人民銀行など10の部門が共同で公表した「仮想通貨取引の投機リスクをさらに防止・処理するための通知」の要請に従い、仮想通貨の取引・投機を断固として取り締まり、仮想通貨にまつわる混乱を是正して、明らかな成果を上げてきたと指摘した。ところが最近は、複数の要因の影響を受け、仮想通貨の投機的な売買・投機がやや持ち直し、関連する違法犯罪活動が時折発生しており、リスク防止・抑制の局面は新たな情勢と新たな課題に直面している。

会議は強調した。仮想通貨は、法定通貨と同等の法的地位を持たず、弁済性（法定の支払手段としての性質）も有していない。したがって、また、市場で貨幣として流通して用いられるべきでもなく、また用いることはできない。仮想通貨に関連する業務活動は違法な金融活動に当たる。ステーブルコインは仮想通貨の一形態であるが、現時点では、顧客の本人確認、マネーロンダリング対策などの面で有効に要件を満たすことができず、マネーロンダリング、資金の集めを伴う詐欺、規則に反する越境での資金移転などの違法行為に利用されるリスクがある。

今回の会議は、各機関が金融業務におけるリスク防止・抑制を永遠のテーマとして位置づけ、仮想通貨に対する禁止的な政策を引き続き堅持し、仮想通貨に関連する違法な金融活動を継続的に取り締まるよう求めた。各機関は協調連携を深化させ、監督管理の政策と法律上の根拠を整備し、情報の流れ、資金の流れなどの重点的な環節に焦点を当て、情報共有を強化し、監視能力をさらに高め、違法犯罪活動を厳しく打ち、人民の財産の安全を守り、経済・金融秩序の安定を維持しなければならない。

近年、マーケット機関が発行する仮想通貨、特にステーブルコインが次々と登場しているが、全体としてはまだ発展の初期段階にある。国際金融機関や中央銀行などの金融管理部門は、ステーブルコインの発展に対して一般に慎重な態度を取っている。国際決済銀行（BIS）は、今年6月に公表した「次世代の通貨と金融システム」という題名のレポートの中で、ステーブルコインのリスクに対する懸念を明確に表明し、ステーブルコインがトークン化の面で一定の見通しを示している一方で、「単一性（シングル性）」「弾力性（エラスティシティ）」「完全性（コンプリートネス）」という3つの重要なテストのいずれにおいても、通貨システムの柱となる要件をまだ満たしていないと指摘した。同レポートは、将来の通貨システムにおいてステーブルコインがどのような役割を担うかは、なお注視する必要があると考えている。

今年に入ってから、中国の各地の金融監督当局は、いくつかの不法機関が「金融イノベーション」「デジタル通貨」「デジタル資産」「ブロックチェーン技術」などの名目を借りて、新しい概念を売り文句にした投資プロジェクト等の形で資金を集め、高い収益を約束し、社会の人々を取引・投機に誘導していることに気づいている。現在、多くの地域の金融監督当局、または業界の自主規制組織がリスクの注意喚起を発表しており、ステーブルコインは投資や投機の手段ではないことを強調している。

中国人民銀行総裁の潘功勝はこれまでに、2025年金融街フォーラム年次会議で、中央銀行は執行部門と連携して国内の仮想通貨の経営と投機を引き続き取り締まることで、経済・金融秩序を維持するとともに、国外のステーブルコインの発展を密に追跡し、動態的に評価していくと述べている。

（編集：文静）

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