焼却場のゴミ不足、構造調整とレイアウトの最適化が急務

証券時報記者　卓泳

「いまはごみ焼却施設のほうが、ごみより多い。」ごみ処理業界に十数年携わってきた楊波（仮名）は、どうにもならない思いだ。彼は華南のあるごみ焼却施設に勤務しており、業界の大きな変化を目の当たりにしてきた。かつて頭を悩ませた「ごみの城壁化」から、いまは一部の焼却施設が「食べる分が足りず」に閉鎖を余儀なくされるまでになり、さらには業界内で、ごみを奪い合う、金を払ってごみを買うといった珍しい現象まで現れている。データによると、現在わが国のごみ焼却施設の数は1000以上、焼却炉は2000基超だ。「ごみの城壁化」を解くために生まれたこれらの設備は、なぜ逆に「炉が養われない」という新たな困難に直面しているのか。証券時報記者は複数の焼却発電の上場企業の公開資料を整理し、業界関係者や専門家・学者に取材することで、このごみ焼却業界の現状の背後にある真相を明らかにしようとしている。

誰のごみが、焼却に足りないのか？

華南のあるごみ焼却施設内では、巨大な鉄筋コンクリート製の密閉されたごみ貯留ピットに、生活ごみが山のように積まれている。ポリ袋、紙くず、雑ごみ、そして少量の産業建設ごみが混ざっている。大型の機械用グラブが行ったり来たりしてごみをつかみ、焼却炉へ運ぶ。「焼却炉は消火できない。途切れないごみの供給が必要なんです。」楊波は記者にそう語った。彼の勤務先の焼却施設では、現在の設備稼働率はきわめて均衡ぎりぎりの状態にあるが、業界にはすでにごみ量不足に直面している多くの同業者がいる。

住居・都市農村建設部の『2024年 都市・農村建設統計年鑑』によれば、2024年のわが国の都市および県の1129基のごみ焼却施設の年間焼却量は2.68億トンで、総合的な設備稼働率は約63.22%だ。これは2023年の63.93%とほぼ同水準である。この数値は、国家標準GB/T 18750-2022『生活ごみ焼却炉および余熱ボイラー』に定められる70%の下限処理量を下回っており、つまりわが国のごみ焼却業界全体が設備過剰の状態にあることを意味する。

また、設備稼働率の地域による分化は、とりわけはっきりしている。省別に見ると、新疆、四川、寧夏、青海の2024年のごみ焼却設備稼働率はすべて80%を上回り、西蔵ではさらには過負荷焼却が起きている。対して海南、江西、広東、河北、浙江、天津などでは設備稼働率が60%を下回り、華東南沿岸の諸省は「食べる分が足りない」深刻な地域になっている。一方、華北西北地域ではごみ焼却需要は相対的に充足している。

同一省内でも、このような分化は目立つ。例えば広東省を例にすると、全省全体のごみ焼却設備稼働率は54.41%で全国の下から4番目に位置するが、深圳市の状況はまったく逆だ。2024年の深圳には5基のごみ焼却施設があり、設計上の日当たり処理能力は18025トン、実際の処理量は18722.7トンで、設備稼働率は約103%に達している。そのうち3基はさらに過負荷運転状態にある。これと鮮明な対比をなすのが粤西地区だ。陽江市陽春海螺協同焼却生活ごみプロジェクトの2024年の設備稼働率は54.2%にとどまる。地域間の状況は、経済発展、人口密度、ごみ発生量、収集運搬システムの差異によって全く異なる業界の現状を示している。

企業レベルの分化も同様に明確で、トップ企業では設備稼働率が相対的に飽和し、経営成績も好調だ。記者が複数のトップクラスの焼却発電企業の決算報告を整理したところ、その生活ごみ焼却部門では売上高と利益の双方が安定して増加していることが分かった。瀚蓝環境は2025年上半期の生活ごみ焼却事業の純利益が6.27億元で前年同期比13.25%増、近年の焼却量も年々増加している。伟明环保の関連責任者は、記者の取材に対して、2025年3四半期末時点で同社が運営する完全子会社および持分支配のごみ焼却プロジェクトは56件あり、設計上の日処理規模は約3.88万トンだと述べた。2025年通年の運営データでは、同社プロジェクトに明確な「食べる分が足りない」問題は見られなかった。

「国内の一部地区では、設備の計画が人口配置と一致しておらず、段階的な需給ミスマッチが生じている。ただしこれは、より地域的で構造的な現象であり、全業界に共通する“普遍的な設備過剰”ではありません。」前述の伟明环保の関連責任者は述べた。海外の発展実践から見ると、経済発展に伴い一人当たりのごみ発生量には依然として上昇余地があり、現在の国内のごみ焼却施設の設備計画も、将来のごみ処理需要に一定の余地を確保しているという。

設備過剰が主因

なぜ一部地域では「ごみ不足」が起きるのか。ある見方では、ごみ焼却技術の向上が処理効率を高め、この現象の原因になっているという。しかし専門家によれば、技術向上は核心原因ではない。北京林業大学の教授党岩は、「ごみ焼却技術はすでに成熟している。ここ近年、一部地区で“焼却に足りない”という状況が出てきたいちばんの理由は、全国規模でごみ焼却工場の“建設ラッシュ”が起きたため、焼却発電所の供給が需要を上回り、設備過剰が深刻化したことです。」と直言した。

記者が把握したところ、21世紀初頭のBOT方式（建設—運営—移管）の導入と国家補助政策の発表により、大量の資本がごみ焼却分野へ流入し、2012年から2019年に業界の発展の黄金期が訪れた。2020年に国の補助が縮小した局面があっても、ごみ焼却施設の数は依然として急速に増加を続け、2024年までに全国のごみ焼却施設数は1000を突破し、焼却炉は2000基超となった。「ごみ焼却業界の収益性が資金を呼び込み流入させた一方で、多くの案件は工場建設前の設備能力評価が不十分で、結果として処理能力が最終的に地域の実際のごみ発生量を大幅に上回ることになったのです。」党岩はそう述べた。

設備過剰は、業界を直ちに「既存分の奪い合い＝ごみの奪取合戦」の段階へと押し進めた。新規立ち上げの案件は大幅に減り、企業間の競争は、ごみ焼却の収集運搬に関する権利の取り合いへと集中していった。国信证券の統計によれば、近5年の国内ごみ焼却発電案件の落札件数、新規設備能力、投資額はいずれも減少傾向にある。落札件数は2021年に75件でピークに達した後、2024年には20件へ急落した。2025年は小幅な回復があったものの、業界の競争の激しさは変わらない。

このような背景のもと、業界の既存資産の統合・再編プロセスはますます加速し、トップ企業の優位性は継続して強化され、中小企業の生存空間は不断に圧迫されている。2025年6月、瀚蓝環境は粤丰环保の買収を完了し、ごみ焼却処理規模は97590トン/日へ到達。全国業界トップ3入りを果たし、A株上場企業の中でも首位に躍り出た。同年7月には中科环保が、3.03億元と5175万元でそれぞれ貴港环保と平南环保の全株式を買い取った。上述の伟明环保の関連責任者も、業界の統合機会は明確であり、同社は2021年から2022年にかけて国源环保、盛运环保を相次いで買収しており、今後も国内の既存案件の統合機会に積極的に注目していくと率直に認めた。

ごみ分別は依然として必要

構造的な設備過剰に加えて、多くの企業がさらに、分別政策が実施されたことで、直接焼却に回されるごみ量が明らかに減っていることを見出している。前述の伟明环保の関連責任者は、同社の実運用状況から見ると、ごみ分別の推進により生活ごみの直接焼却量は減少したが、レストラン調理ごみや生ごみなどの有機系ごみの処理量は増加できていると述べた。

これにより、多くの人が疑問を抱く。焼却のための元となるごみ量が足りないのであれば、ごみ分別はもう不要なのだろうか。焼却施設の良好な稼働と業界の長期的発展の観点から見ると、党岩は、ごみ分別の必要性は低下しておらず、むしろいっそう重要になっているとはっきりと述べている。

一方で、分別されていないごみは、焼却炉の運転効率や使用寿命に深刻な影響を与える。「生ごみは生活ごみの総重量の60%以上を占め、水分率は最大80%に達します。これを他のごみと一緒にそのまま焼却すると、焼却効率を大きく下げ、設備の損耗を増やすだけでなく、さらに多くの浸出液が発生して処理コストを引き上げます。」党岩は説明した。

他方で、生ごみは資源化における潜在力がより高く、そしてそれらはごみ分別を前提としている。「現時点で生ごみの通常の処理技術は2種類あります。1つは好気性の微生物で腐熟させ、高価値の有機肥料を作る方法。もう1つは嫌気性の微生物で有機物をバイオガスへ変換する方法です。これら2つの技術が実用化されるには、有効なごみ分別が前提となります。」

伟明环保は、ごみ分別は短期的には工場へ投入される焼却ごみ量に波動をもたらすものの、その代わりに長期的には資源節約と環境効果が得られると考えている。これはごみ処理業界の発展の質を高めることを示す重要な指標だ。

注目すべきなのは、地下に深く埋められた既存の滞留・腐敗ごみ（ストックされた古い埋立ごみ）が、焼却施設の重要な補助原料になりつつあることだ。近2年、多くの都市で初期のごみ埋立場を掘り起こし、都市の土地再利用を推進すると同時に、腐敗したごみをより環境に配慮した形で焼却施設へ送り、処理している。深圳玉龍埋立場はその典型例である。

華福证券の統計によれば、2024年に全国で公開入札、単一ソースなどの方法で入札を完了した腐敗ごみの焼却処理処分プロジェクトは44件で、総落札金額は約43億元に達した。「埋立場の何年も経ったごみは、バイオ分解可能な部分がすでに十分に分解され、水分も浸出液の形で除去されている。残る難分解部分の含水率は非常に低く、焼却に非常に適しています。」党岩は述べた。腐敗ごみの資源化は、ある程度は焼却施設の「食べる分が足りない」問題を緩和しうると同時に、生態系修復の重要な手段でもある。ただしこの方法は“標治”であって“本治”ではなく、構造的な設備過剰という問題は、最終的には市場による選別を通じて需給バランスを実現する必要がある。

県域へ掘り下げ、海外へ展開

一部地域で「ごみが焼却に足りない」という業界の行き詰まりに直面して、どのように打開すべきなのか。2025年7月に開催された中央都市工作会議は方向性を示した。会議は、都市の発展を大規模な増分拡張から既存分の質向上を主とする方向へ転換し、都市ガバナンスは発展の理念と方法を変える必要があると明確にした。これはまた、ごみ焼却業界の転換・発展に新しい考え方を提供するものでもある。

企業の実践を見ると、多元的な事業を拡張し、協同による収益を築くことが、多くの企業にとって最優先の選択肢になっている。既存の焼却施設と運営能力を土台に、企業は熱電併給（CHP）やグリーン電力の直結（グリーン電力直連）などの事業を次々と展開し、リスク耐性を高めている。华源证券のデータによれば、2025年前3四半期におけるグリーンパワー供熱量は前年同期比112%増で、瀚蓝環境と三峰環境の供熱量はそれぞれ40%、15.5%増となった。永兴股份と城发环境の供熱量も大幅な増加を達成しており、多元的事業が企業の売上収入における重要な補完となっている。

スマート化の道筋を探ることも、業界の転換における重要な方向性だ。瀚蓝環境は2025年に人工知能（AI）共同研究院を設立し、環境分野初の人工知能「スーパー脳」を構築してごみ焼却の全プロセスに能力を付与している。三峰環境では複数のプロジェクトでスマート焼却がすでに実現し、運営効率を大幅に引き上げている。旺能環境はAlibaba Cloud Industrial Brainを導入し、AI技術によって二次汚染を低減し、設備の稼働安定性と生活ごみ1トン当たりの発電量を高めている。

さらに、県域市場へと掘り下げ、海外市場を構築することが、企業の「ごみ争奪」の新たな戦場になっている。県域市場に関しては、2022年末から2023年初頭にかけて、国家が「ごみ焼却下県」政策のシグナルを出し、業界に新たな市場空間を開いた。瀚蓝環境の決算報告によれば、同社はすでに全国77の県・区に固形廃棄物処理サービスを提供している。県のごみ収集運搬量が比較的低いという特徴に対して、企業も小型化した焼却設備を目的に応じて研究開発し、新たな設備過剰を生まないようにしている。三峰環境の県域向け小型ごみ焼却装置はすでに市場での応用が実現している。光大環境が研究開発した200トン/日規模の小型炉の一式設備も、河北広宗のごみ発電プロジェクトで成功裏に適用された。

海外市場は、企業の展開のもう一つの重点分野となっており、とりわけ東南アジア、なかでもインドネシアのごみ焼却市場が国内企業の「争奪必至の地」になっている。2026年3月、伟明环保はインドネシアのバリ島およびモジャウ（茂物）のごみ焼却発電プロジェクトを相次いで落札し、単一案件の総投資額は1.75億米ドルを超えない。3月2日には旺能環境がインドネシアのムニャド（勿加泗）のごみ焼却発電プロジェクトを落札した。2月4日には中科清風がインドネシアの企業とごみ焼却発電プロジェクトの投資協定に署名しており、国内企業の「出海（海外進出）」の歩みは不断に加速している。

「出海は企業が自社の技術的優位性と長期発展に基づいて行う、主導的な選択です。」前述の伟明环保の関連責任者は述べた。インドネシアは人口の多い国であり、ごみ処理施設への需要が非常に大きい。現地政府は、ごみ焼却発電所を33基計画し、潜在市場規模は広大だ。

E20研究院の不完全集計によれば、現在、中国の環境保護企業による海外の焼却プロジェクトは、建設済み・建設中・契約済みの規模で5万トン/日を超えている。2025年5月時点では、79件のプロジェクトが建設を完了している。うち東南アジア、南アジア、中アジアなどの地域が重点的な展開エリアになっている。「ごみ争奪」から、内力を鍛え、市場を開拓する流れへ。ごみ焼却業界は構造的な調整のただなかにあり、新たな発展のバランスポイントを探している。

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