国家金融監督管理総局の「金融機関による商品適切性管理弁法」を実施するため、中国保険業協会（以下「中保協」）は3月27日に「保険商品適切性管理に関する業界自主規範」（以下「自主規範」）を公表した。保険業界で初めて、商品適切性管理に焦点を当てた自主的な文書である「自主規範」は、中保協が「人民を中心とする」という発展理念を深く貫徹し、「業界をよくする協会、監督を助ける協会、社会に貢献する協会」という「三好協会」建設の目標に導かれ、業界の自主規律を強化するうえで重要な制度的成果となっている。これにより、保険消費者の権利擁護の基盤を固めるための強力な支えを提供する。2024年4月、中保協は「自主規範」研究チームを設立し、保険業界の実態に立脚して、科学性・指導性・実行可能性の統一を堅持し、業界からの意見募集や他業界との討議など複数ラウンドの練り込みを通じて、実務性と業界適合性を兼ね備えた「自主規範」を形成した。同規範は全9章46条からなり、実行可能な付属文書5点により補完され、商品格付け、販売資格、顧客評価、マッチング販売、内部統制管理および自主監督を含む全プロセスの管理体系を構築している。各主要な段階では、具体的な実施基準がいずれも明確に定められている。「自主規範」は、統一的で科学的、かつ実行可能な適切性管理基準の構築を目的とし、「売り手の責任を尽くすこと」を出発点として、商品・人員・顧客・販売・内部統制をカバーする全チェーンの自主規律の枠組みを構築することにより、販売誘導の誤りや商品ミスマッチのリスクを根源から解消し、販売行為の専門性と規範性を高めることに尽力する。「自主規範」の制定は、消費者の実際のニーズと業界の顕著な問題に密接に焦点を当て、実行可能性を重視し、標準化されたツールを付属させて保険機関が監督制度を実施するための明確な指針を提供し、業界の自主規律が原則の提唱から精緻な管理へと推進される傾向を体現している。「自主規範」の公表は、監督の要求に対する有効な受け皿であると同時に、消費者の知る権利、選択権、公正な取引の権利を確実に保障し、保険消費に関する紛争の責任を明確にし責任付けを行ううえで重要な根拠となる。「自主規範」は、保険機関は、商品設計のタイプ、保障責任、保険期間、ならびに保険契約の利益が確定しているかどうか等の要素を総合的に考慮し、保険商品に対して分類・格付け管理を実施する必要があると明確にしている。人身保険商品はP1からP5までの5種類に区分され、うちP1は複雑性が低く、保険契約の利益が確定した短期商品；P2は複雑性が中等度で、保険契約の利益が確定した通常型の長期商品；P3は複雑性が中等度で、保険契約の利益が変動するが保証のある配当・万能等の商品；P4は投資連結型、変額年金等の利益が変動し保証がない、または複雑性が高い商品を含む；P5は複雑性が高く、保険契約の利益が変動するが保証のない商品である。財産保険商品は、複雑性に基づきP1とP2の2種類に区分される。P4、P5の利益変動型商品については、保険機関はさらに、商品または投資口座をリスク水準に基づいて分ける必要がある。低から高へと、少なくともR1（低リスク）からR5（高リスク）までの5段階に分け、参考名称はそれぞれR1（低リスク）、R2（中低リスク）、R3（中リスク）、R4（中高リスク）、R5（高リスク）とする。R1は総合的なリスク水準が低く、収益または純資産の変動が小さく、投資元本が損失を被る可能性が低い。R2はリスクが比較的低く、変動が小さく、損失の可能性がより低い。R3はリスクが中等度で、変動が中等度で、損失の可能性も中等度。R4はリスクが高く、変動が大きく、損失の可能性が高い。R5はリスクが高く、変動が大きく、損失の可能性が高い。さらに、投資の方向性、投資範囲、投資比率および投資資産の流動性、満期の期限、申込みおよび解約（償還）の手配、レバレッジの状況、構造の複雑性、発行体などの関連主体の信用状況、同種商品の過去の実績および過去の変動の程度等の要素を総合的に考慮すべきである。「自主規範」は、保険機関に対し、販売担当者の資格の段階的管理システムを構築することを求めている。販売担当者の保険に関する知識、誠実かつコンプライアンスに関する記録、販売履歴などを主要な段階分け基準とし、商品分類と連動させて差別的な権限付与を実施する。能力等級は4級から1級へ段階的に向上し、4級はP1、P2類の商品を販売でき、1級はすべての保険商品を販売できる。組合せ販売では「高い方を基準として低い方にしない」という原則に基づき権限を決定する。さらに保険機関は、販売実績を唯一の評価指標としてはならず、また、販売担当者の規約違反により経済的損失が生じた場合の、手数料・報酬に関する追徴・返還のメカニズムを構築しなければならない。「自主規範」は、保険機関は顧客を評価する必要があることを明確にしている。一般の商品については、保障目的と財務の適合度を重点的に評価する。P4、P5類のように元本損失をもたらし得る変動利益商品については、さらにリスク許容度評価を実施し、顧客を低から高へC1（慎重型）からC5（攻め型）までの5段階に分け、商品リスク等級との間に明確なマッチング規則を設ける必要がある。中保協は、次の段階として「三好協会」建設を先導として、「自主規範」の周知および導入のための実務的な指導を行い、会員機関が規範の要求を全面的に確実に実施するよう促し、業界が適切性管理体系の構築を加速し、保険消費者の信頼感と得られる実感を継続的に高めることで、業界の質の高い発展によって実体経済をより良く支え、金融強国の建設に保険の力を提供する。 （編集：王欣宇） キーワード：
中国保険業界協会は「保険商品適合性管理自主規範」を発表しました
国家金融監督管理総局の「金融機関による商品適切性管理弁法」を実施するため、中国保険業協会（以下「中保協」）は3月27日に「保険商品適切性管理に関する業界自主規範」（以下「自主規範」）を公表した。保険業界で初めて、商品適切性管理に焦点を当てた自主的な文書である「自主規範」は、中保協が「人民を中心とする」という発展理念を深く貫徹し、「業界をよくする協会、監督を助ける協会、社会に貢献する協会」という「三好協会」建設の目標に導かれ、業界の自主規律を強化するうえで重要な制度的成果となっている。これにより、保険消費者の権利擁護の基盤を固めるための強力な支えを提供する。
2024年4月、中保協は「自主規範」研究チームを設立し、保険業界の実態に立脚して、科学性・指導性・実行可能性の統一を堅持し、業界からの意見募集や他業界との討議など複数ラウンドの練り込みを通じて、実務性と業界適合性を兼ね備えた「自主規範」を形成した。同規範は全9章46条からなり、実行可能な付属文書5点により補完され、商品格付け、販売資格、顧客評価、マッチング販売、内部統制管理および自主監督を含む全プロセスの管理体系を構築している。各主要な段階では、具体的な実施基準がいずれも明確に定められている。
「自主規範」は、統一的で科学的、かつ実行可能な適切性管理基準の構築を目的とし、「売り手の責任を尽くすこと」を出発点として、商品・人員・顧客・販売・内部統制をカバーする全チェーンの自主規律の枠組みを構築することにより、販売誘導の誤りや商品ミスマッチのリスクを根源から解消し、販売行為の専門性と規範性を高めることに尽力する。「自主規範」の制定は、消費者の実際のニーズと業界の顕著な問題に密接に焦点を当て、実行可能性を重視し、標準化されたツールを付属させて保険機関が監督制度を実施するための明確な指針を提供し、業界の自主規律が原則の提唱から精緻な管理へと推進される傾向を体現している。「自主規範」の公表は、監督の要求に対する有効な受け皿であると同時に、消費者の知る権利、選択権、公正な取引の権利を確実に保障し、保険消費に関する紛争の責任を明確にし責任付けを行ううえで重要な根拠となる。
「自主規範」は、保険機関は、商品設計のタイプ、保障責任、保険期間、ならびに保険契約の利益が確定しているかどうか等の要素を総合的に考慮し、保険商品に対して分類・格付け管理を実施する必要があると明確にしている。人身保険商品はP1からP5までの5種類に区分され、うちP1は複雑性が低く、保険契約の利益が確定した短期商品；P2は複雑性が中等度で、保険契約の利益が確定した通常型の長期商品；P3は複雑性が中等度で、保険契約の利益が変動するが保証のある配当・万能等の商品；P4は投資連結型、変額年金等の利益が変動し保証がない、または複雑性が高い商品を含む；P5は複雑性が高く、保険契約の利益が変動するが保証のない商品である。財産保険商品は、複雑性に基づきP1とP2の2種類に区分される。
P4、P5の利益変動型商品については、保険機関はさらに、商品または投資口座をリスク水準に基づいて分ける必要がある。低から高へと、少なくともR1（低リスク）からR5（高リスク）までの5段階に分け、参考名称はそれぞれR1（低リスク）、R2（中低リスク）、R3（中リスク）、R4（中高リスク）、R5（高リスク）とする。R1は総合的なリスク水準が低く、収益または純資産の変動が小さく、投資元本が損失を被る可能性が低い。R2はリスクが比較的低く、変動が小さく、損失の可能性がより低い。R3はリスクが中等度で、変動が中等度で、損失の可能性も中等度。R4はリスクが高く、変動が大きく、損失の可能性が高い。R5はリスクが高く、変動が大きく、損失の可能性が高い。さらに、投資の方向性、投資範囲、投資比率および投資資産の流動性、満期の期限、申込みおよび解約（償還）の手配、レバレッジの状況、構造の複雑性、発行体などの関連主体の信用状況、同種商品の過去の実績および過去の変動の程度等の要素を総合的に考慮すべきである。
「自主規範」は、保険機関に対し、販売担当者の資格の段階的管理システムを構築することを求めている。販売担当者の保険に関する知識、誠実かつコンプライアンスに関する記録、販売履歴などを主要な段階分け基準とし、商品分類と連動させて差別的な権限付与を実施する。能力等級は4級から1級へ段階的に向上し、4級はP1、P2類の商品を販売でき、1級はすべての保険商品を販売できる。組合せ販売では「高い方を基準として低い方にしない」という原則に基づき権限を決定する。さらに保険機関は、販売実績を唯一の評価指標としてはならず、また、販売担当者の規約違反により経済的損失が生じた場合の、手数料・報酬に関する追徴・返還のメカニズムを構築しなければならない。
「自主規範」は、保険機関は顧客を評価する必要があることを明確にしている。一般の商品については、保障目的と財務の適合度を重点的に評価する。P4、P5類のように元本損失をもたらし得る変動利益商品については、さらにリスク許容度評価を実施し、顧客を低から高へC1（慎重型）からC5（攻め型）までの5段階に分け、商品リスク等級との間に明確なマッチング規則を設ける必要がある。
中保協は、次の段階として「三好協会」建設を先導として、「自主規範」の周知および導入のための実務的な指導を行い、会員機関が規範の要求を全面的に確実に実施するよう促し、業界が適切性管理体系の構築を加速し、保険消費者の信頼感と得られる実感を継続的に高めることで、業界の質の高い発展によって実体経済をより良く支え、金融強国の建設に保険の力を提供する。
（編集：王欣宇）
キーワード：