出所：拾塩士利ざやが下げ止まり、不良率が5期連続で低下、AIが加速…交通銀行は、堅実さと革新で業界の局面変化に対応する。制作｜拾塩士著者｜多面金融ワーキンググループ2025年、銀行業の経営環境は「低金利が常態化し、高リスクが段階的に顕在化する」という課題に直面しており、交通銀行は逆風下での成長実績を提出した。データによると、2025年末時点で同行の総資産は15.5兆億元を突破し、前年末比で4.35%増加。通年の営業収入は2650.71億元で前年比2.02%増。親会社帰属の純利益は956.22億元で前年比2.18%増で、換算すると1日あたり2.62億元の稼ぎに相当し、収益力は着実に向上している。業績は堅実に伸長配当が14年連続で30%超横並びで見ると、交行の成長率のパフォーマンスはとりわけ目を引く。工商銀行、建設銀行、郵储銀行の2025年年報によれば、4つの国有メガバンクはいずれも売上高・純利益が前年比でともに増加しているが、交行の伸び率は他の3行を大きく上回っている。その営業収入と親会社帰属純利益の伸び率は他の3つの国有メガバンクを大幅に上回り、まさに「伸び率の先駆者」となっている。純金利マージンの縮小は近年の銀行業が直面する共通の圧力であり、2025年も交通銀行は例外ではなかった。年報によると、同行の通年の純利息収益率は1.20%で、前年比で7ベーシスポイント低下。主な要因は資産側の収益率の低下である。LPRの引き下げや業界競争の激化などの影響により、顧客向け貸出の収益率は前年比で58ベーシスポイント低下し、また市場金利の中心が下押しされることで、有価証券投資の収益率も25ベーシスポイント低下した。しかし注目すべき点として、交行は先行して利ざやが下げ止まったことを実現している。「2024年の第3四半期から、利ざやは基本的に安定している。大量の定期預金が満期を迎え再価格設定されるにつれ、預金に対する支払利息コストは明確に低下する。」交行の執行董事（取締役に相当）兼副行長の周万阜は業績説明会で、2026年に同行で満期を迎える定期預金の金額は昨年に比べて明確に増加し、しかも大きな比率が第1四半期に集中する見通しであると明らかにした。これが利ざや改善に重要な支えとなり、通年の利ざやは下げ止まり、良い方向を維持できる可能性が高い。利ざやの下げ止まりの流れを固めるため、交行は3つの重点強化方向を明確にした。預金・貸出の金額と金利のバランス管理を厳格に行い、価格設定の自主ルールに関するメカニズムの要求に合わせるために、預金・貸出の価格設定管理をきめ細かく実施すること。そして資産負債の構成を科学的に最適化すること。「第15次5カ年（15五）」期間の銀行業の収益モデルが圧力に直面するという大背景の下で、このようなきめ細かな管理の考え方は、利ざや縮小という課題に対処するための交行の重要な打ち手となっている。業績の安定成長は、株主への還元に堅実な支えを提供する。利益配分案によると、交行は2025年に現金148.80億元を配当する予定であり、これに先に実施した中間配当を加えると、通年の配当総額は286.92億元となる。現金配当の比率は32%まで上昇し、2024年からほぼ2%増となった。「『第14次5カ年（14五）』期間中、私たちは全株主に対し、累計で現金配当として1239億元を配分してきた。配当比率は14年連続で30%以上を維持している。」交行の副董事長（副会長に相当）兼行長の張宝江は業績説明会で、2026年も良好な業績と安定した配当で株主に還元し、国有メガバンクとしての責任と責任感を示していくと述べた。小売のリスクに精密に対応不良率「5期連続で低下」—10年ぶりの新しい低水準資産の質の面でも、交通銀行は満足のいく答えを出した。2025年末時点で、同行の不良債権残高は1169.83億元で、前年末から53.06億元増。不良債権比率は1.28%で、前年末から0.03ポイント低下。この不良率はすでに5年連続で低下を維持しており、近10年での新しい低水準を記録している。とはいえ、交通銀行の副行長の顧斌は、現時点で同行の資産の質にかかる圧力は相対的に大きいのは、個人向け与信および中小企業向け与信だと認める。2025年の不良債権の増分は主にここに由来する。マクロ経済環境や不動産市場の下振れなどの影響を受け、2025年末時点で同行の個人ローンの不良率は1.58%となっている。2026年のリスク圧力に直面し、交行はすでに防控（管理・抑制）の道筋を明確にしている。内部資源を統合し、小売のリスク管理の力を強化し、与信の参入管理、貸出後モニタリング、延滞回収など全プロセスの仕事を統括することで、「受け身で消火する」から「能動的に補強する」へ転換する。「私たちは2026年に小売資産の質を高めるための特別アクションを実施し、『ヘドロを取り除く、詰まりを解く、漏れを塞ぐ』の3本立てで同時に進め、できるだけ早く、小売の与信資産の質が悪化するトレンドを反転させることを目指します。」顧斌は強調した。同時に、交行は不動産市場が下げ止まり、基調が安定していくプロセスにおけるリスクも重点的に注視し、さらに一部業界での同質化競争がもたらす企業経営の分化リスクにも、あらゆる面からリスク防衛線を強固にする。123億元投入でAIに賭けるデジタル転換を前倒しで加速業績の成長とリスク防控の背後には、テクノロジー投資の強力な支えが欠かせない。2025年、交行の金融テクノロジー投資額は123.42億元で、前年同期比6.81%増。営業収入に占める比率は5.78%まで上昇し、同行が連続4年にわたりテクノロジー投資を100億元以上に維持していることも示している——2022年から2024年までは、それぞれテクノロジー投資が116.31億元、120.27億元、114.33億元で、継続的な投入がデジタル化への転換を下支えしてきた。人員配置も同時にアップグレードされ、2025年末時点で交行の金融テクノロジー人材は9782人で、前年末から8.20%増。従業員総数に占める割合は約10%で、前年比で0.55ポイント上昇しており、人材チームの厚みがテクノロジーの導入・実装を支える保障となっている。注目すべきは、例年と比べて、交通銀行の2025年年報で「AI」および「人工知能」に言及する頻度が明確に増えている点で、30回に達し、すでに同行の今後の発展の重要なキーワードの一つになっている。交通銀行の副行長でチーフ・インフォメーション・オフィサー（CIO）の錢斌は、2025年に同行がさらに交通銀行の「人工知能+」アクションプランを公表し、全行のスマート計算（智算）規模は前年度比で50%超の成長となり、累計でAIインテリジェント・エージェントのアシスタントを2500個以上配置したと説明した。交通銀行の年報によれば、同行はすでに複数のAIアプリケーション・シーンを実装している。たとえば、ウェルスマネジメント・システムではAIによる商品解説の追加、AIによる投資・研究の見解の補助生成といった機能。AIなどの技術を用いて、消費者保護審査、クレーム管理、金融教育などの業務のオンライン化・自動化処理を実現。スマートアシスタントを提供し、AIインテリジェント・エージェントを企業向け電子バンキングチャネルで活用するなど。南開大学の金融学教授の田利輝は、上場銀行が「人工知能+金融」に力を入れることは、銀行業のデジタル転換が情報化から数理・データ重視のスマート領域へ入る新段階に入ったことを示すと指摘する。これは、利ざや縮小や経営圧力への対応における必然の選択であると同時に、コア競争力を作り直すための戦略的なポジション取りでもある。アプリケーションのシーンを見ると、インテリジェント・カスタマーサービス、知識の質問応答、インテリジェント審査、インテリジェント・プログラミング、コンテンツ生成は、落札プロジェクト数ランキング上位5の具体的なシーンである。一方で、エージェントは金融機関における大規模モデル活用を深める重点方向となっており、市場の注目度は徐々に高まっている。「第15次5カ年（15五）」の銀行業における深い変革の背景の中で、交行は123億元のテクノロジー投資でAIに賭け、精密な管理で利ざやの圧力に対処し、能動的な防控でリスクの課題を解消することで、国有メガバンクとしての堅実な基調を示すと同時に、デジタル転換の先見的な配置も見せている。今後は、AIアプリケーションの継続的な深化、利ざやの追い風（レバレッジではないが、利ざやの恩恵）の段階的な放出、資産品質の管理強化の継続的な注力に伴い、交行は質の高い発展の道で引き続き先頭を走り、銀行業の転換にとって参考にできる実践例となることが期待される。特別声明：上記の内容は、作者個人の見解または立場のみを代表するものであり、Sina財経トップの見解または立場を代表するものではありません。作品内容、著作権、その他の問題によりSina財経トップに連絡が必要な場合は、上記内容公開後30日以内にご連絡ください。 膨大なニュース、精確な解説は、Sina財経APPで。
交通银行2025：質と効果を両立、AIがポイント！
出所：拾塩士
利ざやが下げ止まり、不良率が5期連続で低下、AIが加速…交通銀行は、堅実さと革新で業界の局面変化に対応する。
制作｜拾塩士
著者｜多面金融ワーキンググループ
2025年、銀行業の経営環境は「低金利が常態化し、高リスクが段階的に顕在化する」という課題に直面しており、交通銀行は逆風下での成長実績を提出した。
データによると、2025年末時点で同行の総資産は15.5兆億元を突破し、前年末比で4.35%増加。通年の営業収入は2650.71億元で前年比2.02%増。親会社帰属の純利益は956.22億元で前年比2.18%増で、換算すると1日あたり2.62億元の稼ぎに相当し、収益力は着実に向上している。
業績は堅実に伸長
配当が14年連続で30%超
横並びで見ると、交行の成長率のパフォーマンスはとりわけ目を引く。工商銀行、建設銀行、郵储銀行の2025年年報によれば、4つの国有メガバンクはいずれも売上高・純利益が前年比でともに増加しているが、交行の伸び率は他の3行を大きく上回っている。その営業収入と親会社帰属純利益の伸び率は他の3つの国有メガバンクを大幅に上回り、まさに「伸び率の先駆者」となっている。
純金利マージンの縮小は近年の銀行業が直面する共通の圧力であり、2025年も交通銀行は例外ではなかった。年報によると、同行の通年の純利息収益率は1.20%で、前年比で7ベーシスポイント低下。主な要因は資産側の収益率の低下である。LPRの引き下げや業界競争の激化などの影響により、顧客向け貸出の収益率は前年比で58ベーシスポイント低下し、また市場金利の中心が下押しされることで、有価証券投資の収益率も25ベーシスポイント低下した。
しかし注目すべき点として、交行は先行して利ざやが下げ止まったことを実現している。「2024年の第3四半期から、利ざやは基本的に安定している。大量の定期預金が満期を迎え再価格設定されるにつれ、預金に対する支払利息コストは明確に低下する。」
交行の執行董事（取締役に相当）兼副行長の周万阜は業績説明会で、2026年に同行で満期を迎える定期預金の金額は昨年に比べて明確に増加し、しかも大きな比率が第1四半期に集中する見通しであると明らかにした。これが利ざや改善に重要な支えとなり、通年の利ざやは下げ止まり、良い方向を維持できる可能性が高い。
利ざやの下げ止まりの流れを固めるため、交行は3つの重点強化方向を明確にした。預金・貸出の金額と金利のバランス管理を厳格に行い、価格設定の自主ルールに関するメカニズムの要求に合わせるために、預金・貸出の価格設定管理をきめ細かく実施すること。そして資産負債の構成を科学的に最適化すること。「第15次5カ年（15五）」期間の銀行業の収益モデルが圧力に直面するという大背景の下で、このようなきめ細かな管理の考え方は、利ざや縮小という課題に対処するための交行の重要な打ち手となっている。
業績の安定成長は、株主への還元に堅実な支えを提供する。利益配分案によると、交行は2025年に現金148.80億元を配当する予定であり、これに先に実施した中間配当を加えると、通年の配当総額は286.92億元となる。現金配当の比率は32%まで上昇し、2024年からほぼ2%増となった。
「『第14次5カ年（14五）』期間中、私たちは全株主に対し、累計で現金配当として1239億元を配分してきた。配当比率は14年連続で30%以上を維持している。」交行の副董事長（副会長に相当）兼行長の張宝江は業績説明会で、2026年も良好な業績と安定した配当で株主に還元し、国有メガバンクとしての責任と責任感を示していくと述べた。
小売のリスクに精密に対応
不良率「5期連続で低下」—10年ぶりの新しい低水準
資産の質の面でも、交通銀行は満足のいく答えを出した。
2025年末時点で、同行の不良債権残高は1169.83億元で、前年末から53.06億元増。不良債権比率は1.28%で、前年末から0.03ポイント低下。この不良率はすでに5年連続で低下を維持しており、近10年での新しい低水準を記録している。
とはいえ、交通銀行の副行長の顧斌は、現時点で同行の資産の質にかかる圧力は相対的に大きいのは、個人向け与信および中小企業向け与信だと認める。2025年の不良債権の増分は主にここに由来する。マクロ経済環境や不動産市場の下振れなどの影響を受け、2025年末時点で同行の個人ローンの不良率は1.58%となっている。
2026年のリスク圧力に直面し、交行はすでに防控（管理・抑制）の道筋を明確にしている。内部資源を統合し、小売のリスク管理の力を強化し、与信の参入管理、貸出後モニタリング、延滞回収など全プロセスの仕事を統括することで、「受け身で消火する」から「能動的に補強する」へ転換する。
「私たちは2026年に小売資産の質を高めるための特別アクションを実施し、『ヘドロを取り除く、詰まりを解く、漏れを塞ぐ』の3本立てで同時に進め、できるだけ早く、小売の与信資産の質が悪化するトレンドを反転させることを目指します。」顧斌は強調した。
同時に、交行は不動産市場が下げ止まり、基調が安定していくプロセスにおけるリスクも重点的に注視し、さらに一部業界での同質化競争がもたらす企業経営の分化リスクにも、あらゆる面からリスク防衛線を強固にする。
123億元投入でAIに賭ける
デジタル転換を前倒しで加速
業績の成長とリスク防控の背後には、テクノロジー投資の強力な支えが欠かせない。
2025年、交行の金融テクノロジー投資額は123.42億元で、前年同期比6.81%増。営業収入に占める比率は5.78%まで上昇し、同行が連続4年にわたりテクノロジー投資を100億元以上に維持していることも示している——2022年から2024年までは、それぞれテクノロジー投資が116.31億元、120.27億元、114.33億元で、継続的な投入がデジタル化への転換を下支えしてきた。
人員配置も同時にアップグレードされ、2025年末時点で交行の金融テクノロジー人材は9782人で、前年末から8.20%増。従業員総数に占める割合は約10%で、前年比で0.55ポイント上昇しており、人材チームの厚みがテクノロジーの導入・実装を支える保障となっている。
注目すべきは、例年と比べて、交通銀行の2025年年報で「AI」および「人工知能」に言及する頻度が明確に増えている点で、30回に達し、すでに同行の今後の発展の重要なキーワードの一つになっている。
交通銀行の副行長でチーフ・インフォメーション・オフィサー（CIO）の錢斌は、2025年に同行がさらに交通銀行の「人工知能+」アクションプランを公表し、全行のスマート計算（智算）規模は前年度比で50%超の成長となり、累計でAIインテリジェント・エージェントのアシスタントを2500個以上配置したと説明した。
交通銀行の年報によれば、同行はすでに複数のAIアプリケーション・シーンを実装している。たとえば、ウェルスマネジメント・システムではAIによる商品解説の追加、AIによる投資・研究の見解の補助生成といった機能。AIなどの技術を用いて、消費者保護審査、クレーム管理、金融教育などの業務のオンライン化・自動化処理を実現。スマートアシスタントを提供し、AIインテリジェント・エージェントを企業向け電子バンキングチャネルで活用するなど。
南開大学の金融学教授の田利輝は、上場銀行が「人工知能+金融」に力を入れることは、銀行業のデジタル転換が情報化から数理・データ重視のスマート領域へ入る新段階に入ったことを示すと指摘する。これは、利ざや縮小や経営圧力への対応における必然の選択であると同時に、コア競争力を作り直すための戦略的なポジション取りでもある。
アプリケーションのシーンを見ると、インテリジェント・カスタマーサービス、知識の質問応答、インテリジェント審査、インテリジェント・プログラミング、コンテンツ生成は、落札プロジェクト数ランキング上位5の具体的なシーンである。一方で、エージェントは金融機関における大規模モデル活用を深める重点方向となっており、市場の注目度は徐々に高まっている。
「第15次5カ年（15五）」の銀行業における深い変革の背景の中で、交行は123億元のテクノロジー投資でAIに賭け、精密な管理で利ざやの圧力に対処し、能動的な防控でリスクの課題を解消することで、国有メガバンクとしての堅実な基調を示すと同時に、デジタル転換の先見的な配置も見せている。
今後は、AIアプリケーションの継続的な深化、利ざやの追い風（レバレッジではないが、利ざやの恩恵）の段階的な放出、資産品質の管理強化の継続的な注力に伴い、交行は質の高い発展の道で引き続き先頭を走り、銀行業の転換にとって参考にできる実践例となることが期待される。
特別声明：上記の内容は、作者個人の見解または立場のみを代表するものであり、Sina財経トップの見解または立場を代表するものではありません。作品内容、著作権、その他の問題によりSina財経トップに連絡が必要な場合は、上記内容公開後30日以内にご連絡ください。
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