**Nvidia**（NVDA +0.77%）は、今年1月に次世代チッププラットフォーム「Vera Rubin」を発表し、人工知能（AI）モデルの学習と推論アプリケーションの実行における大幅なコスト削減を約束した。Nvidiaは、Vera Rubinプラットフォームにより、従来世代の「Blackwell」プラットフォームと比べてAI推論のコストを90%削減できると主張している。さらに、AIモデルの学習に必要なグラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）の数を75%引き下げることもできる。こうした大きな成果が、顧客がNvidiaのVera Rubinチップを購入するために行列を作っているであろう理由を説明している。CEOのJensen Huangは最近、NvidiaがBlackwellおよびVera Rubinチップについて、2027年までの合計で驚異的な1兆ドル相当の受注を持っていると指摘した。これは、両チッププラットフォームについて2026年までの合計受注を5,000億ドルとするというNvidiaの従来ガイダンスと比べれば大幅な増加だ。そのため、2026年後半にRubinチップが市場に投入されると、Nvidiaの株価は大きな追い風を受ける可能性がある。しかし同時に、他の2社もRubinプラットフォームから大きな恩恵を得ることができる。詳しく見て、100万ドル規模のポートフォリオを構築しようとしている投資家にとって、なぜ彼らが買う価値があるのかを確認しよう。画像出典：TSMC。1. Micron Technology--------------------NvidiaのRubinチップは、より大きなメモリ容量とより高い帯域幅を搭載する。半導体大手は、RubinのNVL72ラックスケール・サーバーにおけるダイナミック・ランダムアクセス・メモリ（DRAM）容量がBlackwellのNVL72に比べて2.5倍になり、さらに高帯域幅メモリ（HBM）も1.5倍多く搭載されると述べている。加えて、Rubinチップ上のHBMの帯域幅はBlackwellの2.8倍に増加する見込みであり、AIサーバー上でより多くのデータをより高速に移動できることを示唆している。これは**Micron Technology**（MU +8.96%）の投資家にとって素晴らしいニュースだ。メモリ専門企業は、GPUと中央処理装置（CPU）の両方を含むRubinチップシステム向けのHBMの高い量産をすでに開始している。さらに、MicronはRubinプラットフォーム向けのエンタープライズ向けソリッドステートドライブ（SSD）も生産している。ExpandNASDAQ: MU----------Micron TechnologyToday's Change（8.96%）$30.27Current Price$368.11### Key Data PointsMarket Cap$381BDay's Range$343.00 - $377.8952wk Range$61.54 - $471.34Volume3MAvg Vol40MGross Margin58.54%Dividend Yield0.18%これが、Micronの驚異的な成長が今後も続く理由を説明している。同社は当四半期の売上高を335億ドルと見込んでおり、前年同期比で260%の増加だ。さらに良いのは、同社の利益は、昨年同時期の1株当たり1.91ドルから、当四半期には1株当たり19.15ドルへと跳ね上がる見通しだ。この類まれな業績成長にはHBM需要が重要な役割を果たしており、同社が要求できる高い価格によって製品ミックスの改善が後押しされている。重要なのは、Micronの利益は、前会計年度の1株当たり8.29ドルという水準から、指数関数的な成長率で増えることが見込まれていることだ。MU EPS Estimates for Current Fiscal Year data by YChartsMicronの株価は現在、利益に対してわずか20倍で取引されており、長期的には大幅に資産を増やす可能性があるため、投資家は両手で掴みにいく価値があるだろう。例えば、このAI株は、上記のチャートに示された1株当たり98.26ドルの利益見込みに基づき、来年の中頃にその時点で利益23倍で取引されれば（テック色の強い**Nasdaq-100**指数の先行利益倍率に沿う形で）、$2,260まで跳ねる可能性がある。そのため、Micronは現状の水準から6倍に跳ね上がる可能性があり、100万ドル規模のポートフォリオ向けの成長株を狙う投資家が、これを購入することを検討すべき理由がここにある。2. Taiwan Semiconductor Manufacturing-------------------------------------Nvidiaは、自社が設計するチップを製造するためにファウンドリーのパートナーである**Taiwan Semiconductor Manufacturing**（TSM +1.16%）に依存している。したがって、BlackwellおよびRubinチップの両プラットフォームについて、来年までの巨大な売上見通しがTSMCの堅調な成長を後押しするはずだ。特に、同社が製造能力を大きく拡大する計画に沿っていることを考慮すればなおさらだ。ExpandNYSE: TSM---------Taiwan Semiconductor ManufacturingToday's Change（1.16%）$3.91Current Price$341.86### Key Data PointsMarket Cap$1.8TDay's Range$339.76 - $348.6452wk Range$134.25 - $390.20Volume701KAvg Vol14MGross Margin58.73%Dividend Yield0.99%TSMCは、2026年の設備投資（キャピタル・エクスぺンディチャー）を520億ドルから560億ドルの見通しとしており、昨年の409億ドル（中央値）からはほぼ3分の1の増加だ。台湾拠点の同社は、予算の70%から80%を先端プロセス・ノードに投じると述べている。報道によればRubinチップはTSMCの先端3nm（ナノメートル）プロセス・ノードで製造される予定なので、TSMCが追加の生産能力を積極的に稼働させる理由が見えてくる。報道によると、NvidiaはTSMCの最大顧客であり、売上の19%を占めている。TSMCは報道ベースで、2025年にNvidiaから232億ドルの売上を受け取っており、2024年の水準の2倍以上だ。TSMCが生産能力を引き上げ、Nvidiaが最新世代チップに対する膨大な需要を満たすのを支援する中で、TSMCがウォール街の成長見通しを上回る可能性は十分ある。コンセンサス予想では、TSMCの利益は2026年に36%増加して1株当たり14.54ドル、続いて2027年には相対的に緩やかな23%増加で1株当たり17.96ドルになる見込みだ。しかし、Nvidiaが見積もる来年末までの1兆ドル規模の受注があるなら、TSMCはより高い成長ペースを実現できるはずだ。仮にTSMCの利益が2027年末までに1株当たり20ドルまで上昇し、その時点で利益23倍で取引されるなら、同社の株価は$460に到達し得る。これはTSMC株における潜在的な41%の急騰につながり、ファウンドリーの大手企業を100万ドル規模のポートフォリオ構築を目指す投資家にとって理想的な投資先にしている。
予測：NvidiaのVera Rubinプラットフォームは、2026年末までに少なくとも2つの新しい人工知能(AI)ミリオネアメーカー株を生み出すだろう
Nvidia（NVDA +0.77%）は、今年1月に次世代チッププラットフォーム「Vera Rubin」を発表し、人工知能（AI）モデルの学習と推論アプリケーションの実行における大幅なコスト削減を約束した。
Nvidiaは、Vera Rubinプラットフォームにより、従来世代の「Blackwell」プラットフォームと比べてAI推論のコストを90%削減できると主張している。さらに、AIモデルの学習に必要なグラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）の数を75%引き下げることもできる。こうした大きな成果が、顧客がNvidiaのVera Rubinチップを購入するために行列を作っているであろう理由を説明している。
CEOのJensen Huangは最近、NvidiaがBlackwellおよびVera Rubinチップについて、2027年までの合計で驚異的な1兆ドル相当の受注を持っていると指摘した。これは、両チッププラットフォームについて2026年までの合計受注を5,000億ドルとするというNvidiaの従来ガイダンスと比べれば大幅な増加だ。そのため、2026年後半にRubinチップが市場に投入されると、Nvidiaの株価は大きな追い風を受ける可能性がある。
しかし同時に、他の2社もRubinプラットフォームから大きな恩恵を得ることができる。詳しく見て、100万ドル規模のポートフォリオを構築しようとしている投資家にとって、なぜ彼らが買う価値があるのかを確認しよう。
画像出典：TSMC。
NvidiaのRubinチップは、より大きなメモリ容量とより高い帯域幅を搭載する。半導体大手は、RubinのNVL72ラックスケール・サーバーにおけるダイナミック・ランダムアクセス・メモリ（DRAM）容量がBlackwellのNVL72に比べて2.5倍になり、さらに高帯域幅メモリ（HBM）も1.5倍多く搭載されると述べている。加えて、Rubinチップ上のHBMの帯域幅はBlackwellの2.8倍に増加する見込みであり、AIサーバー上でより多くのデータをより高速に移動できることを示唆している。
これはMicron Technology（MU +8.96%）の投資家にとって素晴らしいニュースだ。メモリ専門企業は、GPUと中央処理装置（CPU）の両方を含むRubinチップシステム向けのHBMの高い量産をすでに開始している。さらに、MicronはRubinプラットフォーム向けのエンタープライズ向けソリッドステートドライブ（SSD）も生産している。
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NASDAQ: MU
Micron Technology
Today’s Change
（8.96%）$30.27
Current Price
$368.11
Key Data Points
Market Cap
$381B
Day’s Range
$343.00 - $377.89
52wk Range
$61.54 - $471.34
Volume
3M
Avg Vol
40M
Gross Margin
58.54%
Dividend Yield
0.18%
これが、Micronの驚異的な成長が今後も続く理由を説明している。同社は当四半期の売上高を335億ドルと見込んでおり、前年同期比で260%の増加だ。さらに良いのは、同社の利益は、昨年同時期の1株当たり1.91ドルから、当四半期には1株当たり19.15ドルへと跳ね上がる見通しだ。この類まれな業績成長にはHBM需要が重要な役割を果たしており、同社が要求できる高い価格によって製品ミックスの改善が後押しされている。
重要なのは、Micronの利益は、前会計年度の1株当たり8.29ドルという水準から、指数関数的な成長率で増えることが見込まれていることだ。
MU EPS Estimates for Current Fiscal Year data by YCharts
Micronの株価は現在、利益に対してわずか20倍で取引されており、長期的には大幅に資産を増やす可能性があるため、投資家は両手で掴みにいく価値があるだろう。例えば、このAI株は、上記のチャートに示された1株当たり98.26ドルの利益見込みに基づき、来年の中頃にその時点で利益23倍で取引されれば（テック色の強いNasdaq-100指数の先行利益倍率に沿う形で）、$2,260まで跳ねる可能性がある。
そのため、Micronは現状の水準から6倍に跳ね上がる可能性があり、100万ドル規模のポートフォリオ向けの成長株を狙う投資家が、これを購入することを検討すべき理由がここにある。
Nvidiaは、自社が設計するチップを製造するためにファウンドリーのパートナーであるTaiwan Semiconductor Manufacturing（TSM +1.16%）に依存している。したがって、BlackwellおよびRubinチップの両プラットフォームについて、来年までの巨大な売上見通しがTSMCの堅調な成長を後押しするはずだ。特に、同社が製造能力を大きく拡大する計画に沿っていることを考慮すればなおさらだ。
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NYSE: TSM
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Today’s Change
（1.16%）$3.91
Current Price
$341.86
Key Data Points
Market Cap
$1.8T
Day’s Range
$339.76 - $348.64
52wk Range
$134.25 - $390.20
Volume
701K
Avg Vol
14M
Gross Margin
58.73%
Dividend Yield
0.99%
TSMCは、2026年の設備投資（キャピタル・エクスぺンディチャー）を520億ドルから560億ドルの見通しとしており、昨年の409億ドル（中央値）からはほぼ3分の1の増加だ。台湾拠点の同社は、予算の70%から80%を先端プロセス・ノードに投じると述べている。報道によればRubinチップはTSMCの先端3nm（ナノメートル）プロセス・ノードで製造される予定なので、TSMCが追加の生産能力を積極的に稼働させる理由が見えてくる。
報道によると、NvidiaはTSMCの最大顧客であり、売上の19%を占めている。TSMCは報道ベースで、2025年にNvidiaから232億ドルの売上を受け取っており、2024年の水準の2倍以上だ。TSMCが生産能力を引き上げ、Nvidiaが最新世代チップに対する膨大な需要を満たすのを支援する中で、TSMCがウォール街の成長見通しを上回る可能性は十分ある。
コンセンサス予想では、TSMCの利益は2026年に36%増加して1株当たり14.54ドル、続いて2027年には相対的に緩やかな23%増加で1株当たり17.96ドルになる見込みだ。しかし、Nvidiaが見積もる来年末までの1兆ドル規模の受注があるなら、TSMCはより高い成長ペースを実現できるはずだ。
仮にTSMCの利益が2027年末までに1株当たり20ドルまで上昇し、その時点で利益23倍で取引されるなら、同社の株価は$460に到達し得る。
これはTSMC株における潜在的な41%の急騰につながり、ファウンドリーの大手企業を100万ドル規模のポートフォリオ構築を目指す投資家にとって理想的な投資先にしている。