安定・進展・質：中国銀行2025年の高品質な発展の論理

2025年、銀行業は利ざやの縮小、競争の激化、実体経済の資金需要構造の変化という複雑な環境に直面しています。2026年3月30日、中国銀行は2025年度報告書を公表し、「自信はより一層、実力はより強く、しなやかさはより優れている」という事業運営の実績をもって、変革の周期における百年の大銀行の戦略的な軸の強さを示しました。

財務報告のデータと事業配置を通じて、この百年の大銀行が、自身の発展を国家の戦略的な地図へ深く組み込もうとしていることが、はっきりと見て取れます。「グローバル化＋総合化」という独自の強みを通じて、**テクノロジー金融、グリーン転換、先進的な製造、ならびに企業の海外進出といった重要分野で、模倣し難い差別化された競争優位性を築いています。

**　　基盤を固め、新へ向かって前進し、質と効率を両立させる**

**　　堅：成長の中でリスク管理の基盤を築く**

**　2025年、中国銀行は複雑な環境の中でも、安定した成長のしなやかさを維持しました。**財務報告のデータによれば、グループは通期で営業収益6599億元を計上し、前年同期比4.28%増となりました。親会社株主に帰属する純利益は2430億元で、前年同期比2.18%増、資産総額は38万億元超で期末比9.40%増、負債総額は35万億元超で期末比9.47%増です。純利ざや1.26%、平均総資産利益率（ROA）0.70%、自己資本利益率（ROE）8.94%、コスト・収入比率（中国本土の監督口径）27.84%で、財務効益は安定の中で前進し、投入と産出の効率が継続的に向上しています。

規模の成長と同時に、顧客基盤も継続的に強化されています。国内の人民元貸出は1.81万億元増加し、増加率は約9.9%です。法人の全量顧客は13.88%増加し、個人顧客の総数は5.5億口を超え、個人の中上位層顧客の増加率は12%超です。顧客基盤が継続的に強化されていることは、中国銀行の成長が顧客層の最適化と有効需要の掘り起こしの上に成り立っていることを示しており、成長の安定性と持続可能性は不断に高まり、経営の基盤はより盤石になっています。

一方で、包括的なリスク管理の仕組みは引き続き高度化し、資産の質は安定を維持しています。不良債権比率は1.23%で、期末比0.02ポイント低下、引当金カバー率は200.37%、資本充足率は18.85%で、リスク補填は十分です。中国銀行はESGリスクを与信審査および存続期間管理に深く組み込み、参入から退出までの全プロセスにわたるリスク管理を実現しています。

**　　規模の「堅さ」とリスクの「堅さ」が二重の保障を形作っています。業界の資産の質が総じて圧力を受けている背景の下で、中国銀行のリスク管理の基盤の堅さは、後続の拡張に安全マージンを十分に確保させ、「発展も必要、そして安全も必要」という経営の判断軸を体現しています。

**　進：貸出構造が「新」へ飛躍する**

**　　国家戦略の指向から見ると、テクノロジー、グリーン、製造は「第15次5カ年計画」綱要の中核となるキーワードです。**銀行経営のレベルに落とし込めば、貸出の投下先が将来の資産の質と成長余地を決定します。

**　中国銀行はまさに、この一連の構造的な機会を捉え、貸出資源を最も活力のある分野に的確に注いでいます。**

データの背後には、経営ロジックの深い転換があります。お金は未来を示す方向へ流れているのです。

2025年末時点で、中国銀行のテクノロジー貸出残高は4.82万億元で、法人向け貸出に占める比率は1/3超です。グリーン貸出は4.96万億元で、比率は20%を突破しています。製造業貸出は3万億元超で、戦略的新興産業の貸出は3.2万億元超、増速はいずれも業界平均を大きく上回っています。貸出構造における「テック（含科）量」や「グリーン（含绿）量」が顕著に向上しています。

貸出構造が「新」へ飛躍するのと同時に、普恵金融のカバレッジと質・効率も歩調を合わせて向上しています。普恵型の中小・零細企業向け貸出残高は2.77万億元を突破し、期末比で21.52%増加しました。国家級・省級の「専精特新」中小企業である対象企業は5.77万社超に対して8200億元超の貸出を提供し、与信残高とカバレッジ率はいずれも同業で先行しています。金融資源は、より革新の活力を備えた中小・零細の主要主体へ向けて、精密に深く沈み込んでいます。

**　　この「進」の背後には、デジタル・スマート化（数智化）能力の強力な支えがあります。**2025年、中国銀行は史上最大規模のシステム稼働を完了し、インテリジェント・アシスタントを400以上構築しました。企業レベルのロボット・プロセス自動化（RPA）は3600超のシナリオをカバーし、貸出資源が真にポテンシャルのある領域へより正確に流れることを可能にしています。

デジタル・スマート化の手段により、貸出の識別の精度と対応の効率を高めることこそが、中国銀行が「新」へ飛躍するための重要な支えです。

**　　質：経営の質が全面的に好調へ**

成長の「量」以外に、より注目すべきは「質」の飛躍です。

顧客構造は継続的に最適化され、個人の中上位層顧客の比率は有効顧客に占める割合で0.28ポイント上昇しました。**クロスボーダー人民元決済量は17.70万億元、国際決済量は4.45万米ドル超で、同業内で首位の座を維持しています。**設備更新貸出残高は1500億元超で、年間を通じて53万の顧客に消費者ローンの利息補助を申請しました。国内の個人消費者ローン残高は28.35%増加しています。

株主への還元について、中国銀行は2025年において2024年度末期および2025年中間配当を完了し、1株あたりの配当金額の合計は0.2310元でした。連続4年にわたり、株主に株式投資収益率の二桁を実現しています。実際、上場から約20年の間に、中国銀行の資産総額は6.2倍に増加し、累計の配当は9,700億元超に達しており、国家および幅広い株主に豊かなリターンをもたらしただけでなく、自身の持続的な価値創造能力も示しています。

**　　規模と質、速度と効率のバランスこそが、中国銀行の経営のしなやかさの土台となる色合いです。**

**　テクノロジーが支え、グリーンが導き、グローバルが後押しする**

**　　テクノロジー金融：「貫通型育成プログラム」が範型の革新を導く**

技術で国を強くするなら、金融は何のためにあるのでしょうか？ハードテック企業は成長のサイクルが長く、リスクは高く、資金需要も複雑です。従来の信用貸出のモデルでは、多くの場合「理解できず、投資できない」となってしまいます。中国銀行の取り組みはこうです：単一の信用貸出の思考から抜け出し、「早く投資する、小さく投資する、ハードテックへ投資する」という長期主義で、企業が研究開発の難所を突破し、産業化へ至るまでの全プロセスを伴走します。

**中国銀行が初めて創出した「貫通型育成プログラム」は、テクノロジー金融の範型（パラダイム）の革新といえます。**600億元の株式、貸出の専門資金を配分することで、重要な中核技術企業に対し、研究開発の難所の突破から上場までの全期間にわたるリレー式の支援を提供しています。

中国銀行は17.18万社のテクノロジー企業に4.82万億元のテクノロジー貸出による支援を提供し、総合化サービスの累計供給は8900億元超です。科創母基金（テック・スタートアップ母体ファンド）を167億元設立し、AIC株式投資ファンドを234億元設立し、真に「資金提供者」から「エコシステム共同構築者」への役割の飛躍を実現しています。

**　　このモデルが効率よく稼働できているのは、数智化の基盤による支えがあるからです。**「粒度の細かいデータを倉庫（基盤）へ収める」データ・ガバナンスからAI大規模モデルによる深い賦活（能力付与）まで、デジタル・マーケティングの中枢からRPAの自動化シナリオまで、数智化は「補助ツール」から「中核エンジン」へと変わりつつあり、きめ細かな管理を可能にし、規模拡張と質の向上がもはや矛盾しないようにしています。

人工知能分野において、中国銀行は先駆けて《人工知能産業チェーン発展を支援する行動方案》を公表し、4460社の産業チェーンの中核企業と協力関係を構築しました。与信残高は5456億元で、産業チェーンに対して総合的な金融サービス1235億元を提供しています。

**　　グリーン金融：国内外の「ダブル」チャンピオン**

「ダブルカーボン」目標が掲げられてから5年、グリーン金融は「選択問題」から「必答問題」へと変わってきました。

このグリーン転換の波の中で、金融機関の役割は資金提供者にとどまらず、標準の策定者であり、ルールの先導者でもあります。中国銀行の選択した道筋は、規模も追い、標準もつくり、国内外の市場で同時に力を発揮することです。

**　中国銀行のグリーン貸出残高は約5万億元で、国内および海外のグリーン債券の発行を引き受ける規模はいずれも、中資同業市場で首位を維持しています。**

2025年、中国銀行は寧徳時代の50億元のグリーン・テック（グリーン科創）債の発行を支援し、銀行間市場における単発最大規模の新記録を打ち立てました。また、300億元のグリーン・ファイナンス債券を発行し、《グリーン金融支援プロジェクト・ディレクトリ（2025年版）》の施行以降、市場で最初の適用となる商業銀行のグリーン債となりました。

全国のカーボン市場に自発的な排出削減で参加する金融機関として初の存在である中国銀行は、さらに最初期のCCER（温室効果ガス排出削減量）に関する購入と取り消し（消却）も完了し、全市場で最初のCCER自発的消却証書を取得しました。

グリーン・クレジットが急速に拡大する一方で、中国銀行はグリーン・プロジェクトに対して全ライフサイクルの動的モニタリングと透過的（穿透式）の管理を実施し、グリーン金融が「速く走れる」と同時に「安定して走れる」ことを保証しています。

**　グローバル化サービス： 「クロスボーダー決済」から「海外進出のインフラ」へ**

国家は企業に「海外へ出る」ことを奨励し、世界の産業チェーン再構築に積極的に参加させています。しかし海外進出は決して平坦ではありません。為替変動、コンプライアンス・リスク、資金管理、文化の違い——どれも越えるべき壁です。

企業が必要としているのは、単なるクロスボーダー決済の通路だけではなく、それを「ハードルを乗り越えさせる」ことのできる金融パートナーです。中国銀行の役割は、「資金の通路」から「伴走者」へと変化しています。

**　企業の海外進出における新たなニーズに直面し、中国銀行は単一の資金通路から、海外の工場建設に関するコンサルティング、クロスボーダー資金管理、為替ヘッジ、コンプライアンス支援までを含むワンストップの伴走プラットフォームへとアップグレードしました。**

2025年、クロスボーダー・クロスボーダーECの決済規模は1.18万億元に達し、前年比45.07%増となりました。「一帯一路」の共同建設を行う国々に対する累計与信は4390億米ドル超で、西芒杜鉄鉱などの象徴的なプロジェクトを支援しました。中国銀行はさらに、全市場の約1/4のクロスボーダー決済に対してサービス支援を提供しており、業務規模および決済関連収入は市場でトップクラスの水準を維持しています。

**　この能力の背後には、中国銀行の数智化能力とグローバル化能力の深い融合があります。**46家のCIPS直参行および18家の人民元決済清算行を含む、64の国・地域をカバーするサービスネットワークに加え、AI主導のクロスボーダー・リスク管理システムが、企業の海外進出を「通れる、安定して進める、さらに遠くへ行ける」ものにしています。

中国銀行は東南アジアとヨーロッパにそれぞれ、中銀香港と中銀ヨーロッパの2つの地域本部を設置しました。海外機関の資産総額の貢献度は22.18%、税引前利益の貢献度は27.99%に達しており、「一点で接続し、グローバルで対応する」というサービス・メカニズムを構築しています。企業はどこにいても、中国銀行の1つの窓口に接続するだけで、世界中に張り巡らされた金融資源とサービスネットワークを活用できます。

**　結語**

2025年を振り返ると、中国銀行は「堅い」基盤、「進む」構造、「質の」飛躍によって、規模と質の両方を兼ね備えた成績表を提出しました。年間の営業収益6599億元、親会社株主に帰属する純利益2430億元、資産総額が38万億元を突破し、不良率は1.23%へ低下——**この一連の数字の背後に映し出されているのは、この百年の大銀行が、従来の「資金提供者」から現代の「エコシステム共同構築者」への深い転換を遂げた姿です。**テクノロジー金融の「貫通型育成プログラム」から、グリーン金融の国内外の「ダブル」チャンピオン、さらにグローバル化サービスのシステム的なアップグレードまで、中国銀行は「全期間の伴走、全プロセスのカバー、全資源の統合」という独自の道筋で、景気循環をまたぐ競争優位性を構築しています。

「第15次5カ年計画」に向けて、中国銀行は自身の発展を国家の戦略的地図へ深く組み込んでいます。「技術で国を強くする」「ダブルカーボン目標」「高水準の対外開放」などの戦略がさらに深く推進されるにつれて、中銀はテクノロジー金融、グリーン金融、クロスボーダー・サービスなどの分野で先行して打ち出したレイアウトを、持続的な成長のための戦略的推進力へと転化させています。

**　将来を見据え、中国銀行は引き続き、グローバル化と総合化という独自の強みを土台に、国家戦略の実現において自身の高品質な発展を達成し、常に「新」へ、「良」へ、「善」へ、「強」へ、「堅実」へ、「スマート」へと向かって発展することを堅持し、「第15次5カ年計画」を良いスタート、良い歩みで切るための、絶え間ない金融の活力を注ぎ込みます。**

（編集者：矯玥）

	 【免責事項】【広告】この記事は著者本人の見解のみを代表し、Hexun網とは無関係です。Sohuサイトに掲載されている記述・見解判断について、和訊サイトはそれらに含まれる内容の正確性、信頼性、または完全性について、明示または黙示を問わず一切の保証を提供しません。読者は参考としてのみご利用ください。また、すべての責任を自己負担で負ってください。メール：news_center@staff.hexun.com

通報