3年、クレジットカードの解約数はほぼ1億枚！銀行のこの業務は引き続き調整中

過去3年間、わが国のクレジットカード業界の「縮小」は明らかだ。

先日、中国人民銀行が公表した「2025年 第3四半期 決済システムの全体的な運営状況」によると、2025年以来のクレジットカード（クレジットカードおよび貸借連動カード）の枚数は7.07億枚である。証券中国の記者が整理したところ、年内の全国クレジットカード規模はこれまでの連続する下落傾向を継続し、年初から2000万枚減少した。さらに長い期間で見ると、近3年間の累計ではクレジットカードが約1億枚減っている。

証券中国の記者は、今年複数の上場銀行のクレジットカード業務データをもとに整理し、2025年以来も3つの大きな傾向が引き続き続いていると指摘する。第1に、発行枚数が明確に縮小しており、クレジットカード業務は規模の拡大から、段階的に質の向上へと転換しつつある。第2に、クレジットカードの消費規模の伸び率が目に見えて鈍化しており、クレジットカード消費市場は一定程度縮小局面に直面している。第3に、多くの大手・中堅銀行ではクレジットカードローンの資産の質が明確に変動しており、同時にクレジットカードの不良の負担を早期に清算する取り組みを加速している。

3年間で「消失」した約1億枚のクレジットカード

12月2日、中国人民銀行が開示した「2025年 第3四半期 決済システムの運営全体状況」によると、2025年9月末時点でクレジットカード枚数は7.07億枚まで減少している。これまでのデータとの比較では、クレジットカード枚数は2022年9月末の歴史的な高値である8.07億枚から、12四半期連続で減少し、現在までに約1億枚のカードが減少した。

クレジットカード業務は銀行のリテール戦略の重点であり、中間業務収入や利息収入の重要な源泉の1つでもある。近年、金融監督当局が銀行のクレジットカード業務に対する監督と規範を大幅に強化したことに伴い、発行枚数、顧客数、マーケットシェア、または市場順位などは、銀行の単一または主要の評価指標としてはならない。

過去数年において、発行枚数ランキング上位の大手銀行も、「休眠クレジットカード」の清掃を加速している。これは、銀行が監督から求められている、銀行の長期休眠カード率に対する動的なモニタリングと管理の要求に応えるためでもある。長期休眠カードの定義について監督当局は、連続18か月以上で、能動的な取引がなく、かつ現在のオーバードロー残高および返金（溢余）預金がゼロのクレジットカードを対象としていると指摘した。これまで段階的に休眠カードを処分してきた後、クレジットカードのアクティブ率は一定程度改善した。

証券中国の記者は、直近2年における一部の上場銀行の開示したクレジットカード業務データをもとに整理したところ、2025年上半期末時点で、中国交通銀行、中国工商銀行、中国建設銀行、郵储銀行などの国有大手行では、クレジットカードの発行枚数が前年同期比でいずれも減少しており、それぞれ約479万枚、400万枚、200万枚、100万枚減少している。一方で、中信銀行(601998)、中国銀行(601988)、華夏銀行(600015)、招商銀行(600036)などは逆風ながら成長を実現している。中信銀行は前年同期比で約637万枚増加し、中国銀行と華夏銀行はそれぞれ前年同期比で234万枚、180万枚増加した。

経験豊富なクレジットカード研究の専門家である董峥氏は、クレジットカード市場の縮小は、監督政策、市場競争、ユーザーの習慣の変化、そして銀行自身の戦略調整が相互に作用した結果だと考える。例えば市場競争の観点から見ると、決済エコシステムの変化と競合商品の登場がクレジットカードに衝撃を与えている。モバイル決済は日常生活に深く浸透しており、決済シーンを基にインターネットのクレジット決済ツールへシームレスに組み込まれることで、従来のクレジットカードが小口・高頻度の支払い領域で顕著に代替されている。

年内に63のクレジットカード支社が営業を終了

クレジットカード業務の統合加速と清算（出清）もまた、一部の商業銀行におけるクレジットカードの専業的な支店・機構の縮小や停止に表れている。

証券中国の記者が金融監督総局の公式サイトをもとに整理したところ、記事の発稿時点までに年内には、交通銀行(601328)、民生銀行(600016)、広発銀行などを含め合計63のクレジットカード分センターが営業を終了している。

具体的に見ると、交通銀行が停止したクレジットカード分センターの数が最も多く、56か所に達している。上海、北京、深圳、広州などの一線都市のクレジットカード分センターが年内に相次いで停止された。加えて、民生銀行は年内にクレジットカードセンターの華北分センター、東北分センター、華中分センター、華南分センターの4か所を相次いで閉鎖し、さらに徳陽分センターも含め合計5か所を閉鎖した。広発銀行は、クレジットカードセンターの昌吉分センター、牡丹江分センターについて営業停止を行った。

実際、銀行が設立するクレジットカード分センターは通常、本店が直接管理し、人員配置、販促活動、施設運営などのコストは現地の支店とは独立している。この種の専業的な支社が設けられた主な時期は、クレジットカード業務が「場所を取り合う」（跑马圈地）形で急速に発展した期間であり、資源を投入して、市場の空白がある都市で関連業務を開拓するために設定された。

近年クレジットカード市場がレッドオーシャン競争に入り、さらに監督の強度も一段と高まる中で、より多くの商業銀行がこの分野への投資と収益の見合いを考慮し、クレジットカード業務の運営と管理を「細部まで精密に」行うことを選ぶようになっている。

2025年3月、交通銀行の2024年度業績説明会で、同行の経営陣は初めて、全国各地のクレジットカード分センターにおける「撤収・統合の波」に対応した。その中核となる経営の考え方は「クレジットカードの属地経営への転換を加速する」である。

交行の経営陣は、同行のクレジットカード業務はこれまで、クレジットカードセンターが集中して直接経営するモデルを採用してきたが、クレジットカード業務が急速に発展した段階では独自の優位性を発揮していたと述べた。しかし、クレジットカード業務が新しい段階へ発展していくにつれ、このモデルの限界がますます明確になっている。

市場の変化を踏まえ、交行の関係責任者は、顧客に対する統合的で総合的な金融サービスをよりよく満たすためでもあり、またクレジットカード業務が新段階に発展する要請により適応するためでもあるとして、同行はクレジットカードの業務モデルを改革した。すなわち、従来の集中して直接経営する形から、支店による属地経営へと切り替え、属地の顧客に対してワンストップで総合的な金融サービスを提供し、クレジットカード業務を属地のリテール業務に組み入れて統一運営する方針だ。

クレジットカード分センターの閉鎖は、サービスからの撤退を意味するものではなく、経営の重点を調整することを意味する。銀行業務従事者が以前に証券中国の記者へ語ったところによれば、一部の株式持ち銀行は、もともとのクレジットカード分センターの顧客を属地の支店へ移した後も、「オンライン＋オフライン」の融合モデルを通じてサービスを継続できる。クレジットカード業務をウェルスマネジメント、消費者向けローンなどのシーンに組み込むことで、顧客の結びつきを高められるという。

クレジットカードローンなどのリテール資産に圧力

カード枚数の増加が伸び悩む以外に、年内にクレジットカード業務が継続して見られるもう一つの大きな傾向は、顧客がクレジットカードで行う総取引額もまた減り続けていることだ。複数の銀行データを見る限り、存続しているクレジットカードローン残高でさえ前年同期比で減少している。

2025年上半期の累計消費額という指標を見ると、証券中国の記者が比較可能なデータを持つ5つの上場銀行を整理したところ、関連データはいずれも前年同期比で減少している。具体的には、招商銀行のクレジットカード消費額は2.02万億元で、2024年同期から約1888億元減少している。加えて、中国光大銀行(601818)、中信銀行、興業銀行(601166)、華夏銀行の関連指標はそれぞれ1693億元、1557億元、1110億元、700億元減少した。

もう一つの指標は、クレジットカードのオーバードロー（ローン）残高である。証券中国の記者が、クレジットカードのオーバードロー残高ランキング上位の上場銀行10行を比較したところ、2025年上半期は、農業銀行、中国工商銀行(601398)などの国有大手行を除き、多くの株式制銀行では当該データが前年同期比で縮小している。例えば、平安銀行(000001)、中信銀行、民生銀行、光大銀行のクレジットカードオーバードロー残高は、前年同期比でそれぞれ約761億元、456億元、251億元、154億元減少した。

コンサルティング会社デロイトが今年9月に発表したレポートでは、2025年上半期のクレジットカード消費額の継続的な減少について、マクロ経済環境と消費者の信頼感の影響を受けたものであると分析している。部分的には、銀行ごとのクレジットカード消費総額が下がっており、これは「住民の消費需要が弱まっている」ことと「予防的貯蓄の意欲が強まっている」ことの二つの作用によって反映されている。全体として見ると、クレジットカード消費市場の縮小傾向が明確であり、各銀行はいずれも消費額の減少という課題に直面している。

さらに、証券中国の記者が整理したところによれば、規模上位の複数の国有大手行や株式制銀行では、2025年上半期のクレジットカード不良率も前年同期比で上昇しており、資産の質に一定の影響が出ている。

具体的には、中国工商銀行、民生銀行、興業銀行など複数の銀行では、クレジットカードの不良率がすでに3%を超えている。交通銀行の当該指標は3%に近い。内訳としては、工行のクレジットカード不良率は前年同期比で0.72ポイント上昇して3.75%となっており、交行は前年同期比で0.65ポイント上昇して2.97%となっている。建設銀行(601939)と民生銀行は、それぞれ前年同期比で0.49ポイント、0.44ポイント上昇し、2.35%と3.68%になっている。加えて、興業銀行と平安銀行は不良率の圧縮が比較的明確で、それぞれ前年同期比で0.6ポイント、0.4ポイントの減少となっている。

国信証券の王剣チームも、今年11月に発表したリサーチレポートで、現状では銀行のリテールローンのリスクが顕在化しているものの、まだピークアウト（天井）は見えていないと指摘した。現在、個人住宅ローン、個人消費ローン、クレジットカードローンなどのリテールローンがいずれも顕在化している。近年、クレジットカードローンの不良率は上昇し続けているが、上昇の傾き（斜率）を見ると、上昇傾向は鈍化している。

（編集者：王治強 HF013）

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