**出品|中访网** **審査|李晓燕** 3月31日、浦発銀行の2025年度業績説明会が予定どおり開催された。同行は、資産規模が初めて10兆元の大台を突破した株式会社型の商業銀行として、「規模の躍進、収益の黒字回帰、利益の二桁増、質の最適化」という成績表によって、景気循環を超えていく堅実な粘り強さと、数値知能（数智）への変革が生む勢いを示した。会では、董事長の張為忠、行長の謝偉などの経営陣が、「ホログラフィー（全息）、全員、全チェーン（全链条）」というテクノロジー体系の構築、利ざや（利息差）の管理、経営の質の向上、戦略配置などの主要論点について深掘りして解説し、浦発銀行が数値知能化によって中核的な競争力を作り替え、高品質な発展へ向かうための明確な道筋を描き出した。 2025年、浦発銀行は「量」と「質」を兼ね備えた見事な回答を提出し、複数の中核指標が歴史的なブレークスルーを達成した。それにより、これまでの営業収益が連続して下落していた流れを完全に転換し、発展の推進力が大きく強まった。 規模が再び高峰へ。2025年末時点で、浦発銀行の資産総額は100817.46億元で、初めて10兆元の関門を突破し、前年から6.55%増加した。増速は近年で高い水準となった。貸出と預金がともに「5兆元時代」に突入し、本外貨の貸出総額は57039.73億元、5.80%増となった。本外貨の預金総額は55824.35億元で、8.48%増加し、預金の伸びは貸出より明確に速く、業務拡大に向けた安定した資金の基盤を固めた。 収益は下げ止まりから回復へ。通年の営業収益は1739.64億元で前年比1.88%増となり、2021〜2024年の4年連続のマイナス成長局面を終えて、再びプラス成長の軌道に戻った。親会社帰属の純利益は500億元の大台を突破し、500.17億元で前年比10.52%増。連続2年で2桁成長を維持した。加重平均の自己資本利益率（ROE）は6.76%で、前年から0.48ポイント上昇し、収益力は着実に回復している。 コスト管理の効果が顕著。業界の収益圧力という課題に直面し、浦発銀行は「人員削減で費用を抑制し、質の向上で効率を高める」を徹底し、コスト・収入比率は28.50%まで低下し、前年から0.66ポイント減少、業界でも優位な水準にある。業務・管理費は495.82億元で前年比0.43%減、従業員費用は279.46億元で1%減となり、1人当たりの効率は継続的に向上した。あわせて、経営陣の報酬は経営成果と連動し、主要な管理職の報酬は900万元で前年比400万元減となり、「引き締めた日々でも、ともに発展を促す」という実務的な方針を示した。 数値知能化は、浦発銀行の2025年を貫く中核の主軸である。年次報告書における「数智化（数値知能化）」というキーワードの言及回数は107回に達しており、その戦略の高さがうかがえる。董事長の張為忠は、「ホログラフィー、全員、全チェーンのテクノロジー体系を構築し、テクノロジーの属性を浦発銀行の最も鮮明なタグにすること」を明確に打ち出し、AIネイティブの発想で金融サービスの全プロセスを再構築するとした。 全員のエンパワーメントで、組織の内生的な推進力を引き出す。浦発銀行は数値知能化ツールを全行の従業員に「知恵を授け、効率を高める」ために活用し、6000人のテック人材と業務チームを深く融合させ、複合型の人材チームは継続的に拡大している。AIオフィス、スマートマーケティング、デジタル・リスク管理（デジタル風控）などのシステムを全面カバーし、部門の壁と能力の境界を打ち破って、各従業員が数値知能化への転換の参加者・推進者となり、「誰もがテクノロジーを理解し、すべてのことがスマートに行える」という組織の新たな生態系を実現する。 ホログラフィーによる洞察で、顧客セグメントに精密にサービス。ビッグデータと人工知能技術に依拠し、360度の顧客の全景ビューを構築して、顧客の状態、信用、リスクを精密に描写し、動的に予測する。企業向けであれ、経営データやサプライチェーンの関係であれ、またリテール顧客の消費習慣や資産配分であれ、ホログラフィー分析により「精密な点滴灌漑（ピンポイントなターゲット支援）」型のサービスを実現できる。5つのデジタル・スーパー製品が実装され効果を上げている。浦闪贷（プウシャンダイ）の与信規模は2000億元超に到達し、94万顧客にサービスを提供。浦科贷（プウケダイ）は5900社のテック企業を支援し、融資は1400億元超。浦链通（プウチェントン）は1353.24億元を投下し、前年比で244%と急増した。 全チェーンを貫通し、銀行と企業の新しい関係を再構築。数値知能化により、業務の前・中・バックオフィスまでを貫通し、顧客ニーズの認識から、商品設計、リスク管理の承認、貸出後管理までの全プロセスの断点をつなぎ、「銀行は顧客を理解し、顧客は事務を行いやすい」を実現する。ひとつには、スマートなリスク管理体系により、リスクを早期に識別し、早期に警告し、早期に処置できるようになり、不良債権比率は1.26%まで低下し、近11年で最低となった。引当カバー率は200%を突破し、リスク耐性が大幅に強化された。もうひとつには、エンドツーエンドのオンライン化によって、顧客の業務手続きがより円滑で、より効率的になり、サービス体験が「機能取引型」から「情報サービス型」へと飛躍した。 ハードコアな投資が数値知能化の突破を支える。過去3年で、浦発銀行のテクノロジー投資は累計217億元に達し、かつ毎年増加しており、千枚カード級の高性能計算能力（高性能算力）クラスターを構築し、30の大規模言語モデルのローカル化デプロイを完了させた。企業レベルのナレッジベースは10億級の規模に達している。数値知能化の成果はたびたび高い評価を得ており、関連技術は中国人民銀行（央行）の金融テクノロジー発展賞の1等・2等・3等を獲得し、金融テック分野の模範となっている。 銀行業の純利ざやが継続的に縮小している業界背景のもとで、浦発銀行は自ら能動的に動き、精緻な管理を行い、利ざやの下げ止まりから回復を実現した。業界を上回る限界的なパフォーマンスを示し、強い経営の粘り強さを体現した。 2025年末時点で、浦発銀行の純利ざやは1.42%で、2024年末と同水準。業界全体での一般的な下向きのトレンドの中で、「逆風下で下げ止まり」を達成した。行長の謝偉は、主要な同業他社に比べればまだ差があるものの、段階的な成果は顕著であり、核となるのは「資産、負債、全体の財務表（全表）」の3次元で連携して力を発揮したことだと語った。 資産側で質を高め、効率を高める。粗放な拡大をやめ、「5つの競争ルート（五大赛道）」のダイナミックな最適化で構造を調整し、手形等の低効率な資産を圧縮して、中高収益資産の比率を引き上げる。信用供与の資源を重点地域、戦略的業界、良質な顧客へ精密に振り向け、2025年の中小向け・普恵（普惠）の「増加と伸長」を兼ねた貸出規模は5239.91億元に達し、増分は4年ぶりの新高値となった。顧客数は50万戸を突破し、実体経済へのサービスの質と成果がともに向上した。 負債側では量と価格がともに良好。 「預金を基盤にする（存款立行）」方針を堅持し、法人、個人、同業の一体型決済エコシステムを構築し、「決済+、シーン+、取引+」のモデルを深化させ、低コスト預金の比率を継続的に引き上げている。通年の預金の利払い率は38bp低下して1.59%となり、負債の利払い率は46bp低下した。コストが有効に下がることで、資産収益の圧力を相殺している。同時に、債券発行、同業負債などのツールを柔軟に活用し、負債の出所を豊富にして、コスト曲線を安定させる。 全体（全表）管理で効率を高める。資産負債管理の体制を最適化し、市場の見通しと資金運用を強化し、取引の窓（タイミング）を精密に捉えて、資金の使用効率を高める。量と価格のバランス、満期の適合、リスクヘッジによる精緻な運用によって、「規模、収益、リスク」をダイナミックに均衡させ、利ざやの下げ止まりを制度的に支える。 鮮やかな成績に加えて、浦発銀行は発展上の課題も冷静に認識している。非利息純収益は534.81億元で前年比4.55%減であり、そのうち投資収益は33.45%下落している。収益構造はなお最適化が必要だ。親会社帰属の純利益の増加率は2024年の23.31%から鈍化しており、利益成長の継続性の確保が今後の課題である。従業員総数は前年から789人減で、人員削減による効率化は、人材の最適化と業務拡大の関係をうまくバランスさせる必要がある。 これに対し、経営陣は次の方針を明確にした。数値知能化戦略を継続的に深化させ、「三超（トリプル超越）」の構築を担い手として、5つの競争ルートを縦方向に深掘りして経営する。能動的な資産負債管理を強化し、多様な措置で利ざやを最適化する。負債の質を固め、低コストで安定した資金源を拡大する。中間業務の革新を加速し、収益構造の均衡ある発展を推進する。 規模が10兆元を突破し、営業収益が黒字回帰し、利益が二桁増となり、数値知能化の体系が形をなし、利ざやが下げ止まり、質が改善していく中で、浦発銀行は2025年に「安定」を基礎に、「前進」を要として、高品質な発展のレースで「浦発スピード」を走り抜けた。未来に向けて、「ホログラフィー、全員、全チェーン」のテクノロジー体系が全面的に実装され、数値知能化への転換による恩恵が継続的に放出されるにつれ、浦発銀行は競争優位をさらに固め、実体経済へのサービス、金融を人々のために行う実践の道のりにおいて、より一層素晴らしい章を書き記すことが期待される。
利益増超10%、浦発銀行2025年業績の転換点は既に到来
出品|中访网
審査|李晓燕
3月31日、浦発銀行の2025年度業績説明会が予定どおり開催された。同行は、資産規模が初めて10兆元の大台を突破した株式会社型の商業銀行として、「規模の躍進、収益の黒字回帰、利益の二桁増、質の最適化」という成績表によって、景気循環を超えていく堅実な粘り強さと、数値知能（数智）への変革が生む勢いを示した。会では、董事長の張為忠、行長の謝偉などの経営陣が、「ホログラフィー（全息）、全員、全チェーン（全链条）」というテクノロジー体系の構築、利ざや（利息差）の管理、経営の質の向上、戦略配置などの主要論点について深掘りして解説し、浦発銀行が数値知能化によって中核的な競争力を作り替え、高品質な発展へ向かうための明確な道筋を描き出した。
2025年、浦発銀行は「量」と「質」を兼ね備えた見事な回答を提出し、複数の中核指標が歴史的なブレークスルーを達成した。それにより、これまでの営業収益が連続して下落していた流れを完全に転換し、発展の推進力が大きく強まった。
規模が再び高峰へ。2025年末時点で、浦発銀行の資産総額は100817.46億元で、初めて10兆元の関門を突破し、前年から6.55%増加した。増速は近年で高い水準となった。貸出と預金がともに「5兆元時代」に突入し、本外貨の貸出総額は57039.73億元、5.80%増となった。本外貨の預金総額は55824.35億元で、8.48%増加し、預金の伸びは貸出より明確に速く、業務拡大に向けた安定した資金の基盤を固めた。
収益は下げ止まりから回復へ。通年の営業収益は1739.64億元で前年比1.88%増となり、2021〜2024年の4年連続のマイナス成長局面を終えて、再びプラス成長の軌道に戻った。親会社帰属の純利益は500億元の大台を突破し、500.17億元で前年比10.52%増。連続2年で2桁成長を維持した。加重平均の自己資本利益率（ROE）は6.76%で、前年から0.48ポイント上昇し、収益力は着実に回復している。
コスト管理の効果が顕著。業界の収益圧力という課題に直面し、浦発銀行は「人員削減で費用を抑制し、質の向上で効率を高める」を徹底し、コスト・収入比率は28.50%まで低下し、前年から0.66ポイント減少、業界でも優位な水準にある。業務・管理費は495.82億元で前年比0.43%減、従業員費用は279.46億元で1%減となり、1人当たりの効率は継続的に向上した。あわせて、経営陣の報酬は経営成果と連動し、主要な管理職の報酬は900万元で前年比400万元減となり、「引き締めた日々でも、ともに発展を促す」という実務的な方針を示した。
数値知能化は、浦発銀行の2025年を貫く中核の主軸である。年次報告書における「数智化（数値知能化）」というキーワードの言及回数は107回に達しており、その戦略の高さがうかがえる。董事長の張為忠は、「ホログラフィー、全員、全チェーンのテクノロジー体系を構築し、テクノロジーの属性を浦発銀行の最も鮮明なタグにすること」を明確に打ち出し、AIネイティブの発想で金融サービスの全プロセスを再構築するとした。
全員のエンパワーメントで、組織の内生的な推進力を引き出す。浦発銀行は数値知能化ツールを全行の従業員に「知恵を授け、効率を高める」ために活用し、6000人のテック人材と業務チームを深く融合させ、複合型の人材チームは継続的に拡大している。AIオフィス、スマートマーケティング、デジタル・リスク管理（デジタル風控）などのシステムを全面カバーし、部門の壁と能力の境界を打ち破って、各従業員が数値知能化への転換の参加者・推進者となり、「誰もがテクノロジーを理解し、すべてのことがスマートに行える」という組織の新たな生態系を実現する。
ホログラフィーによる洞察で、顧客セグメントに精密にサービス。ビッグデータと人工知能技術に依拠し、360度の顧客の全景ビューを構築して、顧客の状態、信用、リスクを精密に描写し、動的に予測する。企業向けであれ、経営データやサプライチェーンの関係であれ、またリテール顧客の消費習慣や資産配分であれ、ホログラフィー分析により「精密な点滴灌漑（ピンポイントなターゲット支援）」型のサービスを実現できる。5つのデジタル・スーパー製品が実装され効果を上げている。浦闪贷（プウシャンダイ）の与信規模は2000億元超に到達し、94万顧客にサービスを提供。浦科贷（プウケダイ）は5900社のテック企業を支援し、融資は1400億元超。浦链通（プウチェントン）は1353.24億元を投下し、前年比で244%と急増した。
全チェーンを貫通し、銀行と企業の新しい関係を再構築。数値知能化により、業務の前・中・バックオフィスまでを貫通し、顧客ニーズの認識から、商品設計、リスク管理の承認、貸出後管理までの全プロセスの断点をつなぎ、「銀行は顧客を理解し、顧客は事務を行いやすい」を実現する。ひとつには、スマートなリスク管理体系により、リスクを早期に識別し、早期に警告し、早期に処置できるようになり、不良債権比率は1.26%まで低下し、近11年で最低となった。引当カバー率は200%を突破し、リスク耐性が大幅に強化された。もうひとつには、エンドツーエンドのオンライン化によって、顧客の業務手続きがより円滑で、より効率的になり、サービス体験が「機能取引型」から「情報サービス型」へと飛躍した。
ハードコアな投資が数値知能化の突破を支える。過去3年で、浦発銀行のテクノロジー投資は累計217億元に達し、かつ毎年増加しており、千枚カード級の高性能計算能力（高性能算力）クラスターを構築し、30の大規模言語モデルのローカル化デプロイを完了させた。企業レベルのナレッジベースは10億級の規模に達している。数値知能化の成果はたびたび高い評価を得ており、関連技術は中国人民銀行（央行）の金融テクノロジー発展賞の1等・2等・3等を獲得し、金融テック分野の模範となっている。
銀行業の純利ざやが継続的に縮小している業界背景のもとで、浦発銀行は自ら能動的に動き、精緻な管理を行い、利ざやの下げ止まりから回復を実現した。業界を上回る限界的なパフォーマンスを示し、強い経営の粘り強さを体現した。
2025年末時点で、浦発銀行の純利ざやは1.42%で、2024年末と同水準。業界全体での一般的な下向きのトレンドの中で、「逆風下で下げ止まり」を達成した。行長の謝偉は、主要な同業他社に比べればまだ差があるものの、段階的な成果は顕著であり、核となるのは「資産、負債、全体の財務表（全表）」の3次元で連携して力を発揮したことだと語った。
資産側で質を高め、効率を高める。粗放な拡大をやめ、「5つの競争ルート（五大赛道）」のダイナミックな最適化で構造を調整し、手形等の低効率な資産を圧縮して、中高収益資産の比率を引き上げる。信用供与の資源を重点地域、戦略的業界、良質な顧客へ精密に振り向け、2025年の中小向け・普恵（普惠）の「増加と伸長」を兼ねた貸出規模は5239.91億元に達し、増分は4年ぶりの新高値となった。顧客数は50万戸を突破し、実体経済へのサービスの質と成果がともに向上した。
負債側では量と価格がともに良好。 「預金を基盤にする（存款立行）」方針を堅持し、法人、個人、同業の一体型決済エコシステムを構築し、「決済+、シーン+、取引+」のモデルを深化させ、低コスト預金の比率を継続的に引き上げている。通年の預金の利払い率は38bp低下して1.59%となり、負債の利払い率は46bp低下した。コストが有効に下がることで、資産収益の圧力を相殺している。同時に、債券発行、同業負債などのツールを柔軟に活用し、負債の出所を豊富にして、コスト曲線を安定させる。
全体（全表）管理で効率を高める。資産負債管理の体制を最適化し、市場の見通しと資金運用を強化し、取引の窓（タイミング）を精密に捉えて、資金の使用効率を高める。量と価格のバランス、満期の適合、リスクヘッジによる精緻な運用によって、「規模、収益、リスク」をダイナミックに均衡させ、利ざやの下げ止まりを制度的に支える。
鮮やかな成績に加えて、浦発銀行は発展上の課題も冷静に認識している。非利息純収益は534.81億元で前年比4.55%減であり、そのうち投資収益は33.45%下落している。収益構造はなお最適化が必要だ。親会社帰属の純利益の増加率は2024年の23.31%から鈍化しており、利益成長の継続性の確保が今後の課題である。従業員総数は前年から789人減で、人員削減による効率化は、人材の最適化と業務拡大の関係をうまくバランスさせる必要がある。
これに対し、経営陣は次の方針を明確にした。数値知能化戦略を継続的に深化させ、「三超（トリプル超越）」の構築を担い手として、5つの競争ルートを縦方向に深掘りして経営する。能動的な資産負債管理を強化し、多様な措置で利ざやを最適化する。負債の質を固め、低コストで安定した資金源を拡大する。中間業務の革新を加速し、収益構造の均衡ある発展を推進する。
規模が10兆元を突破し、営業収益が黒字回帰し、利益が二桁増となり、数値知能化の体系が形をなし、利ざやが下げ止まり、質が改善していく中で、浦発銀行は2025年に「安定」を基礎に、「前進」を要として、高品質な発展のレースで「浦発スピード」を走り抜けた。未来に向けて、「ホログラフィー、全員、全チェーン」のテクノロジー体系が全面的に実装され、数値知能化への転換による恩恵が継続的に放出されるにつれ、浦発銀行は競争優位をさらに固め、実体経済へのサービス、金融を人々のために行う実践の道のりにおいて、より一層素晴らしい章を書き記すことが期待される。