AIに聞く・なぜ青島銀行の高成長は資本充足率の低下を伴うのか？

2桁の規模と純利益の増加により、青島銀行は高速で3年戦略の最終年度を通過した。

先日公表された年次報告書によると、2025年の青島銀行の収益は145.73億元で、前年より10.75億元増加し、7.97％増加した。純利益は53.57億元で、前年より9.52億元増加し、21.61％増加した。親会社に帰属する純利益は51.88億元で、前年より9.24億元増加し、21.66％増加した。

2025年末時点で、同銀行の総資産は8149.60億元で、前年末から1249.97億元増加し、18.12％増加した。成長率は2024年から4.64ポイント上昇した。顧客向け貸出総額は3970.08億元で、前年末から563.19億元増加し、16.53％増加した。顧客預金総額は5028.99億元で、前年末から708.75億元増加し、16.41％増加した。

2025年末時点で、同銀行の不良債権比率は0.97％で、前年末から0.17ポイント低下した。準備金カバー率は292.30％で、前年末から50.98ポイント上昇した。

資本の圧迫

規模の急速な拡大の背後には、資本充足率の全面的な低下がある。

2025年、青島銀行の資本充足率、第一の資本充足率、コア・第一資本充足率はそれぞれ13.37％、10.48％、8.67％で、いずれも前年末から0.43ポイント、0.19ポイント、0.44ポイント低下した。

一方、2024年には、同銀行の資本充足率と第一の資本充足率は、3年連続の低下を終え、増加に転じた。2021年から2024年までの資本充足率はそれぞれ15.83％、13.56％、12.79％、13.80％であり、第一の資本充足率はそれぞれ11.04％、10.69％、10.10％、10.67％だった。

2025年、青島銀行は1株につき10株の配当として1.8元（税引き前）を支払う予定で、総配当額は10.48億元、配当性向は20.19％となる。規制の規定によると、上場企業の現金配当は利益の少なくとも20％を占める必要がある。年次報告書では、「利益の留保がさらに増加する」と説明している。

2025年、青島銀行は一連の施策により資本を補強した。具体的には、48億元を上限とするA股可轉換債（A株可转债）の発行、280億元を上限とする金融債券の申請発行、20億元の永続債を発行して他の第一の資本を補充した。株式構造の面では、9月15日から11月5日まで、国信产融控股（国信产融控股）は香港株通（港股通）を通じて同銀行のH株2.43億株を追加取得し、9.57億元を投じた。増持完了後、青島銀行の第一大株主となった。

対公事業の比率が高い

2025年年次報告によると、質の高い発展をさらに推進するために、青島銀行は《2026-2028年戦略計画》を策定した。計画の中で、法人事業を「安定の舵」と位置付け、リテールを「持続可能な発展の礎」としている。

データによると、2025年末時点で、同銀行の法人向け貸出は2966.56億元で、前年末から544.77億元増加し、22.49％の成長を示した。顧客向け貸出総額に占める割合は74.72％で、前年末から3.64ポイント上昇した。

法人向け貸出の構成を見ると、伝統産業とインフラ整備の比率が高い。上位4業種は、卸売・小売業、製造業、リース・商業リース業、建設業で、それぞれ17.36％、12.49％、11.89％、10.72％を占め、合計で52.46％となっている。

報告期間中、同銀行のリテール銀行業務の営業収入は35.59億元で、営業収入に占める割合は24.44％だった。

個人向け貸出は740.01億元で、前年末から43.35億元減少し、5.53％の減少となった。顧客向け貸出総額に占める割合は18.64％で、前年末から4.35ポイント低下した。

そのうち、個人事業者向け貸出の残高は122.76億元で、個人事業者向け貸出はリテール貸出に占める割合が16.59％であり、前年末から2.52ポイント上昇した。個人消費者向け貸出の残高は162.34億元で、前年末から38.87億元減少し、減少率は19.32％だった。個人住宅ローン（ブリッジ・モーゲージ含む）の残高は454.90億元で、前年末から17.06億元減少し、減少率は3.61％だった。