AIに聞く・低高度飛行経済の保険は、動的リスク価格設定の課題にどう対応するのか？中経記者 陳晶晶 北京報道低高度飛行経済の産業チェーンは長く、活用シーンは広く、研究開発投資が大きく、ビジネスモデルは新しく、リスクの種類は複雑であり、多元的・カスタマイズ型の保険需要を生み出している。『中国経営報』の記者による統計では、現在40社以上の損害保険会社が低高度保険を届出しており、100種類超の商品が存在し、保障の責任範囲は主に無人機の機体損失保険、第三者賠償責任保険などを含む。ただし、標準の欠如、データ不足、価格設定モデルの遅れといった課題は、依然として業界のさらなる深掘りに制約となっている。上記の新たな需要に適応し、低高度飛行経済に合う保険による防護ネットを構築することは、保険業界が強く注目しているテーマであり、同時に現在、多くの保険会社が積極的に模索している方向性でもある。**保険会社が低高度保険事業を模索** 国内で初めて無人機を主力事業とする上場企業として、縦横股份（688070.SH）の関係責任者は記者に対し、低高度飛行機は研究開発・テスト段階では試験飛行の安全リスクに直面し得る一方、納品・運用段階では公共安全リスクに直面し得る。また保守・整備段階では、設備の統合度が高いことや、製品の工場返送による修理が不便であるといった問題に主に直面する。現在、最も保険でカバーする必要があるリスクは、低高度飛行機の損失と、低高度飛行機が引き起こす第三者の損失のリスクだという。安保険のデジタルライフ事業部 副総経理の严鹏は記者に対し、「低高度飛行機は、研究開発・生産・運用のライフサイクルを通じて、核心的なリスクとして第三者の公衆責任リスク、製品責任リスク、機体損失リスク、運航担当者および乗客の偶発リスクなどに直面する。その中で最も核心で、最優先でカバーすべきリスクは第三者の公衆責任リスクである。理由は、低高度飛行の飛行高度が低く、人や建物との距離が非常に近いためであり、制御不能や墜落が起きれば、人々の生命と財産への損失を極めて招きやすい。さらに運航主体は高額の賠償を負う可能性があり、このリスク要因は、低高度飛行機が研究開発から生産運用までの全ライフサイクルにわたって伴うからだ」と述べた。2026年2月、国家発展改革委員会、国家金融監督管理総局、中国民用航空局が共同で「低高度保険の質の高い発展を促進するための実施意見」を発表し、低高度保険の発展に明確なタイムラインを示した。すなわち、2027年までに無人航空機の責任保険の強制加入制度を初期段階で構築し、低高度保険の商品を継続的に充実させ、各種の活用シーンにおける保障需要をより良く満たす。2030年までに、低高度保険の政策枠組みが基本的に形成され、低高度飛行経済の安全で健康的な発展を支える効果が継続的に強化される。記者の取材によると、現在すでに一部の保険会社が積極的に模索しており、第三者責任保険、損失保険、品質保証保険などを打ち出して、低高度経済保険市場の供給を増やしている。人保財険（PICC P&C）からの情報によれば、3月13日、人保財険は低高度経済の共同引受体（共保体）の首席引受者として、18の保険機関と共同で、重慶市における無人航空機責任保険の強制加入の試行を実施するための初の保険証券を共同発行した。航天科技集団の航天時代低高度科技有限公司が保有する194機の無人機に対して、4260万元のリスク保障を提供する。3月6日、人保財険は上海峰飛航空科技有限公司（以下「峰飛航空」）に対し、全国初の低高度航空機の製品品質保証保険の保険証券を発行した。峰飛航空のV2000CG ケアリーオウ貨物eVTOL（電動垂直離着陸航空機）を対象とし、製品品質保証、航空機の機体偶発損失、第三者責任を含む一括のリスク保障スキームを提供する。人保財険は記者に対し、人保財険は2024年以降、関連サービスを体系的に配置しており、低高度経済の産業チェーン作業グループを設立し、無人機の全産業チェーンをカバーする保険体系の整備に取り組み、保障範囲は研究開発・製造、試験飛行、商業運用など全工程に及ぶという。これまでに15種類の専用保険商品を革新開発し、試験飛行検査、運用サービス、物流配送、製品品質など複数領域をカバーする低高度経済の保険商品マトリクスの原型が初期的に形成された。平安産険の関係者は記者に対し、低高度経済の異なるシーンや異なる段階に対応して、平安産険はカスタマイズ型の保険商品とサービスを提供し、大規模な通用航空（有人）機隊から無人機までの全シーンをカバーする保障スキームで、低高度経済の新質生産力の発展を実際に後押ししている。現在までに、平安産険の累計引受は15万機超の無人機にのぼり、リスク保障は900億元超を提供している。严鹏は記者に対し、「安保険はすでに使用・運用されている、低高度経済向けの保険商品約数十項目を投入しており、低高度飛行機の機体損失保険、第三者責任保険、操縦者の偶発保険、延長保証および無人機の輸送責任保険などの保険種類をカバーしている。“当社の第三者責任保険の保険金額は10万元から500万元までの段階で設定しており、機体保険の保険料率は一定の範囲内で柔軟に調整できるため、さまざまなタイプの低高度運用主体の差別化された保障需要に十分適応できる”」と述べた。**低高度保険の発展にある難題を解く** 記者の取材によると、低高度経済に関わるリスクは、飛行体の主体、具体的な活用シーン、実際の操縦者・運用者の行動など複数の要素の影響を受けるため、低高度経済のリスク状況はより複雑で変動しやすい。現在、保険会社が低高度保険の引受業務を行う際にも、リスクデータとアクチュアリーによる価格設定の短所など、複数の難点に直面している。「低高度保険の供給面で最大の痛点は、シーンに基づくダイナミックな価格設定商品が欠けていることだ。従来の均一価格のモデルでは、飛行活動の実際のリスク水準を正確に測定できず、その結果、リスクと保険料が釣り合わなくなり、価格設定の不公平が生じる。」严鹏はそう語った。北京市社会科学院の副研究員の王鹏は記者に対し、「低高度経済の保険は現在、『マイナーな断片』から『システムとしての標準化』へ移行する痛みの時期にある」と述べた。「自動運転航空機の飛行時間が不足しており、長期のアクチュアリー用データによる裏付けが欠けている。保険会社は、異なる気候、ペイロード、都市の複雑な環境下での事故発生確率を定量化することが難しい。また、低高度飛行機の多くは複合材料や複雑な動力バッテリーシステムを採用しており、修理コストが高額で、公式な保守整備の価格体系も欠けている。擦過・接触事故や墜落が起きれば、損失評価には大きな論争が生じやすい。さらに、リスクは航空機財産や第三者責任だけでなく、地上での第三者に対するサイバーセキュリティ干渉、プライバシー漏えい、衛星測位の失効など、多面的な派生リスクも含み、責任の区分は極めて困難だ。」王鹏は記者に率直に語った。严鹏はさらに、「現在の低高度経済は、立ち上げて育成する段階から、試行的な普及への転換期にある。低高度保険においては、事故責任の認定に大きな困難があり、その核心は大きく2つの短所にある。第一に、法体系が不十分であり、低高度飛行による不法行為責任、主体の区分、帰責原則などに関する統一的で明確な法的細則や裁判基準が欠けているため、事故原因と責任の境界を法的に特定しにくい。第二に、業界データが欠けており、保険会社は飛行データ、事故データ、シーンリスクデータを持っていない。そのため、事故の成因を正確に検証したり、リスクの責任者を確認したりできず、責任の確定にかかる期間が長く、争議が多く、保険金支払いの効率が低いという結果につながる」と指摘した。低高度保険の発展にある課題を解き、保険業界と低高度産業の協同発展を推進するため、严鹏はさらに3方面の政策支援が必要だと述べた。第一に、低高度活動に関する法規制を整備し、飛行事故の責任主体、帰責原則、区分基準を明確にして、保険会社が責任を定め、賠償を処理するための明確な法的根拠を提供する。第二に、低高度産業と保険業界のデータの壁を取り払い、業界共通の低高度データ・プラットフォームを構築して、飛行・事故などの中核データを統合し、精緻な価格設定とリスク管理を支える。第三に、低高度飛行機の強制保険制度の導入を加速し、飛行体のタイプや用途などを基に保険金額や加入基準を段階的・分類別に設定して、「一律に切り」しない形で、保障需要と価格設定の公平性を両立させ、低高度保険の規範化された発展を促す。严鹏は具体例を挙げ、「農業用無人機の多くは、遠隔の農村や山間部で作業しており、従来の保険サービス拠点から距離が遠い。さらに農機が損傷すると農業生産に影響が出るため、ユーザーは保険金支払いの迅速性に対する要求が非常に高い。こうした課題に対応するため、商品価格の設計では、異なる機種に応じて免責割合の差異を設定し、小額の支払事案にかかる費用を抑えられるようにし、価格設定においては、航空機の使用時間や事故発生状況などの要因を導入して、“千人千面”のように価格を個別化し、一般ユーザーの保険料負担を軽減することができる。保険金支払いサービスの面では、農業ユーザー向けに通報専用の電話番号を設置し、専属のサービス・チームを配置することができる」とした。縦横股份の関係責任者は、「“技術の反復的な更新により製品が陳腐化する”というカバー対象を持つ保険種類に関しては、完成品一式の販売を開始して以来、すでに関連して付保を実施している。もし、より柔軟に“時間単位”“離着陸回数単位”で課金する高コストパフォーマンスの保険スキームがあれば、縦横股份として試す用意がある」と述べた。市場や企業の具体的な需要に対して、多くの保険会社は関連業務を積極的に展開する一方で、低高度保険の事業発展を促進するための多くの考え方も提示している。人保財険の関係者は記者に対し、「都市の空中交通、低高度物流、緊急救援といった新しいシーンに継続的に追随して反復し、『研究開発、製造、運用、インフラ建設』の4種類に分類したプロダクト・マトリクスを深化させ、特色ある商品のアップグレードを加速させ、新たな業態・新たな装備の保障の空白を埋める。さらに、保険サービスを“事後の補償（支払い）”から“事前の予兆（警告）、事中のリスク制御、事後の修復”へと全プロセスで拡張し、“保険＋テクノロジー＋サービス”のモデルを深く作り込み、より良くしていく。デジタル・リスク制御、専門的な研修、緊急対応の支援などの付加価値サービスにより、リスクを減らし、産業のコストを下げ、効率を高めることを実現する。部門横断でのデータ共有とリスク研究を強化し、気象、空管、緊急対応などの部門と連携して全国の低高度リスク・データベースを構築し、業界のリスク制御基準を整備して、産業全体の安全水準を引き上げる」と述べた。「今後、平安産険は低高度経済の保障エコシステムの構築に積極的に参加し、業界団体、高校の研究機関、サプライチェーンの上流・下流の企業と連携し、低高度経済のリスク保障ソリューションを共同で探求し、より多くの保険イノベーション・プロジェクトの試行導入を推進していく。」平安産険の関係者は記者に対しそう述べた。「安保険は、新しい技術を活用して低高度保険の価値チェーンを再構築することに注力する。データ共有、AIと大規模モデルの活用、プロダクト・イノベーション、リスク分散を突破口として、ユーザーのために個別化・カスタマイズ化・スマート化された低高度保険サービスを提供していく。」严鹏はそう語った。
低空経済の「保障パスワード」を解読する
AIに聞く・低高度飛行経済の保険は、動的リスク価格設定の課題にどう対応するのか？
中経記者 陳晶晶 北京報道
低高度飛行経済の産業チェーンは長く、活用シーンは広く、研究開発投資が大きく、ビジネスモデルは新しく、リスクの種類は複雑であり、多元的・カスタマイズ型の保険需要を生み出している。
『中国経営報』の記者による統計では、現在40社以上の損害保険会社が低高度保険を届出しており、100種類超の商品が存在し、保障の責任範囲は主に無人機の機体損失保険、第三者賠償責任保険などを含む。
ただし、標準の欠如、データ不足、価格設定モデルの遅れといった課題は、依然として業界のさらなる深掘りに制約となっている。上記の新たな需要に適応し、低高度飛行経済に合う保険による防護ネットを構築することは、保険業界が強く注目しているテーマであり、同時に現在、多くの保険会社が積極的に模索している方向性でもある。
保険会社が低高度保険事業を模索
国内で初めて無人機を主力事業とする上場企業として、縦横股份（688070.SH）の関係責任者は記者に対し、低高度飛行機は研究開発・テスト段階では試験飛行の安全リスクに直面し得る一方、納品・運用段階では公共安全リスクに直面し得る。また保守・整備段階では、設備の統合度が高いことや、製品の工場返送による修理が不便であるといった問題に主に直面する。現在、最も保険でカバーする必要があるリスクは、低高度飛行機の損失と、低高度飛行機が引き起こす第三者の損失のリスクだという。
安保険のデジタルライフ事業部 副総経理の严鹏は記者に対し、「低高度飛行機は、研究開発・生産・運用のライフサイクルを通じて、核心的なリスクとして第三者の公衆責任リスク、製品責任リスク、機体損失リスク、運航担当者および乗客の偶発リスクなどに直面する。その中で最も核心で、最優先でカバーすべきリスクは第三者の公衆責任リスクである。理由は、低高度飛行の飛行高度が低く、人や建物との距離が非常に近いためであり、制御不能や墜落が起きれば、人々の生命と財産への損失を極めて招きやすい。さらに運航主体は高額の賠償を負う可能性があり、このリスク要因は、低高度飛行機が研究開発から生産運用までの全ライフサイクルにわたって伴うからだ」と述べた。
2026年2月、国家発展改革委員会、国家金融監督管理総局、中国民用航空局が共同で「低高度保険の質の高い発展を促進するための実施意見」を発表し、低高度保険の発展に明確なタイムラインを示した。すなわち、2027年までに無人航空機の責任保険の強制加入制度を初期段階で構築し、低高度保険の商品を継続的に充実させ、各種の活用シーンにおける保障需要をより良く満たす。2030年までに、低高度保険の政策枠組みが基本的に形成され、低高度飛行経済の安全で健康的な発展を支える効果が継続的に強化される。
記者の取材によると、現在すでに一部の保険会社が積極的に模索しており、第三者責任保険、損失保険、品質保証保険などを打ち出して、低高度経済保険市場の供給を増やしている。
人保財険（PICC P&C）からの情報によれば、3月13日、人保財険は低高度経済の共同引受体（共保体）の首席引受者として、18の保険機関と共同で、重慶市における無人航空機責任保険の強制加入の試行を実施するための初の保険証券を共同発行した。航天科技集団の航天時代低高度科技有限公司が保有する194機の無人機に対して、4260万元のリスク保障を提供する。
3月6日、人保財険は上海峰飛航空科技有限公司（以下「峰飛航空」）に対し、全国初の低高度航空機の製品品質保証保険の保険証券を発行した。峰飛航空のV2000CG ケアリーオウ貨物eVTOL（電動垂直離着陸航空機）を対象とし、製品品質保証、航空機の機体偶発損失、第三者責任を含む一括のリスク保障スキームを提供する。
人保財険は記者に対し、人保財険は2024年以降、関連サービスを体系的に配置しており、低高度経済の産業チェーン作業グループを設立し、無人機の全産業チェーンをカバーする保険体系の整備に取り組み、保障範囲は研究開発・製造、試験飛行、商業運用など全工程に及ぶという。これまでに15種類の専用保険商品を革新開発し、試験飛行検査、運用サービス、物流配送、製品品質など複数領域をカバーする低高度経済の保険商品マトリクスの原型が初期的に形成された。
平安産険の関係者は記者に対し、低高度経済の異なるシーンや異なる段階に対応して、平安産険はカスタマイズ型の保険商品とサービスを提供し、大規模な通用航空（有人）機隊から無人機までの全シーンをカバーする保障スキームで、低高度経済の新質生産力の発展を実際に後押ししている。現在までに、平安産険の累計引受は15万機超の無人機にのぼり、リスク保障は900億元超を提供している。
严鹏は記者に対し、「安保険はすでに使用・運用されている、低高度経済向けの保険商品約数十項目を投入しており、低高度飛行機の機体損失保険、第三者責任保険、操縦者の偶発保険、延長保証および無人機の輸送責任保険などの保険種類をカバーしている。“当社の第三者責任保険の保険金額は10万元から500万元までの段階で設定しており、機体保険の保険料率は一定の範囲内で柔軟に調整できるため、さまざまなタイプの低高度運用主体の差別化された保障需要に十分適応できる”」と述べた。
低高度保険の発展にある難題を解く
記者の取材によると、低高度経済に関わるリスクは、飛行体の主体、具体的な活用シーン、実際の操縦者・運用者の行動など複数の要素の影響を受けるため、低高度経済のリスク状況はより複雑で変動しやすい。現在、保険会社が低高度保険の引受業務を行う際にも、リスクデータとアクチュアリーによる価格設定の短所など、複数の難点に直面している。
「低高度保険の供給面で最大の痛点は、シーンに基づくダイナミックな価格設定商品が欠けていることだ。従来の均一価格のモデルでは、飛行活動の実際のリスク水準を正確に測定できず、その結果、リスクと保険料が釣り合わなくなり、価格設定の不公平が生じる。」严鹏はそう語った。
北京市社会科学院の副研究員の王鹏は記者に対し、「低高度経済の保険は現在、『マイナーな断片』から『システムとしての標準化』へ移行する痛みの時期にある」と述べた。
「自動運転航空機の飛行時間が不足しており、長期のアクチュアリー用データによる裏付けが欠けている。保険会社は、異なる気候、ペイロード、都市の複雑な環境下での事故発生確率を定量化することが難しい。また、低高度飛行機の多くは複合材料や複雑な動力バッテリーシステムを採用しており、修理コストが高額で、公式な保守整備の価格体系も欠けている。擦過・接触事故や墜落が起きれば、損失評価には大きな論争が生じやすい。さらに、リスクは航空機財産や第三者責任だけでなく、地上での第三者に対するサイバーセキュリティ干渉、プライバシー漏えい、衛星測位の失効など、多面的な派生リスクも含み、責任の区分は極めて困難だ。」王鹏は記者に率直に語った。
严鹏はさらに、「現在の低高度経済は、立ち上げて育成する段階から、試行的な普及への転換期にある。低高度保険においては、事故責任の認定に大きな困難があり、その核心は大きく2つの短所にある。第一に、法体系が不十分であり、低高度飛行による不法行為責任、主体の区分、帰責原則などに関する統一的で明確な法的細則や裁判基準が欠けているため、事故原因と責任の境界を法的に特定しにくい。第二に、業界データが欠けており、保険会社は飛行データ、事故データ、シーンリスクデータを持っていない。そのため、事故の成因を正確に検証したり、リスクの責任者を確認したりできず、責任の確定にかかる期間が長く、争議が多く、保険金支払いの効率が低いという結果につながる」と指摘した。
低高度保険の発展にある課題を解き、保険業界と低高度産業の協同発展を推進するため、严鹏はさらに3方面の政策支援が必要だと述べた。第一に、低高度活動に関する法規制を整備し、飛行事故の責任主体、帰責原則、区分基準を明確にして、保険会社が責任を定め、賠償を処理するための明確な法的根拠を提供する。第二に、低高度産業と保険業界のデータの壁を取り払い、業界共通の低高度データ・プラットフォームを構築して、飛行・事故などの中核データを統合し、精緻な価格設定とリスク管理を支える。第三に、低高度飛行機の強制保険制度の導入を加速し、飛行体のタイプや用途などを基に保険金額や加入基準を段階的・分類別に設定して、「一律に切り」しない形で、保障需要と価格設定の公平性を両立させ、低高度保険の規範化された発展を促す。
严鹏は具体例を挙げ、「農業用無人機の多くは、遠隔の農村や山間部で作業しており、従来の保険サービス拠点から距離が遠い。さらに農機が損傷すると農業生産に影響が出るため、ユーザーは保険金支払いの迅速性に対する要求が非常に高い。こうした課題に対応するため、商品価格の設計では、異なる機種に応じて免責割合の差異を設定し、小額の支払事案にかかる費用を抑えられるようにし、価格設定においては、航空機の使用時間や事故発生状況などの要因を導入して、“千人千面”のように価格を個別化し、一般ユーザーの保険料負担を軽減することができる。保険金支払いサービスの面では、農業ユーザー向けに通報専用の電話番号を設置し、専属のサービス・チームを配置することができる」とした。
縦横股份の関係責任者は、「“技術の反復的な更新により製品が陳腐化する”というカバー対象を持つ保険種類に関しては、完成品一式の販売を開始して以来、すでに関連して付保を実施している。もし、より柔軟に“時間単位”“離着陸回数単位”で課金する高コストパフォーマンスの保険スキームがあれば、縦横股份として試す用意がある」と述べた。
市場や企業の具体的な需要に対して、多くの保険会社は関連業務を積極的に展開する一方で、低高度保険の事業発展を促進するための多くの考え方も提示している。
人保財険の関係者は記者に対し、「都市の空中交通、低高度物流、緊急救援といった新しいシーンに継続的に追随して反復し、『研究開発、製造、運用、インフラ建設』の4種類に分類したプロダクト・マトリクスを深化させ、特色ある商品のアップグレードを加速させ、新たな業態・新たな装備の保障の空白を埋める。さらに、保険サービスを“事後の補償（支払い）”から“事前の予兆（警告）、事中のリスク制御、事後の修復”へと全プロセスで拡張し、“保険＋テクノロジー＋サービス”のモデルを深く作り込み、より良くしていく。デジタル・リスク制御、専門的な研修、緊急対応の支援などの付加価値サービスにより、リスクを減らし、産業のコストを下げ、効率を高めることを実現する。部門横断でのデータ共有とリスク研究を強化し、気象、空管、緊急対応などの部門と連携して全国の低高度リスク・データベースを構築し、業界のリスク制御基準を整備して、産業全体の安全水準を引き上げる」と述べた。
「今後、平安産険は低高度経済の保障エコシステムの構築に積極的に参加し、業界団体、高校の研究機関、サプライチェーンの上流・下流の企業と連携し、低高度経済のリスク保障ソリューションを共同で探求し、より多くの保険イノベーション・プロジェクトの試行導入を推進していく。」平安産険の関係者は記者に対しそう述べた。
「安保険は、新しい技術を活用して低高度保険の価値チェーンを再構築することに注力する。データ共有、AIと大規模モデルの活用、プロダクト・イノベーション、リスク分散を突破口として、ユーザーのために個別化・カスタマイズ化・スマート化された低高度保険サービスを提供していく。」严鹏はそう語った。