**チャールズ・シュワブ**（SCHW 0.79%）、米国最大級の金融サービス企業の1つは、しばしば信頼できる大型優良株（ブルーチップ株）だと考えられています。過去12か月で、その株価は21%上昇し、S&P 500の18%の上昇を上回りました。しかし、今後12か月も市場を引き続き上回れるのでしょうか？画像出典：Getty Images.チャールズ・シュワブはどれくらいの速さで成長していますか？-----------------------------------チャールズ・シュワブは、証券会社であり、銀行であり、資産運用会社でもあります。同社は、顧客の現金残高を米国債、モーゲージ担保証券、その他の高品質な固定利付投資に投資することで、利益の大半を生み出しています。また、資産運用のフィー、アドバイザリー・フィー、そしてブローカレッジの注文をハイ・フリークエンシー・トレーディング（HFT）企業に売ることで利益も得ています。展開NYSE: SCHW----------チャールズ・シュワブ本日の変化(-0.79%) $-0.74現在の株価$93.24### 主要データポイント時価総額$165B日中レンジ$90.04 - $95.3552週レンジ$65.88 - $107.50出来高602K平均出来高11M粗利率83.42%配当利回り1.20%金利の上昇は、キャッシュ・スイープ活動、モーゲージ、ローン、その他の信用商品によるシュワブの純金利収入を押し上げます。しかし、金利が高いと、取引量が減少し、ブローカレッジおよびウェルスマネジメント部門の成長を抑えることにもなり得ます。2025年末時点で、シュワブは総資産11.9兆ドルのクライアント口座を4,650万件提供していました。これは、2021年末時点の総資産8.1兆ドルに対する3,320万件のクライアント口座から増加しています。| 指標 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 || --- | --- | --- | --- | --- | --- || **売上成長** | 58% | 12% | (9%) | 4% | 22% || **EPS成長** | 33% | 24% | (27%) | 18% | 56% |データ出典：シュワブ。2021年、シュワブの成長は、低金利、景気刺激策の給付金、ソーシャルメディアでの話題、そして機会損失への恐れによって、より多くの個人投資家が市場に引き寄せられたことで加速しました。2020年10月に完了したTDアメリトレードの買収は、こうした利益をさらに押し上げました。しかし2022年と2023年には、TDアメリトレードの統合コストがマージンを圧迫したため、FRB（米連邦準備制度）が実施した利上げによって、同社の取引活動は抑制されました。ですが、2024年と2025年には、FRBが利下げを行ったこと、TDアメリトレードの買収からシナジーが得られたこと、そしてウェルスマネジメント事業を拡大するための登録済み投資助言者が増えたことで、成長は再び加速しました。シュワブはS&P 500を引き続き上回れるのでしょうか？-----------------------------------------2025年から2028年にかけて、アナリストはシュワブの売上とEPSが、それぞれCAGR（年平均成長率）で8%と15%成長すると見込んでいます。同社の株価は、今なお今年の利益に対して17倍と割安に見えます。それらの見通しに合致し、かつ2027年の第1四半期までに利益に対してより寛容な20倍で取引されると仮定すれば、今後12か月で株価はほぼ40%上昇して$130に到達する可能性があります。ただ、その成長を実現するには、金利が安定するか、あるいは低下する必要があります。そして、それは中東の紛争とインフレがきっかけとなってFRBに利上げを促す場合は起こらないかもしれません。シュワブは長期投資家にとってなお信頼できる金融株ですが、そうした直近のマクロ上の課題と、それが金利に与える影響にも目を向けて、市場を上回り続けられるかどうかを確認していきたいと思います。
チャールズ・シュワブ (SCHW) と一緒に観ていること：市場を上回るかどうかを確認するため
チャールズ・シュワブ（SCHW 0.79%）、米国最大級の金融サービス企業の1つは、しばしば信頼できる大型優良株（ブルーチップ株）だと考えられています。過去12か月で、その株価は21%上昇し、S&P 500の18%の上昇を上回りました。しかし、今後12か月も市場を引き続き上回れるのでしょうか？
画像出典：Getty Images.
チャールズ・シュワブはどれくらいの速さで成長していますか？
チャールズ・シュワブは、証券会社であり、銀行であり、資産運用会社でもあります。同社は、顧客の現金残高を米国債、モーゲージ担保証券、その他の高品質な固定利付投資に投資することで、利益の大半を生み出しています。また、資産運用のフィー、アドバイザリー・フィー、そしてブローカレッジの注文をハイ・フリークエンシー・トレーディング（HFT）企業に売ることで利益も得ています。
展開
NYSE: SCHW
チャールズ・シュワブ
本日の変化
(-0.79%) $-0.74
現在の株価
$93.24
主要データポイント
時価総額
$165B
日中レンジ
$90.04 - $95.35
52週レンジ
$65.88 - $107.50
出来高
602K
平均出来高
11M
粗利率
83.42%
配当利回り
1.20%
金利の上昇は、キャッシュ・スイープ活動、モーゲージ、ローン、その他の信用商品によるシュワブの純金利収入を押し上げます。しかし、金利が高いと、取引量が減少し、ブローカレッジおよびウェルスマネジメント部門の成長を抑えることにもなり得ます。
2025年末時点で、シュワブは総資産11.9兆ドルのクライアント口座を4,650万件提供していました。これは、2021年末時点の総資産8.1兆ドルに対する3,320万件のクライアント口座から増加しています。
データ出典：シュワブ。
2021年、シュワブの成長は、低金利、景気刺激策の給付金、ソーシャルメディアでの話題、そして機会損失への恐れによって、より多くの個人投資家が市場に引き寄せられたことで加速しました。2020年10月に完了したTDアメリトレードの買収は、こうした利益をさらに押し上げました。
しかし2022年と2023年には、TDアメリトレードの統合コストがマージンを圧迫したため、FRB（米連邦準備制度）が実施した利上げによって、同社の取引活動は抑制されました。ですが、2024年と2025年には、FRBが利下げを行ったこと、TDアメリトレードの買収からシナジーが得られたこと、そしてウェルスマネジメント事業を拡大するための登録済み投資助言者が増えたことで、成長は再び加速しました。
シュワブはS&P 500を引き続き上回れるのでしょうか？
2025年から2028年にかけて、アナリストはシュワブの売上とEPSが、それぞれCAGR（年平均成長率）で8%と15%成長すると見込んでいます。同社の株価は、今なお今年の利益に対して17倍と割安に見えます。
それらの見通しに合致し、かつ2027年の第1四半期までに利益に対してより寛容な20倍で取引されると仮定すれば、今後12か月で株価はほぼ40%上昇して$130に到達する可能性があります。ただ、その成長を実現するには、金利が安定するか、あるいは低下する必要があります。そして、それは中東の紛争とインフレがきっかけとなってFRBに利上げを促す場合は起こらないかもしれません。シュワブは長期投資家にとってなお信頼できる金融株ですが、そうした直近のマクロ上の課題と、それが金利に与える影響にも目を向けて、市場を上回り続けられるかどうかを確認していきたいと思います。