AIに聞く・農行のリスク管理能力は、AI技術の同質化という課題にどう対応するのか？**財聯社（3月30日、記者：彭科峰）** 今夜、農業銀行が2025年通期年報を発表し、北京で年度業績説明会を開催した。頭取の王志恒、副頭取の林立、副頭取の王文進など複数の経営幹部が会議に出席し、資産の質、純金利差（NIM）、リスク防御などのテーマについて外部との意見交換を行った。**前年の売上・利益が「二桁のプラス成長」、今年第1四半期は純金利差の安定化傾向がより明確に**データによると、昨年の農業銀行は、売上高と純利益が「ともにプラス成長」を実現しており、そのうち営業収入は7253億元で前年同期比2.1%増、純利益は2920億元で前年同期比3.3%増だった。純利益の伸び率という観点では、農行は昨年、6大銀行の中で首位に位置している。資産面では、昨年末の農業銀行の総資産は48.8万億元で、そのうち貸出総額は27.13万億元、伸び率は8.9%、個人向け貸出残高は9.26万億元で新規追加が4485億元だった。対公貸出（手形を含む）の残高は17.44万億元で、新規追加が1.79万億元だった。金融投資は16.3万億元で、新規追加が2.47万億元となっている。預金面では、全口径の顧客預金残高は38.69万億元で新規追加が3.71万億元、国内の人民元日次平均預金残高は30.81万億元で新規追加が2.05万億元であり、日次平均の増加と伸び率の双方で、比較可能な同業内で首位だった。これについて、農業銀行の王志恒頭取は「全体としてみると、農行は昨年、着実に前進するという局面を示しており、預金の安定性も継続的に高まっている。資産の質の面では、不良債権比率が5年連続で低下している。投資家への還元の面では、総合的に見て、昨年の農行の現金配当率は安定して30%に維持されている」と述べた。2026年の与信（クレジット）の投下について質問されると、王志恒は「実体経済への信用支援の強度を維持し、今年の成長率は昨年と大体同水準になる見通しだ。年初の最初の2か月、農行は機会をつかみ、与信の投下で“期首の好スタート（開門紅）”を実現した。全行の実体向け貸出の増分は前年同期比でより多く積み増しとなり、与信は良好な勢いを保っている。その中でも、農業・農村・農民、グリーン、テクノロジーなどの重点分野の伸び率は、全行平均を引き続き上回っている。現時点では、金利差が安定化する傾向がはっきりしており、利息の純収入の伸び率も前年同期比でプラスに転じており、1四半期には転換点を迎えることが期待される」と述べた。王志恒は「これからの農業銀行の与信投下の重点は、引き続き次の4つの分野に焦点を当てる。1つ目は、農業・農村と乡村振興の重点への取り組みを引き続き際立たせること。2つ目は、“二重の重点（二重の優先）・二つの新しいもの（两新）”をめぐり、内需拡大への支援を強化し、“十五五（第15次五カ年計画）”の重点プロジェクトに焦点を当てること。3つ目は、現代的産業体系の構築を力強く支えること。4つ目は、恵まれた民生に向けた普恵的な金融サービスを継続的に深め、零細・中小企業に対する融資の協調メカニズムをより深く、実務的に行い、普恵金融の先行優位を固めることだ」と紹介した。**AI技術も同質化するが、農行はリスク管理を永遠のテーマとしている**王志恒はさらに「長期の視点で見ると、農行の純利益の伸び率は、比較可能な同業に対して6年連続で優位にある。営業収入は同業に先行し、いち早く回復して歴史的な高水準を切り開き、より高い基準値の上で継続成長を実現しており、ボーナスが重なり成長するという市場の特徴を確実に示している」と指摘した。外部が注目する重点分野における与信リスクの問題について、副頭取の林立は「昨年末時点で、不動産向け貸出の不良債権比率は前年と同水準だ。現状としては、全行の資産の質は引き続き安定すると見込まれる。長期的には、銀行にとっては多くの分野が同質化の方向へ向かうが、AI技術も未来には同様だ。今後2〜3年で銀行の重要な分水嶺となるのは、リスク管理能力だ」と述べた。林立は「農行は常に、リスク管理を永遠のテーマとしている。昨年の貸出不良は0.89%で、3年連続で1%未満に維持している。個人向け貸出については、現在、農行の普恵的なリテール向けのリスク防御体制がより整っており、不良債権の回収強化の取り組みも継続的に強めている。“指摘しておくべきなのは、不正常な仲介業者が銀行の与信に介入することは、銀行のリスク管理に衝撃を与え得るという点だ。われわれは不法な仲介業者に対して常に高い警戒心を持っているからだ”」とした。農行の年報では、資産運用の面でも、同行の理財商品（投資信託に類する金融商品）の規模が安定して成長していることが示されている。年末残高は21513億元で、伸び率は9.2%。保険の代理販売額は比較可能な同業内で先行しており、伸び率は17.9%だった。投信の代理販売の販売量の伸び率は20.4%。デビットカードの第三者決済の取引総額は20万億元超で、同業内で首位だった。「資産運用には大いに可能性があり、大いに成果を出せる。これは“忍耐資本”の育成を後押しし、同時に住民の財産性収入を増やすのに役立つ」と林立は述べた。同行は、顧客を中心とする理念を堅持し、資産運用業務を継続的にしっかりと行っていくという。（財聯社記者 彭科峰）
純利益増加率で六大行がトップ、農業銀行の経営陣は依然としてリスク管理能力を重視し、短期的には依然として銀行の「重要な分水嶺」だと述べる
AIに聞く・農行のリスク管理能力は、AI技術の同質化という課題にどう対応するのか？
財聯社（3月30日、記者：彭科峰） 今夜、農業銀行が2025年通期年報を発表し、北京で年度業績説明会を開催した。頭取の王志恒、副頭取の林立、副頭取の王文進など複数の経営幹部が会議に出席し、資産の質、純金利差（NIM）、リスク防御などのテーマについて外部との意見交換を行った。
前年の売上・利益が「二桁のプラス成長」、今年第1四半期は純金利差の安定化傾向がより明確に
データによると、昨年の農業銀行は、売上高と純利益が「ともにプラス成長」を実現しており、そのうち営業収入は7253億元で前年同期比2.1%増、純利益は2920億元で前年同期比3.3%増だった。純利益の伸び率という観点では、農行は昨年、6大銀行の中で首位に位置している。
資産面では、昨年末の農業銀行の総資産は48.8万億元で、そのうち貸出総額は27.13万億元、伸び率は8.9%、個人向け貸出残高は9.26万億元で新規追加が4485億元だった。対公貸出（手形を含む）の残高は17.44万億元で、新規追加が1.79万億元だった。金融投資は16.3万億元で、新規追加が2.47万億元となっている。預金面では、全口径の顧客預金残高は38.69万億元で新規追加が3.71万億元、国内の人民元日次平均預金残高は30.81万億元で新規追加が2.05万億元であり、日次平均の増加と伸び率の双方で、比較可能な同業内で首位だった。
これについて、農業銀行の王志恒頭取は「全体としてみると、農行は昨年、着実に前進するという局面を示しており、預金の安定性も継続的に高まっている。資産の質の面では、不良債権比率が5年連続で低下している。投資家への還元の面では、総合的に見て、昨年の農行の現金配当率は安定して30%に維持されている」と述べた。
2026年の与信（クレジット）の投下について質問されると、王志恒は「実体経済への信用支援の強度を維持し、今年の成長率は昨年と大体同水準になる見通しだ。年初の最初の2か月、農行は機会をつかみ、与信の投下で“期首の好スタート（開門紅）”を実現した。全行の実体向け貸出の増分は前年同期比でより多く積み増しとなり、与信は良好な勢いを保っている。その中でも、農業・農村・農民、グリーン、テクノロジーなどの重点分野の伸び率は、全行平均を引き続き上回っている。現時点では、金利差が安定化する傾向がはっきりしており、利息の純収入の伸び率も前年同期比でプラスに転じており、1四半期には転換点を迎えることが期待される」と述べた。
王志恒は「これからの農業銀行の与信投下の重点は、引き続き次の4つの分野に焦点を当てる。1つ目は、農業・農村と乡村振興の重点への取り組みを引き続き際立たせること。2つ目は、“二重の重点（二重の優先）・二つの新しいもの（两新）”をめぐり、内需拡大への支援を強化し、“十五五（第15次五カ年計画）”の重点プロジェクトに焦点を当てること。3つ目は、現代的産業体系の構築を力強く支えること。4つ目は、恵まれた民生に向けた普恵的な金融サービスを継続的に深め、零細・中小企業に対する融資の協調メカニズムをより深く、実務的に行い、普恵金融の先行優位を固めることだ」と紹介した。
AI技術も同質化するが、農行はリスク管理を永遠のテーマとしている
王志恒はさらに「長期の視点で見ると、農行の純利益の伸び率は、比較可能な同業に対して6年連続で優位にある。営業収入は同業に先行し、いち早く回復して歴史的な高水準を切り開き、より高い基準値の上で継続成長を実現しており、ボーナスが重なり成長するという市場の特徴を確実に示している」と指摘した。
外部が注目する重点分野における与信リスクの問題について、副頭取の林立は「昨年末時点で、不動産向け貸出の不良債権比率は前年と同水準だ。現状としては、全行の資産の質は引き続き安定すると見込まれる。長期的には、銀行にとっては多くの分野が同質化の方向へ向かうが、AI技術も未来には同様だ。今後2〜3年で銀行の重要な分水嶺となるのは、リスク管理能力だ」と述べた。
林立は「農行は常に、リスク管理を永遠のテーマとしている。昨年の貸出不良は0.89%で、3年連続で1%未満に維持している。個人向け貸出については、現在、農行の普恵的なリテール向けのリスク防御体制がより整っており、不良債権の回収強化の取り組みも継続的に強めている。“指摘しておくべきなのは、不正常な仲介業者が銀行の与信に介入することは、銀行のリスク管理に衝撃を与え得るという点だ。われわれは不法な仲介業者に対して常に高い警戒心を持っているからだ”」とした。
農行の年報では、資産運用の面でも、同行の理財商品（投資信託に類する金融商品）の規模が安定して成長していることが示されている。年末残高は21513億元で、伸び率は9.2%。保険の代理販売額は比較可能な同業内で先行しており、伸び率は17.9%だった。投信の代理販売の販売量の伸び率は20.4%。デビットカードの第三者決済の取引総額は20万億元超で、同業内で首位だった。
「資産運用には大いに可能性があり、大いに成果を出せる。これは“忍耐資本”の育成を後押しし、同時に住民の財産性収入を増やすのに役立つ」と林立は述べた。同行は、顧客を中心とする理念を堅持し、資産運用業務を継続的にしっかりと行っていくという。
（財聯社記者 彭科峰）