銀保チャネル業務が「追い風のレーン」に乗り始めると、監督当局もその芽生えた不正な販売の兆しに対して手を打ち始めた。 3月30日、『日経（毎日）経済新聞』の記者が業界筋から入手したところによると、「人身保険会社の銀行代理チャネル業務に関する事項を規範化する通知」の要件を徹底し、保険会社の銀行代理チャネル「報行合一（報告・支払の一体化）」に関する管理責任をさらに落とし込み、市場秩序を規範化し、継続的にコスト削減と効率向上を推進するため、金融監督総局の人身保険監督部門は近ごろ『銀行代理チャネルの手数料管理に関する事項に関する通知』（以下『通知』）を公表した。 銀保担当者（バンキング保険担当者）に報酬を業務展開に使うことを要求またはほのめかしてはならない いわゆる「報行合一」とは、保険会社が実際に商品を販売する際の手数料（コミッション等）の支払基準であり、当初、監督当局に対して商品を報告・備え付ける際に提出した基準と完全に一致していなければならない。 2023年、金融監督総局は『銀行代理チャネルの保険商品を規範化する通知』を発出し、銀行保険チャネルのコミッションに制約を加えた。同時に、監督当局は銀行の販売拠点における「1+3」（すなわち、商業銀行の各拠点は同一会計年度内に3社を超えない保険会社と保険代理業務の協力を行える）という制限を解除し、銀行代理業務のコミッション基準も明確化した。 政策と市場の後押しにより、銀保チャネル業務の発展は追い風のレーンに入った。データによると、2025年の人身保険業界における銀保の期中払込保険料は前年同期比で10%増となった。急速に発展する一方で、銀保チャネル業務にはいくつかの問題も露呈しており、そのため金融監督総局は『通知』を発出し、銀保チャネル業務に「再度、規則を立てた」。 『通知』は、保険会社が銀行代理チャネル商品を備え付け・登録（备案）する際、個人向け人身保険商品インテリジェント検証システムの要件に従い、銀行へ支払うコミッション、銀保担当者の報酬インセンティブ、研修および顧客サービス費、配賦される固定費などの水準をそれぞれ報告しなければならないと要求している。保険会社が銀行代理チャネル業務を行う際は、備え付け・登録された商品に基づくアクチュアリー報告書（精算レポート）を前提として費用政策を実行し、費用支出が発生した場合は、真実であり、合法であり、有効な証憑を取得すべきである。 保険会社は、費用の真実性・適合性・精緻な管理を強化し、「報行合一」の適合管理を社内の評価・説明責任（問責）メカニズムに組み込む。保険会社の取締役会は少なくとも年1回、「報行合一」の状況に関する報告を専門的に聴取する。さらに『通知』では、総経理、財務責任者、チーフ・アクチュアリー、銀行代理チャネルを担当する上級管理職など、「報行合一」業務に関連する責任も明確化している。 『通知』にはあわせて『銀行代理チャネルの手数料管理に関する事項に関する質問と回答（その1）』（以下『問答』）も付属しており、保険会社がコミッション費用をどのように支払うべきか、銀保担当者の報酬インセンティブ管理をどのように強化すべきか、臨時インセンティブの策定方法などの問題について解答している。 銀保担当者の報酬インセンティブ管理を強化する面で、『問答』は、銀保担当者の報酬構造と水準は、管理制度の要件に適合し、銀行代理チャネルの職務責任、業務内容、成果に見合うものでなければならないと明確にしている。保険会社は、銀保担当者の正当な権利利益を実際に保護し、原則として銀行振込の方式で報酬を支払うべきである。保険会社は、適切な方法で、銀保担当者が当該報酬に指定用途がないことを認識できるようにし、自らが自由に処分・裁量できるよう確保しなければならない。 業務推進活動の管理の面で、『問答』は、保険会社の各レベルの機関が、業務推進活動に対して台帳管理を実施し、時間、場所、機関、担当者などの情報を項目ごとに記録し、関連する証憑を添付しなければならないと明確にしている。保険会社は、財務規律などの規定に従って各種費用を支払い、真実であり、合法であり、有効な証憑を取得し、業務推進活動の費用を研修および顧客サービス費に計上しなければならない。保険会社は、銀保担当者に報酬を業務推進活動の実施に用いることを求めたり、ほのめかしたりしてはならない。保険会社は、銀行代理チャネルのサービス提供のために銀保担当者が立て替えた費用を、事実に基づき精算して支出し、その費用を研修および顧客サービス費に計上しなければならず、関連する資金を銀保担当者の報酬名目で支払ってはならない。 業界：銀保業務の市場構図は加速して分化へ 保険機関が「報行合一」の要件を厳格に実行することを保障するため、『通知』は、各金融監督局が「報行合一」の現地検査を継続的に実施し、「報行合一」の違反問題および典型事例に関する業界通報の仕組みを構築し、保険の持株会社およびその法人機関の監督部門に関連状況を速やかに通報すると明確化している。 「『通知』が下されてから、銀保チャネル業務で費用を競うやり方はますます難しくなり、移し替える余地は基本的になくなった。」と業界関係者が『日経（毎日）経済新聞』の記者とのやり取りで述べた。 『通知』の発出後、「小口の帳尻（小さなズレ）」問題は効果的に抑制され、業界にとって追い風となる。コスト低下により利差損が経営に与える影響を下げられるからだ。 『日経（毎日）経済新聞』の記者は、現在の銀保チャネル業務には二極分化の構図が見られることに注目した。生命保険の「老舗7社」を中心とするトップ機関の業務シェアは段階的に高まり、中小の保険会社および一部の銀行系の保険会社の銀保チャネル保険料は伸び悩んでおり、市場資源はトップへと加速して集中している。 そして、この傾向は業界関係者の見方では今後もさらに加速して悪化するとみられている。新華保険の副総裁である王練文は、2025年の業績発表会で、2026年を展望すると中国の銀行保険市場には3つの変化が現れると述べた。 まず、規模と総量は堅調に増加し、顧客需要は継続的に多様化し、銀行の手数料収入（中間収益）に関する需要の剛性が強まる。銀保の新契約の保険料は堅調な増加傾向を示す見通しであり、1四半期の市場パフォーマンスはすでに前向きな姿勢を示している。 次に、複数方面からの要求により大幅な引き上げが行われ、「報行合一」政策が深く推進され、消費者の権利保護メカニズムが不断に整備され、銀行は協力先に対し総合的な経営サービス能力へのより高い期待を示す。業界は、コンプライアンスの中で発展を求め、発展の中で価値を創造する必要がある。 最後に、市場構図の分化が加速し、業界は寡占構造へと進化する。マタイ効果がいっそう際立ち、「強者はつねに強い」という特徴が明確で、専門性が高く資産・負債管理能力が強い保険会社が市場の先行機会をつかむだろう。 中誠信国際の分析によれば、チャネル構造の面では、2026年に「個人保険主導、銀保が増量、中介の加速した入れ替え」という構図が現れる。商品構造が貯蓄型を中心とする現状では短期的に変わらない一方で、銀保チャネルには本来、投資・資産運用型保険商品の販売の場面がある。したがって、2026年には人身保険会社が引き続き銀保チャネルへの投入を強める見込みであり、代理人チャネルの保険料への貢献度はさらに低下するだろう。同時に「報行合一」を背景として、代弁（経代）会社の生存スペースが圧迫され、一定の中小の経代会社が加速して清算（市場から退出）し、経代チャネルの保険料への貢献度も継続的に低下すると見込まれる。 大量の情報、精密な解釈は、Sina Finance APPの中に 編集責任者：曹睿潼
規制が再び銀保業務にルールを設ける
銀保チャネル業務が「追い風のレーン」に乗り始めると、監督当局もその芽生えた不正な販売の兆しに対して手を打ち始めた。
3月30日、『日経（毎日）経済新聞』の記者が業界筋から入手したところによると、「人身保険会社の銀行代理チャネル業務に関する事項を規範化する通知」の要件を徹底し、保険会社の銀行代理チャネル「報行合一（報告・支払の一体化）」に関する管理責任をさらに落とし込み、市場秩序を規範化し、継続的にコスト削減と効率向上を推進するため、金融監督総局の人身保険監督部門は近ごろ『銀行代理チャネルの手数料管理に関する事項に関する通知』（以下『通知』）を公表した。
銀保担当者（バンキング保険担当者）に報酬を業務展開に使うことを要求またはほのめかしてはならない
いわゆる「報行合一」とは、保険会社が実際に商品を販売する際の手数料（コミッション等）の支払基準であり、当初、監督当局に対して商品を報告・備え付ける際に提出した基準と完全に一致していなければならない。
2023年、金融監督総局は『銀行代理チャネルの保険商品を規範化する通知』を発出し、銀行保険チャネルのコミッションに制約を加えた。同時に、監督当局は銀行の販売拠点における「1+3」（すなわち、商業銀行の各拠点は同一会計年度内に3社を超えない保険会社と保険代理業務の協力を行える）という制限を解除し、銀行代理業務のコミッション基準も明確化した。
政策と市場の後押しにより、銀保チャネル業務の発展は追い風のレーンに入った。データによると、2025年の人身保険業界における銀保の期中払込保険料は前年同期比で10%増となった。急速に発展する一方で、銀保チャネル業務にはいくつかの問題も露呈しており、そのため金融監督総局は『通知』を発出し、銀保チャネル業務に「再度、規則を立てた」。
『通知』は、保険会社が銀行代理チャネル商品を備え付け・登録（备案）する際、個人向け人身保険商品インテリジェント検証システムの要件に従い、銀行へ支払うコミッション、銀保担当者の報酬インセンティブ、研修および顧客サービス費、配賦される固定費などの水準をそれぞれ報告しなければならないと要求している。保険会社が銀行代理チャネル業務を行う際は、備え付け・登録された商品に基づくアクチュアリー報告書（精算レポート）を前提として費用政策を実行し、費用支出が発生した場合は、真実であり、合法であり、有効な証憑を取得すべきである。
保険会社は、費用の真実性・適合性・精緻な管理を強化し、「報行合一」の適合管理を社内の評価・説明責任（問責）メカニズムに組み込む。保険会社の取締役会は少なくとも年1回、「報行合一」の状況に関する報告を専門的に聴取する。さらに『通知』では、総経理、財務責任者、チーフ・アクチュアリー、銀行代理チャネルを担当する上級管理職など、「報行合一」業務に関連する責任も明確化している。
『通知』にはあわせて『銀行代理チャネルの手数料管理に関する事項に関する質問と回答（その1）』（以下『問答』）も付属しており、保険会社がコミッション費用をどのように支払うべきか、銀保担当者の報酬インセンティブ管理をどのように強化すべきか、臨時インセンティブの策定方法などの問題について解答している。
銀保担当者の報酬インセンティブ管理を強化する面で、『問答』は、銀保担当者の報酬構造と水準は、管理制度の要件に適合し、銀行代理チャネルの職務責任、業務内容、成果に見合うものでなければならないと明確にしている。保険会社は、銀保担当者の正当な権利利益を実際に保護し、原則として銀行振込の方式で報酬を支払うべきである。保険会社は、適切な方法で、銀保担当者が当該報酬に指定用途がないことを認識できるようにし、自らが自由に処分・裁量できるよう確保しなければならない。
業務推進活動の管理の面で、『問答』は、保険会社の各レベルの機関が、業務推進活動に対して台帳管理を実施し、時間、場所、機関、担当者などの情報を項目ごとに記録し、関連する証憑を添付しなければならないと明確にしている。保険会社は、財務規律などの規定に従って各種費用を支払い、真実であり、合法であり、有効な証憑を取得し、業務推進活動の費用を研修および顧客サービス費に計上しなければならない。保険会社は、銀保担当者に報酬を業務推進活動の実施に用いることを求めたり、ほのめかしたりしてはならない。保険会社は、銀行代理チャネルのサービス提供のために銀保担当者が立て替えた費用を、事実に基づき精算して支出し、その費用を研修および顧客サービス費に計上しなければならず、関連する資金を銀保担当者の報酬名目で支払ってはならない。
業界：銀保業務の市場構図は加速して分化へ
保険機関が「報行合一」の要件を厳格に実行することを保障するため、『通知』は、各金融監督局が「報行合一」の現地検査を継続的に実施し、「報行合一」の違反問題および典型事例に関する業界通報の仕組みを構築し、保険の持株会社およびその法人機関の監督部門に関連状況を速やかに通報すると明確化している。
「『通知』が下されてから、銀保チャネル業務で費用を競うやり方はますます難しくなり、移し替える余地は基本的になくなった。」と業界関係者が『日経（毎日）経済新聞』の記者とのやり取りで述べた。
『通知』の発出後、「小口の帳尻（小さなズレ）」問題は効果的に抑制され、業界にとって追い風となる。コスト低下により利差損が経営に与える影響を下げられるからだ。
『日経（毎日）経済新聞』の記者は、現在の銀保チャネル業務には二極分化の構図が見られることに注目した。生命保険の「老舗7社」を中心とするトップ機関の業務シェアは段階的に高まり、中小の保険会社および一部の銀行系の保険会社の銀保チャネル保険料は伸び悩んでおり、市場資源はトップへと加速して集中している。
そして、この傾向は業界関係者の見方では今後もさらに加速して悪化するとみられている。新華保険の副総裁である王練文は、2025年の業績発表会で、2026年を展望すると中国の銀行保険市場には3つの変化が現れると述べた。
まず、規模と総量は堅調に増加し、顧客需要は継続的に多様化し、銀行の手数料収入（中間収益）に関する需要の剛性が強まる。銀保の新契約の保険料は堅調な増加傾向を示す見通しであり、1四半期の市場パフォーマンスはすでに前向きな姿勢を示している。
次に、複数方面からの要求により大幅な引き上げが行われ、「報行合一」政策が深く推進され、消費者の権利保護メカニズムが不断に整備され、銀行は協力先に対し総合的な経営サービス能力へのより高い期待を示す。業界は、コンプライアンスの中で発展を求め、発展の中で価値を創造する必要がある。
最後に、市場構図の分化が加速し、業界は寡占構造へと進化する。マタイ効果がいっそう際立ち、「強者はつねに強い」という特徴が明確で、専門性が高く資産・負債管理能力が強い保険会社が市場の先行機会をつかむだろう。
中誠信国際の分析によれば、チャネル構造の面では、2026年に「個人保険主導、銀保が増量、中介の加速した入れ替え」という構図が現れる。商品構造が貯蓄型を中心とする現状では短期的に変わらない一方で、銀保チャネルには本来、投資・資産運用型保険商品の販売の場面がある。したがって、2026年には人身保険会社が引き続き銀保チャネルへの投入を強める見込みであり、代理人チャネルの保険料への貢献度はさらに低下するだろう。同時に「報行合一」を背景として、代弁（経代）会社の生存スペースが圧迫され、一定の中小の経代会社が加速して清算（市場から退出）し、経代チャネルの保険料への貢献度も継続的に低下すると見込まれる。
大量の情報、精密な解釈は、Sina Finance APPの中に
編集責任者：曹睿潼