エネルギー転換の新しい週が始まり、バッテリーETF募集（561910）と太陽光発電ETF募集（516230）がともに強い勢いを見せています

3月20日、A株（中国本土株）3大セクターの今日の市場は明確に分化し、創業板指数が力強くリードして1.30%上昇した一方で、上海総合指数は値動きしながら下落に転じた。15:00時点で、電池ETF招商（561910）と光伏ETF招商（516230）のいずれも3%超上昇している。

ニュース面では、再生可能エネルギー新エネルギー向け電池の産業チェーンが直近、多数の前向きなシグナルを受け取っている。3月のリチウム電池産業チェーンの生産計画（手当て）は全面的に回復しており、前月比で20%前後の増加が見込まれ、景況感は引き続き上向きだ。価格面では、電池グレードの炭酸リチウム価格が15万元/トン以上へ再び戻り、さらにジンバブエがリチウム精鉱の輸出停止を行ったことで供給の攪乱が加わり、コスト面での下支えが強まっている。

光伏（ソーラー）産業チェーンも直近、触媒（カタリスト）が相次いでいる。3月の全体の光伏モジュールの生産計画は44GW—45GWへと明確に回復し、前月比で約28%—29%の上昇となった。中科天算と炎和科技が共同で、宇宙スーパーコンピューティングのプロトタイプ・システムを正式に発表し、宇宙計算の計算能力システムとペロブスカイト（钙钛矿）エネルギー・システムの全プロセスでの統合・調整検証に成功した。これにより、光伏業界に宇宙用途の新たなシーンが開かれることになる。さらに、テスラが「まとめ買い（扫货）」で中国の光伏設備を買い付けており、ある光伏企業は契約規模がギガワット級だと確認した。

長城証券は、原油価格の高止まりと地政学的な対立による供給の攪乱という背景の中で、エネルギー転換のテンポが加速しており、リチウム電池セクターのβ（ベータ）はすでに到達しているため、各段階での値上げが連動して上昇する傾向が明確だと指摘する。国新証券は、供給の縮小と技術の反復改良（イテレーション）の両輪により、光伏業界は収益の回復が見込める局面を迎えつつあり、供給側の改革がもたらす機会と、需要見通しの限界的改善（ベースに対する改善）によって生じる相場の好機をつかむことを提案している。

エネルギー転換のトレンドが確立し、産業の景況感が引き続き上向きであるという背景のもと、電池の全産業チェーンを深くカバーする電池ETF招商（561910）と、光伏のリーディング企業を集約する光伏ETF招商（516230）には、成長の原動力が十分ある。

リスク提示：ファンドにはリスクがあり、投資には慎重さが必要です。