マスクが再び動き出し、200億の中国太陽光発電注文で市場を引き爆させる：一体何を買っているのか

AIに聞く・マスクのエネルギー戦略はどのように中国の太陽光発電設備を活用するのか？

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この記事は『エネルギー・シンギュラリティ』シリーズ第5号：マスクの29億ドルの受注の背後にあるエネルギー戦略の布石を解読する。

文丨リー・ハイレン

編集丨シュー・チンヤン

3月20日、海外メディアの報道によると、テスラは、マイウェイ・テクノロジーを含む中国のサプライヤーから、総額29億ドル（約人民200億元）の太陽光発電用モジュールおよび電池製造装置の調達を計画しており、対象には複数の上場企業が含まれる可能性がある。マイウェイ股份、ラプラス、ジェスチャー（捷佳伟创）など。

噂の影響を受けて、太陽光発電設備セクターは全面的に急騰した。3月20日の取引終了時点で、太陽光発電セクター全体は上昇基調となり、設備面でのパフォーマンスが最も目立った。マイウェイ股份とジェスチャーはともに大幅に上昇し、いずれも9%超となった。

この画像はAI生成画像であり、AIツールで制作された可能性がある

01 マスクの「地上のチェス盤」

2026年2月、マスクのチームが中国の複数の太陽光発電企業を秘密裏に訪問したというニュースが市場の注目を集めた。その訪問対象には、設備、シリコンウェハー、電池モジュール（電池モジュール）および先端技術の方向性が含まれ、とりわけヘテロ接合（HJT）やペロブスカイトなどの次世代の高効率技術への関心が高かった。これは、マスクがこれまで宇宙太陽光発電分野で進めてきた戦略的な布石と密接に関係している。先のこの記事では、なぜ中国の太陽光発電企業を選ぶのかを詳しく説明している。マスクのチームが中国で太陽光発電企業を密に訪問した際、重点的に見ていたのは何だったのか？

しかし、混同されやすい問題を整理する必要がある。今回のテスラの調達は地上の生産ラインが主であり、2月に秘密裏に訪問された内容とは方向性が異なり、両者は別の事業ラインに属する。

現時点で明らかになっている潜在的な協力企業を見ると——マイウェイ・テクノロジー、ジェスチャー（捷佳伟创）およびラプラスの3社は、いずれも太陽光発電の製造装置企業であり、これらの企業の製品ラインは主に、大規模量産の場面における電池セル製造プロセス（例えばスクリーン印刷、拡散、成膜、ライン一括納入など）に重点が置かれている。これらは地上の太陽光発電所、または家庭用の屋根のシーンに対応する工業級の製造需要を満たすために用いられる。

さらに、関係者によると、装置の用途は——この一団の設備で生産した電池モジュール製品は、主にテスラの自社使用に供され、そのうち一部は衛星電力供給のためにSpace Xへ向かうという。

ここで明確にしておくべき点がある。**衛星に太陽光パネルを載せて自らを給電することは、「宇宙太陽光発電」と同じではない。宇宙太陽光発電とは、宇宙で大規模に発電し、その電力を地球へ送電するという、複雑なエネルギーシステムのことだ。一方で、衛星に搭載される太陽光パネルは衛星自身の標準装備の電源である。したがって、今回調達される設備の中核的な用途は主に地上のエネルギー体系にサービスするものであり、「宇宙の案件」ではない。

02 マスクの「エネルギー帝国」

マスクのチーム傘下の太陽光発電の受注は主にSpace X（Sチェーン）とテスラ（Tチェーン）に分かれており、計画される適用シーンはそれぞれ宇宙と地上である。

Space Xの太陽光発電の需要は、主に宇宙機、衛星、宇宙ステーションなどの宇宙向けアプリケーションのためのもの。宇宙環境では太陽光発電技術への要求が非常に厳しく、極端な温度差や強い放射線条件下でも安定した出力を維持する必要がある。そのため電池の変換効率、軽量化の度合い、耐久性への要求は地上基準を大きく上回る。現在、SpaceXは宇宙太陽光発電の分野でヘテロ接合（HJT）やペロブスカイトなどの次世代の高効率技術ルートに重点的に注目しており、全体としては技術の蓄積と初期段階の布石のフェーズにある。

一方、テスラの太陽光発電事業は地上の用途が中核で、主要な製品ラインには**Solar Roof（ソーラールーフ）、Solar Panel（太陽光パネル）、Powerwall（家庭用蓄電池）、Megapack（電力網レベルの大型蓄電システム）**などが含まれ、家庭、商業から電力網まで、あらゆるシーンにまたがる分散型太陽光発電と蓄電の一体ソリューションをカバーしている。

Sチェーンとは異なり、Tチェーンの中核的なニーズは大規模な量産能力とコスト管理にあり、成熟し安定した工業級の製造設備による支えが必要である。現時点では、生産能力拡張に向けた実質的な推進段階に入っている。

テスラの公式サイトの採用情報によれば、その目標は2028年末までに、アメリカ国内で原材料からスタートして100ギガワットの太陽光発電製造能力を実現することだ。この目標の背後には、マスクがアメリカ国内に、装置から製品まで全チェーンを自社で制御できる自立的な太陽光発電製造体制を構築しようとしている意図がある。そして今回、中国から製造設備を調達することは、この目標への重要な一歩となる。

一般の視野では、テスラは自動車メーカーだ。しかしマスクがこの会社に与えている位置づけは、「自動車を作る」ことの枠をとうに超えている。2016年には早くも、Elon Muskが『Tesla Master Plan Part Deux』の中で、「太陽光＋蓄電」を会社の中核戦略として明確に組み込み、「効率的で、美しく、かつ蓄電能力を備えた統合型エネルギーシステム」を打ち出している。自動車は、このエネルギー・エコシステムの中で重要な一つの節にすぎない。

2026年1月、マスクはさらに、人類のエネルギー問題に対する構想を分解し、「3ステップ」案を提示した。第一に、テスラのMegapack電池で発電所の夜間の余剰電力を貯蔵し、既存の電力網の効率を高める。第二に、宇宙へ太陽光発電AI衛星を打ち上げ、宇宙の24時間日照という利点を最大限に活用し、1年に8000回の打ち上げで展開を完了する見込み。第三に、月に衛星工場を建てて現地で材料を調達し衛星を製造し、軌道へ投入することで、より大規模に太陽光を捕捉できる——彼はこのステップを、人類文明のエネルギー体系の本当のアップグレードだと位置づけている。

自動車から蓄電へ、地上の太陽光発電から宇宙の衛星へ、マスクには一連の完全なエネルギー論理があり、「自己強化」型のクローズドループを形成している。

03 エネルギーの新秩序の中で、避けて通れない「中国の座標」

この29億ドルの調達注文を、よりマクロな視点で見れば、より大きな物語のただの注釈にすぎない。

過去10年、中国は太陽光発電の製造と動力電池の2分野で、補助金による後押しから残酷なふるい落としへ、さらに世界で主導する完全な周期へと経験してきた。

2010年前後、2つの産業はいずれも国家補助金に依存してスタートし、多額の資本が流入、設備能力は急速に膨張した。続いて起きたのが熾烈な価格競争で、太陽光モジュールの価格は10年間で90%下落し、動力電池の度電あたりコストは数千元から100元未満へ。多数の中小企業はふるい落としの中で撤退したが、生き残った企業は、その過程で極限までのコスト管理能力と技術の反復スピードを鍛え上げた。通威、隆基、寧徳時代などの先頭企業は、こうした残酷な競争の中で頭角を現し、最終的に世界を主導する地位を確立した。

S&Pグローバル・クリーンエネルギー技術の太陽光発電チーフアナリストである胡丹（フー・ダン）は、中国の太陽光発電の2025年の新規導入規模は引き続き世界トップで、世界の太陽光発電の新規導入総量の57%を占めると指摘している。注目すべきは、2025年の世界の太陽光発電の新規導入容量が、初めて石炭火力を上回る点であり、太陽光は世界の新規電力設備投資の主導力となった。この歴史的な飛躍は、中国の太陽光発電産業の急速な発展と、規模拡大による貢献と切り離せない。

2025年末時点で、**わが国のシリコン原料、シリコンウェハー、電池セル、モジュールの生産能力に占める世界シェアは、それぞれ96%、96.2%、91.3%、80.1%に達している。**もちろん、これは補助金を積み上げて作られた数字ではなく、より長い淘汰（ふるい落とし）のプロセスを経て、市場に何度も検証されて得られた成果だ。この優位性の形成は、企業が極限までのコスト管理能力と技術の反復スピードを磨き込んできたことによるもので、そしてこれこそが、マスクが世界で価格比較をしたのちも依然として中国のサプライヤーを選んだ根本的な理由でもある。

世界経済フォーラム2026年年次会合では、『グリーン経済成長のCEOガイド』というレポートがあり、そこでは、世界のグリーン経済は価値5兆ドルの巨大市場へ成長しており、中国は新エネルギー車、太陽光発電、風力発電などの分野での生産能力と市場シェアが世界でトップであり、世界のグリーン転換を導く中核的な原動力となっていると述べている。

この観点から見ると、マスクの選択は、調達判断というよりむしろ公的な後押し（オープンな裏付け）だと言える。彼は29億ドルの注文を使って、議論の余地のない一つの事実を確認した。世界の新エネルギー産業の構図の中で、中国の太陽光発電が代替不可能であるということ。

マスクの選択は、中国の太陽光発電産業そのものの代替不可能性に加え、アメリカ国内のエネルギー産業に構造的な困難があることにも一部起因している。

**一方で、**米国は太陽光発電製品に対して多層の関税体系をかけており、これらの関税はしばしば上乗せされるため、**関税の障壁がアメリカで太陽光発電を導入するコストを押し上げている。**マスクはかつて公に批判しており、これらの関税によって太陽光の採算性が「人為的に高すぎる状態」になり、クリーンエネルギーの普及スピードを遅らせていると述べている。

マスクの指摘の本質は、米国の現在の太陽光発電産業が直面する現実的なルートだ。高い関税環境の下では、太陽光発電の電池とモジュールを直接輸入するとコストが高止まりする。関税コストを払い続けるよりも、企業は中国の設備を導入して国内で工場を建て、コストを設備投資（CAPEX）として前倒しし、さらに国内の補助金も上乗せして、全体のコスト構造においてより良い解を得ようとする傾向がある。

**他方で、**アメリカ国内の太陽光発電製造能力は不足している。太陽光産業協会（SEIA）とWood Mackenzieのデータによれば、米国は2024年に太陽光の新規導入設備容量が大幅に増加し、累計の導入規模は235.7GWに近づき、さらにはそれを超える水準になっている。EIAは、全米の発電構成比として約5%になると予測しており、新規電力の主力にはなっているが、基底負荷の主力にはまだなっていない。

一方で需要側の圧力は、増え続けている。米国エネルギー情報局（EIA）のデータによると、米国の電力使用量は2025年も連続して2年目に過去最高を更新し、2026年、2027年にもさらに上昇すると見込まれている。人工知能データセンターと製造業の需要が急増していることが背景にあり、電力不足が米国にとって最も差し迫った現実的課題の一つになりつつある。

供給不足、需要の急増、関税の障壁という3重の圧力の下で、モジュールの関税を回避し、中国製の設備を直接調達して国内で自前の生産能力を構築することは、現時点で最も速く、かつ最も経済的な打開策になっている。

世界でもっとも野心的なエネルギー構想の担い手が中国製造への賭けを選んだこと自体が答えだ——中国の太陽光発電は、10年以上の淘汰（ふるい落とし）を経て得たもので、単なる入場券ではなく、世界のエネルギー新秩序の中で、いかなる外部圧力も揺るがせない中核的なポジションを獲得したのだ。