「消費者として今日食料品店に行ってそれを小切手で払おうとするとしましょう――_The Big Lebowski_の時代ではないので、選択肢はカードか現金のどちらかです」と同氏は言いました。「しかし、もしあなたがビジネスなら、ACHで支払えます。リアルタイム決済で支払えます。小切手でも払えます。ダイレクトデビットもできますし、カードも使えます。現金を使うことはめったにありませんが、中にはそうする人もいます。消費者よりも選択肢がずっと多く、その多くは“今支払うのか、後で支払うのか”や、“どんな割引”や“後払いの選択肢”が利用可能かどうかで決まります。」
理論から実践へ：商業決済の差し迫る変革
米国ではリアルタイム決済がまだ真の小売の定番として定着していませんが、昨年はFedNowとRTPのネットワークを通じて数兆ドルが移動しました。両ネットワークは最近、取引上限を1,000万ドルに引き上げ、企業の利用ケースを大幅に拡大しました。
リアルタイム決済の普及の拡大は、B2B決済の領域を大きく再構成するでしょう。しかし、それは、商業用決済にとって画期的な（ウォーターシェッド）年になりそうだという局面を形作る、いくつかの力のうちの1つにすぎません。
Javelin Strategy & Researchの商業・エンタープライズ担当リードアナリストであるHugh Thomasが_2026 Commercial & Enterprise Trends_レポートで述べたように、人工知能（AI）による自動化と、よりターゲットを絞った価値ベースの価格設定構造の台頭も、企業向け決済の次の時代において決定的な役割を果たします。
AIにとっての転換点となる年
商業用決済のフローを最適化すること――自動化によってであれ委託によってであれ――は、長年にわたって財務リーダーの優先事項でした。しかし、AIが提供するような約束をもたらす技術は多くありません。
ここ数年、業界を問わず企業はAIの能力に多額の投資をしてきました。今年は、その投資に対して測定可能なリターンが得られることを、組織がいま期待しているかどうかを見極める重要なリトマス試験紙となります。
そうした期待は、エージェント型AIの登場によってさらに強まっています。エージェント型AIには、自動化をさらに加速させる可能性があります。
「いま見ているのは、そうした作業のかなりの部分を自動化できる状態で、購買を開始した時点で、条件に合う商品やサービスを探しに行くエージェントのプロビジョニングを始められる、つまり価格ポイントを見つけ、支払う前に『今ここで支払いを実行する準備ができた』と言うために必要なすべての段取り（倒さなければならない“いくつものコマ”）を確認する、といったことができるんです」とThomasは述べました。
「データは長い間ありました。技術が、ようやくその地点に来ていて、今年は支払（買掛）領域で転換点のような年になる――大きなケーススタディが出始める――と私は考えています」と同氏は言い、「私は入金（売掛）領域の人々にインタビューしてきましたが、皆が、AIがARポータル上での顧客対応の管理にどれほど適しているかを話しているんです」と続けました。
以前は、売掛金の（accounts receivable）業務には、クレジットラインの管理、請求書の確認、支払いの照合、例外対応といった、一定の人手による介入が必要でした。生成AIやエージェント型AIは、これらの手作業のワークフローに費やす時間を大幅に減らせます。
その約束は魅力的です。ただし、AIを安全かつ責任ある形で導入するには、強固なガバナンス、監督、そして反復的な展開が必要です。進捗は、瞬間的というよりは段階的になる可能性が高いでしょう。
「パラダイムの変化が起きるかどうかは分かりませんが、少なくとも、決済の組み合わせの中でAIに対する“より広く共通する認識上の必要性”が生まれる年になると思います」とThomasは述べました。「学習の年のままではありますが、起きることになる興味深いケーススタディがたくさんあります。これは、理論の領域から実務へ、さらに応用へと移っていくものです。」
新しいリアルタイムの規模感
リアルタイム決済は、米国よりもインドやブラジルといった市場で文化的により強く根付いていますが、国内での採用は加速しています。
長年、The Clearing Houseが運営するRTPは米国で唯一のインスタント決済ネットワークでした。そのおかげで、2024年Q2の600億回のリアルタイム決済から、2025年Q2には約4,810億回まで成長しました。米連邦準備制度（Federal Reserve）が約3年前に立ち上げたFedNowは、RTPを置き換えませんでした。代わりに、両システムは並行して拡大しており、FedNowは2025年Q2に約2,460億回の決済を促進しています。
「いまは別の土俵に来ていて、平均的な取引価値がより高くなっており、資金の即時移転が必要だという明確なユースケースが見えてきています」とThomasは言いました。「最近よく話題になるのは頭金の住宅ローンで、ワイヤー送金や小切手からリアルタイム決済へ移るようなケースです。双方が端末のところに座っていて、お金がある口座から別の口座へ移っていくのを観察できるわけです。」
「小切手を弁護士に渡して、その弁護士が相手方の弁護士に対して資金が向かっていることを確認する、といった手順の多くを回避するのにとても良い方法です」と同氏は述べました。
スピードは新たなリスクの検討事項を生みます。とりわけ詐欺です。従来の決済システムでは、決済の遅延によって、詐欺のスクリーニングや紛争解決のための時間的バッファが提供されていました。リアルタイム決済では、そうしたバッファは大部分が消えてしまいます。
インスタント決済は独自のリスク管理上の課題をもたらす一方で、大きなメリットも提供します。
「こうした観測可能な“即時の資金移動”こそが、そこで素早い立ち上がり（テイクアップ）が見られる領域です」とThomasは言いました。「そして、これらの新しいリスク・パラメータを管理するために投資するための事業上の根拠を押し進めていくことになります。リアルタイムのユースケースが広く知られるようになると、機能は規模の小さい銀行に求められ、企業が、この機能を小規模なプロバイダーに対して規模を持って提供できるように構築しているのが見えてきます。」
価値に対する価格設定を狙う
B2B決済でリアルタイムのレール（基盤）が勢いを増すにつれて、カードネットワークは依然として強力な競合相手です。
長年、主要なクレジットカードの発行体は、消費者向けでの成功を商業用決済でも再現しようとしてきました。しかし、リテール（小売）ベースの価格モデルをB2B環境へ移すことは、想定よりも複雑であることが分かりました。
「消費者には100万通りのタイプがいますが、人々が物の支払い方をどうしたいかには、あまり差がありません」とThomasは言いました。「人は、リワードがほしいか、あるいは与信（クレジット）へのアクセスがほしいか、あるいはとにかくできるだけ安くしたいか、どれかです。そして自分のニーズを満たす最善の方法はだいたい分かっています。」
「消費者として今日食料品店に行ってそれを小切手で払おうとするとしましょう――_The Big Lebowski_の時代ではないので、選択肢はカードか現金のどちらかです」と同氏は言いました。「しかし、もしあなたがビジネスなら、ACHで支払えます。リアルタイム決済で支払えます。小切手でも払えます。ダイレクトデビットもできますし、カードも使えます。現金を使うことはめったにありませんが、中にはそうする人もいます。消費者よりも選択肢がずっと多く、その多くは“今支払うのか、後で支払うのか”や、“どんな割引”や“後払いの選択肢”が利用可能かどうかで決まります。」
商業用決済は、異なる経済条件、ワークフロー、そして価値への期待のもとで運用されます。その結果、発行体には、確立された代替手段と、エンタープライズの財務チーム内に深く根付いたプロセスが存在します。
それでも、B2Bの文脈ではカードには重要な利点があります。組織はある金額を認可し、定義された範囲内で別の金額で決済することができ、チャージバック権は強力な救済（リCOURSE）による保護を提供します。コントロールとリスク低減の両面から、カードは利用可能な最も安全な決済手段の1つのままです。
しかし、商業用決済でより広い支持を得るには、発行体はおそらく、リテールの価格設定フレームワークを超えて、特にB2Bによる価値創出に合わせたモデルを採用する必要があるでしょう。
「VisaとMastercardの価格表は、以前は米国とカナダ向けで6ページか7ページの文書でした」とThomasは言いました。「いまは30ページくらいの文書で、その新しいページの多くは、さまざまな種類のB2B取引を説明しています。フリート決済（車両・拠点管理）の“いろいろな味”ごとの1ページ、バーチャルカード決済の“いろいろな味”ごとの2ページ、そしてそれに紐づくカードタイプやインターチェンジの新しい区分（トランシェ）です。」
「つまり、ネットワークは価格設定について賢くなっていますが、問題は取引の両側を見ていないことです。ネットワークを使うことで相手方が見ている“完全なコストとベネフィット”は分からない。買い手が受け取っているリベートがどれくらいかも分からないし、カードを受け入れるためにサプライヤー側がどれだけコストを負担しているかも分からないんです」と同氏は言い、「こうした新しい価格設定スキームは、最終的なコストを実際にコントロールすることなく、取引の経済性のバランスを取ろうとする試みです。最大かつ継続的なネットワーク利用を促すように設計されています。カードネットワークがB2Bの成長に与えてきた優先度を考えると、彼らは、ソリューションが提供する“価値”に基づいて価格を付けられる特定の支出タイプを取り込むために、今後も価格をさらに調整し続けるはずだと想定せざるを得ません。」
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