業界の先頭を切っていたのはウォール街のトップ銀行ではなく、Biltの新しいパートナーは、Column, NAというフィンテック銀行です。ColumnはWells Fargoではありません（BoA、Chase、Citiも同様です）。もともとNorthern California National Bankと名付けられていた同社は、2021年にフィンテック銀行へと移行しました。同行は預金についてFDICの保険がかかっており、ナショナルバンクの免許により、クレジットカードなどの融資商品を提供できます。現在の資産（銀行用語でいう貸出金）は10億ドル未満で、負債（預金）はその半分強です。FFIECへの最新報告では、Column NSAは2025年12月のクレジットカード利息収入が25,000ドルだったと報告しています。Wells Fargoと比べれば、誤差の範囲です。
Bilt 2.0：おしゃれをしてみたけれど、行く先がない All Dressed Up and Nowhere to Go
Biltのオリジナルカード（Wells Fargoがスポンサー）は良い取り組みでしたが、収益の力学がうまく機能しませんでした。成功した航空会社・旅行パートナーシップの領域を飛び出そうとした、最初の失敗した共同ブランド（co-brand）でもありませんでした。機会は有望に見えました――米国の世帯の約3分の1が賃貸に住んでいます――が、既知の障害は残っていました。つまり、自分の利益の一部を手放す用意のある家主です。
Biltが銀行カードのモデルよりも、自社のロイヤルティ基盤を主役にすべきだったのでしょうか？それとも、カード保有者がシステムの悪用の仕方を見つけてしまったことで、利息収益を誤って見積もってしまったのでしょうか？あるいは単に、単なる不仲な結婚だったのでしょうか。時間が答えますが、このWSJの記事には生々しい詳細がたくさんあります。
WellsをSmall Fintech Bankに置き換える？
Bilt 2.0は弱いスタートを切っています。Wells Fargoが正しかったように見えます――成功したクレジットカード共同ブランドモデルのこのバリエーションは拡大できる可能性はあるものの、損失が出ています。今やカード発行会社の代わりに、MastercardがMaster Chargeで、VisaがBank Americardだった時代とは異なり、大手発行体がうまく機能させられなかったモデルを置き換えようとするのは、小さなフィンテックです。
業界の先頭を切っていたのはウォール街のトップ銀行ではなく、Biltの新しいパートナーは、Column, NAというフィンテック銀行です。ColumnはWells Fargoではありません（BoA、Chase、Citiも同様です）。もともとNorthern California National Bankと名付けられていた同社は、2021年にフィンテック銀行へと移行しました。同行は預金についてFDICの保険がかかっており、ナショナルバンクの免許により、クレジットカードなどの融資商品を提供できます。現在の資産（銀行用語でいう貸出金）は10億ドル未満で、負債（預金）はその半分強です。FFIECへの最新報告では、Column NSAは2025年12月のクレジットカード利息収入が25,000ドルだったと報告しています。Wells Fargoと比べれば、誤差の範囲です。
過酷なスタート
Forbesは、新カードに対する広範な不満を報じています。支払いが適切に反映されません――住居の支払いからカード保有者がポイントを回収できるようにする代わりに、支払いがサイバー空間に消えてしまっています。顧客サービス機能はぐちゃぐちゃで、非常に混乱したAIチャットボットに頼っています。クレジットスコアの優等生のようなアカウントに延滞通知が積み上がっており、Biltはバックアップ支援の提供において効果がありません。カードレス（Cardless）、プログラムのスポンサーは反応がないと報じられています。
クレジットカードは知っているし、Bilt 2.0は見込み違いに見える
クレジットカードに4十年以上携わった後なら、何が勝ちで何が負けかは自信を持って見極められます。Javelinには、トップ発行体向けの偵察ツールであるCard Benchがあり、出来事が起きてから数分以内に、レート、リワード、または条件の変更を報告します。ですが、多くのカードを市場から入れ替えることにはならないはずです。約束します。
Wellsが撤退するとき、彼らはBilt Cardsを自社のAutographカード商品へ転換することを提案しました。報酬が豊富で、一般用途に適した、良好なクレジット枠のカードです。私はAutographカードは持っていませんが、Wells Fargoで困ったことは一度もないと断言できます。そして今すぐ顧客サービスに電話すれば、電話口には生身の担当者がいて、待ち時間は一瞬以上にならないでしょう。さらに、支払いとチャージのための私のすべての決済取引は、他のMastercardやVisaの支払いと同様に、問題なく通ります。
学び：標準外の共同ブランド（co-brand）については忘れましょう。特に、競合するロイヤルティシステムを持つものはなおさらです。そして、良いパートナーシップは、すべての当事者が勝つ関係に裏打ちされているものです。
0
0
Tags: Bilt 2.0Co-BrandMastercardVisaWells Fargo