私は、フィンテック業界の行方について非常に示唆に富む数字をいくつか確認しました。世界の収益は、BCGとQED Investorsによると、2030年までに約23％のCAGRで成長すると予測されています。文脈に置き換えると、2023年には$245 兆ドルに達し、トレンドが続けば10年末までに$1.5兆を超える可能性があります。

面白いのは、その数字自体だけでなく、それが何を意味しているかです。従来の銀行は年間3％から5％の成長を遂げていますが、フィンテックはそれより4倍から5倍速く成長しています。このギャップこそが、すべての動きの中心です。

では、これらの収益はどこから生まれているのでしょうか？一つだけではありません。取引手数料が依然として最大の収入源です。各デジタル決済、Wiseのようなプラットフォームを通じた国際送金、StripeやAdyenによる処理は、それぞれ小さな割合を生み出し、それが積み重なっています。デジタル決済市場は2028年までに$20 兆ドルを超えると予測されています。手数料が1％から3％でも、その数字は非常に大きいです。

しかし、もう一つの動きも注目されています。それはサブスクリプションモデルです。Plaidの(データ連携)やnCinoの(銀行ソフトウェア)のような企業は、定期的な料金を徴収し、より予測可能な収入を生み出し、より高い評価を得ています。デジタルローンも金利マージンを通じて大きな資金を動かしており、最新の推定によると、(インシュアテック)は年間約30％の成長を遂げています。

では、なぜフィンテックは従来の銀行を凌駕しているのでしょうか？明確な理由は三つあります。第一に、全く新しい収益源を創出していることです。例えば、配車アプリがドライバーに即座に支払ったり、小売店が「今すぐ買って後で支払う」を提供したりすることは、以前は存在しませんでした。これは単なる市場の再配分ではなく、実際の拡大です。

第二に、そのコスト構造は根本的に低いです。支店を持たないネオバンクは、1回の取引あたり$0.50-$2 で顧客に対応でき、従来の支店では$4-$10 かかります。これにより、銀行が手を出さない市場、低所得者層や新興国の小規模事業者にサービスを提供できるのです。第三に、地理的拡大のスピードが非常に速いことです。Revolutはイギリスから35か国へ10年もかからずに拡大しました。従来の銀行はライセンスや許認可に何年もかかります。

この23％のCAGRの中には、さらに速く成長しているセグメントもあります。統合型ファイナンスは2026年に$138 兆ドルに達し、2030年までに$7 兆ドルを超えると予測する見方もあります。基本的に、すべてのソフトウェア企業がフィンテックに変わりつつあります。B2Bも加速しており、Brex、Ramp、Airwallexは、消費者ではなく企業の金融課題を解決し、より良いマージンを生み出しています。

私が特に注目しているのは、23％の持続的なCAGRがイノベーションにとって何を意味するかです。今日の小さな企業が、経済サイクルの中で重要な役割を果たす可能性があります。Stripeは2011年の最初の取引から、年間数百兆ドルを処理するまでに成長しました。Nubankはゼロから1億人の顧客を獲得するまでに10年もかかりませんでした。これらの期間は、従来の金融では考えられません。

どこに構築すべきかを考える人にとって、メッセージは明確です。金融サービスは依然として世界最大の産業であり、テック企業による市場シェアは拡大し続けており、インフラはこれまでになく整備されており、市場はグローバルです。フィンテックの収益は2018年以降毎年成長しており、その勢いは少なくとも今後10年末まで続く見込みです。