通信機器セクターが主力の買い越し額トップ

AIに聞く・エヌビディアGTCカンファレンスはどのように光モジュール需要の増加を後押しするのか？

金曜日、A株の大型株・小型株の指数は明確に動きが分かれました。上海総合指数は1％超下落し、4000ポイントを割り込み、年内最低を更新しました。一方、創業板指は1％超上昇し、取引中に4年ぶりの高値を更新しました。全市場では4700銘柄超が下落しました。今週、上海総合指数は累計で3.38％下落し、深セン成分指数は2.9％下落したのに対し、創業板指は逆行して1.26％上昇しました。

資金の流れを見ると、Windのデータによれば、申万の134の2階層業種分類のうち、今週は17業種が主力資金の純流入を獲得しました。その中でも通信機器業界の純流入額が最大で27.24億元に達し、2位の太陽光発電設備（主力の純流入額は5.48億元）を大きく上回りました。金曜日、通信機器セクターが大幅に上昇し、とりわけ光モジュール、CPOのコンセプトを含む銘柄が強かったです。源杰科技は取引中に「20CM」でストップ高となり、株価は1000元/株を突破しました。新易盛は株価が過去最高値を更新し、長光華芯、光庫科技、中際旭創なども株価が大幅に上昇しました。エヌビディアGTC 2026カンファレンスなどのイベントが光モジュール需要を押し上げることで、同時に通信機器セクターの上昇も促しました。

太陽光発電設備セクターも金曜日の動きは良好で、正泰電源、首航新能、上能電気などの銘柄がストップ高となりました。ニュース面では、テスラのチームが、米国でCEOマスクが掲げる100GWの太陽光製造の生産能力を満たすため、中国の太陽光発電設備を大規模に調達する計画であり、上場企業数社が関与するといった噂が伝わりました。

主力の売り上位ランキングでは、工業用金属が1位で、今週は主力から純売り出し107.22億元を計上しました。さらに小金属も主力により65.3億元が売られました。米連邦準備制度理事会（FRB）の3月会合は政策金利を3.50%—3.75%で据え置いた一方、ドット・チャートでは2026年の利下げ回数予想が大幅に縮小しました。短期的には工業用金属および小金属のセクターに対して圧力となっています。加えて、電池、化学製品、汎用設備、ITサービス、農薬関連製品、自動化設備、光学・光電子などの業種も、主力の売りが先行する銘柄群の上位に入っています。

龙虎榜（成績上位）データを見ると、機関専用の席の取引量は今週減少し、総取引額は249.65億元でした。そのうち買いが121.02億元、売りが128.63億元です。個別銘柄では、機関による買い金額上位3つはそれぞれ德明利、东方国信、順鈉股份であり、売り上位3つもまたこの3銘柄でした。上海株通、深セン株通の専用席では今週、源杰科技、金开新能、红星发展、德明利、順鈉股份、朗科科技、锦浪科技などの銘柄について大きく売買がありました。

上記の個別銘柄のうち、順鈉股份は金曜日に9.85%下落しました。龙虎榜のデータによると、同取引を行った取引所の営業部門の席は終日で6.91億元を取引し、その日の総取引額に占める割合は19.95%でした。その内訳として、機関は純売り3145.13万元であり、深セン株通専用も純売り1.52億元を計上しています。直近1カ月で、順鈉股份は累計12回龙虎榜に登場しました。機関、深セン株通専用、国信証券浙江インターネット支店の取引が最も活発で、上榜回数はそれぞれ10回、10回、5回です。直近の30営業日で、順鈉股份は累計で94.32%上昇しました。記者 陳慧