《日経経済新聞》記者によると、外資100%の公開投資信託（公募）であるアリオン・アセットマネジメント（联博）基金は近日、役員変更に関する告知を公表した。前取締役会長のAjai Mohan Kaulが退任し、アリオン・アセットマネジメント・アジア太平洋地区のCEOであるMichael Frazier Thompsonが、取締役会長を兼務して就任する。 アリオン（联博）基金は2024年1月に開業しており、わが国で5番目となる、業務展開の認可を受けた外資100%の公募基金会社である。 告知によると、Michael Frazier Thompsonはかつて、万億規模の運用資産を扱う大手PIMCO（Pacific Investment Management Company／太平洋投資管理公司）のアジア・シンガポール事業およびアジア（日本を除く）ウェルスマネジメント事業の責任者、PIMCO Aisia Limited（HongKong）のアジア地区責任者、Intermediate Capitalグループのグローバル金融機関事業および欧州市場と顧客関係の責任者、アリオン（联博）グローバル固定利付（固収）事業のビジネス開発およびプロダクト戦略の責任者、グローバル機関投資家事業の責任者を歴任しており、現在はアリオン・アジア太平洋地区の最高経営責任者（CEO）である。 今回の人事異動は、アリオン（联博）基金が2024年に業務展開の認可を得て以降、まれな主要役員の交代であり、またこの外国籍の高官が外資系公募の中核となる管理職を担う措置は、決して単発の例ではない。公募業界における外資持株制限が全面的に撤廃された背景のもと、外国籍の高官が舵を取ることは、外資系公募の発展における常態となっている。 **アリオン（联博）基金がトップ交代：ベテランが退き、アジア太平洋地区の責任者が就任**------------------------ 近日、アリオン（联博）基金は告知を公表した。前取締役会長のAjai Mohan Kaulは、退任により3月26日付で離任し、Michael Frazier Thompsonは同日付で正式に取締役会長に就任した。今回の変更は会社の株主および取締役会で審議され、監督当局へ届出済みである。 《日経経済新聞》記者は、Ajai Mohan Kaulが2025年末に、同社のアジア太平洋地区CEOのポジションから退任しており、今回あらためて、兼任していたアリオン（联博）基金の取締役会長ポジションから退任したことに注目した。 新任の取締役会長であるMichael Frazier Thompsonは英国と南アフリカの二重国籍を有し、グローバルな資産運用業務に30年以上の経験がある。PIMCOアジアのシンガポール事業およびアジア（日本を除く）ウェルスマネジメント事業の責任者、PIMCO Aisia Limited（HongKong）のアジア地区責任者を歴任。Intermediate Capitalグループのグローバル金融機関事業および欧州市場と顧客関係の責任者も務めている。加えて、アリオン（联博）グローバル固定利付（固収）事業のビジネス開発およびプロダクト戦略の責任者、グローバル機関投資家事業の責任者などの職務も経験している。昨年8月、彼はアリオン・アジア太平洋地区の最高経営責任者に就任し、アジア太平洋地区のビジネス成長、顧客の販売チャネル（ディストリビューション）、戦略的な布陣を担っている。今回、彼はアリオン（联博）基金の取締役会長を兼務することになり、同社の中国市場全体の戦略を統括する。 アリオン（联博）基金は2021年9月に設立され、米国の資産運用大手であるアリオン（联博）グループ傘下のアリオン香港有限公司が100%保有している。2024年1月に正式に業務展開の認可を受けた。ベイライド（BlackRock）、ルーボ・メイ（Lombard Odierの音訳ではなく、原文の路博迈＝Lombard、ただし固有名は原文のまま扱うべきかが不明だが指示に従いここでは翻訳せず）など、フィデリティ、シュローダーに続く、新設の外資100%公募基金会社として5番目である。 Windデータによると、今年第1四半期末時点で、アリオン（联博）基金はすでに4つの公募基金のプロダクトを設定している（持分は合算）。内訳は、混合型2本、債券型1本、指標連動（指数連動型）1本で、5名の基金（ファンド）マネージャーが運用しており、最新の運用規模は8.37億元である。 そのうち、混合型ファンド2本の「アリオン・インテリジェント選択混合A」と「アリオン・インテリジェント遠隔混合A」は、それぞれ2024年4月および2025年4月に設立された。3月30日までに、これら2つのプロダクトの今年以来のリターンはそれぞれ-3.86%および-2.74%で、いずれも業界の後30%の水準に位置している。 **外資系公募のガバナンスの変化：外国籍の高官が舵を取るのが業界の常態**-------------------------------- 実際、近年は外資100%による公募政策が実施されるにつれ、多くの外資系公募で、外方の株主が外国籍の人物を取締役会長または総経理として指名することが、業界全体で一般的な現象となっている。 例えば、2023年にモルガン・ファンド・マネジメント（中国）有限公司（以下、モルガン基金）は、合弁から外資の完全保有へ移行し、その同年に取締役会長および総経理はいずれも変更された。英国籍の取締役会長Daniel Watkins（中国語名：吴擎天）が、2023年4月に正式に就任した。 公開情報によると、Daniel Watkinsは、モルガン・アセット・マネジメントの欧州事業担当副最高経営責任者（副CEO）、欧州事業担当最高執行責任者（COO）、グローバル投資運用オペレーションの運営担当ディレクターなど、複数の職務を歴任した。モルガン基金の取締役会長に就任する時点では、モルガン・アセット・マネジメントのアジア事業担当CEO、資産運用運営委員会のメンバー、グループのアジア太平洋（APAC）管理チームのメンバーを務めていた。 もう一つの外商独資（外資100%）基金会社であるモルガン・スタンレー基金では、取締役会長のTodd Coltman（中国語名：高杰文）も外国籍の人物だ。 公開情報によると、Todd Coltmanは米国籍で、複数の一流法律事務所で弁護士を務めていた。彼は2004年にモルガン・スタンレーに入社し、2022年9月からモルガン・スタンレー基金の取締役会長職を正式に担っている。 当時、同社は、こうした高杰文が舵を取ることは、モルガン・スタンレーが同社の事業発展を継続的に支援していること、ならびに中国の資本市場を長期的に前向きに見ているという揺るぎないコミットメントをさらに示していると述べた。高杰文は同社の経営陣と引き続き緊密に連携し、ローカルチームの構築への投資を強化し、事業能力の向上を図り、中国および世界の投資家により質の高いサービスを提供する。 業界関係者の話をもとに記者が分析したところでは、初期の合弁の公募段階では、合弁協定および業界慣行に基づき、取締役会長は通常、中国側株主が指名し、外方株主は主に総経理、投資研究（投研）責任者などを指名する形で会社経営に関与し、取締役会長を直接担うことは比較的少なかった。一方で、2020年以降、わが国は公募基金における外資持株比率の制限を撤廃し、外資100%で公募基金会社を保有できるようにした。政策が緩和された後、ベイライド、富达、アリオン（联博）などの国際的な資産運用大手は相次いで公募のライセンスを設立または買収し、全額出資による支配を実現した。 こうした背景のもと、外資系公募は外方株主が中核となる経営幹部を直接指名し、外国籍の人物が取締役会長や総経理を担うことが業界の常態となっている。これは、一方で外資株主による中国市場に対する長期的な布陣の意図に合致し、他方で、グローバルな資産運用の経験を中国市場の実践に結び付けやすくなり、さらに中国の公募業界を、ガバナンスのモデル、投資研究の体制、プロダクトの革新などの面で国際水準に近づけることを後押しする。 日経経済新聞
外資公募聯博ファンド、トップ交代：聯博アジア太平洋地域CEOが会長に就任
《日経経済新聞》記者によると、外資100%の公開投資信託（公募）であるアリオン・アセットマネジメント（联博）基金は近日、役員変更に関する告知を公表した。前取締役会長のAjai Mohan Kaulが退任し、アリオン・アセットマネジメント・アジア太平洋地区のCEOであるMichael Frazier Thompsonが、取締役会長を兼務して就任する。
アリオン（联博）基金は2024年1月に開業しており、わが国で5番目となる、業務展開の認可を受けた外資100%の公募基金会社である。
告知によると、Michael Frazier Thompsonはかつて、万億規模の運用資産を扱う大手PIMCO（Pacific Investment Management Company／太平洋投資管理公司）のアジア・シンガポール事業およびアジア（日本を除く）ウェルスマネジメント事業の責任者、PIMCO Aisia Limited（HongKong）のアジア地区責任者、Intermediate Capitalグループのグローバル金融機関事業および欧州市場と顧客関係の責任者、アリオン（联博）グローバル固定利付（固収）事業のビジネス開発およびプロダクト戦略の責任者、グローバル機関投資家事業の責任者を歴任しており、現在はアリオン・アジア太平洋地区の最高経営責任者（CEO）である。
今回の人事異動は、アリオン（联博）基金が2024年に業務展開の認可を得て以降、まれな主要役員の交代であり、またこの外国籍の高官が外資系公募の中核となる管理職を担う措置は、決して単発の例ではない。公募業界における外資持株制限が全面的に撤廃された背景のもと、外国籍の高官が舵を取ることは、外資系公募の発展における常態となっている。
アリオン（联博）基金がトップ交代：ベテランが退き、アジア太平洋地区の責任者が就任
近日、アリオン（联博）基金は告知を公表した。前取締役会長のAjai Mohan Kaulは、退任により3月26日付で離任し、Michael Frazier Thompsonは同日付で正式に取締役会長に就任した。今回の変更は会社の株主および取締役会で審議され、監督当局へ届出済みである。
《日経経済新聞》記者は、Ajai Mohan Kaulが2025年末に、同社のアジア太平洋地区CEOのポジションから退任しており、今回あらためて、兼任していたアリオン（联博）基金の取締役会長ポジションから退任したことに注目した。
新任の取締役会長であるMichael Frazier Thompsonは英国と南アフリカの二重国籍を有し、グローバルな資産運用業務に30年以上の経験がある。PIMCOアジアのシンガポール事業およびアジア（日本を除く）ウェルスマネジメント事業の責任者、PIMCO Aisia Limited（HongKong）のアジア地区責任者を歴任。Intermediate Capitalグループのグローバル金融機関事業および欧州市場と顧客関係の責任者も務めている。加えて、アリオン（联博）グローバル固定利付（固収）事業のビジネス開発およびプロダクト戦略の責任者、グローバル機関投資家事業の責任者などの職務も経験している。昨年8月、彼はアリオン・アジア太平洋地区の最高経営責任者に就任し、アジア太平洋地区のビジネス成長、顧客の販売チャネル（ディストリビューション）、戦略的な布陣を担っている。今回、彼はアリオン（联博）基金の取締役会長を兼務することになり、同社の中国市場全体の戦略を統括する。
アリオン（联博）基金は2021年9月に設立され、米国の資産運用大手であるアリオン（联博）グループ傘下のアリオン香港有限公司が100%保有している。2024年1月に正式に業務展開の認可を受けた。ベイライド（BlackRock）、ルーボ・メイ（Lombard Odierの音訳ではなく、原文の路博迈＝Lombard、ただし固有名は原文のまま扱うべきかが不明だが指示に従いここでは翻訳せず）など、フィデリティ、シュローダーに続く、新設の外資100%公募基金会社として5番目である。
Windデータによると、今年第1四半期末時点で、アリオン（联博）基金はすでに4つの公募基金のプロダクトを設定している（持分は合算）。内訳は、混合型2本、債券型1本、指標連動（指数連動型）1本で、5名の基金（ファンド）マネージャーが運用しており、最新の運用規模は8.37億元である。
そのうち、混合型ファンド2本の「アリオン・インテリジェント選択混合A」と「アリオン・インテリジェント遠隔混合A」は、それぞれ2024年4月および2025年4月に設立された。3月30日までに、これら2つのプロダクトの今年以来のリターンはそれぞれ-3.86%および-2.74%で、いずれも業界の後30%の水準に位置している。
外資系公募のガバナンスの変化：外国籍の高官が舵を取るのが業界の常態
実際、近年は外資100%による公募政策が実施されるにつれ、多くの外資系公募で、外方の株主が外国籍の人物を取締役会長または総経理として指名することが、業界全体で一般的な現象となっている。
例えば、2023年にモルガン・ファンド・マネジメント（中国）有限公司（以下、モルガン基金）は、合弁から外資の完全保有へ移行し、その同年に取締役会長および総経理はいずれも変更された。英国籍の取締役会長Daniel Watkins（中国語名：吴擎天）が、2023年4月に正式に就任した。
公開情報によると、Daniel Watkinsは、モルガン・アセット・マネジメントの欧州事業担当副最高経営責任者（副CEO）、欧州事業担当最高執行責任者（COO）、グローバル投資運用オペレーションの運営担当ディレクターなど、複数の職務を歴任した。モルガン基金の取締役会長に就任する時点では、モルガン・アセット・マネジメントのアジア事業担当CEO、資産運用運営委員会のメンバー、グループのアジア太平洋（APAC）管理チームのメンバーを務めていた。
もう一つの外商独資（外資100%）基金会社であるモルガン・スタンレー基金では、取締役会長のTodd Coltman（中国語名：高杰文）も外国籍の人物だ。
公開情報によると、Todd Coltmanは米国籍で、複数の一流法律事務所で弁護士を務めていた。彼は2004年にモルガン・スタンレーに入社し、2022年9月からモルガン・スタンレー基金の取締役会長職を正式に担っている。
当時、同社は、こうした高杰文が舵を取ることは、モルガン・スタンレーが同社の事業発展を継続的に支援していること、ならびに中国の資本市場を長期的に前向きに見ているという揺るぎないコミットメントをさらに示していると述べた。高杰文は同社の経営陣と引き続き緊密に連携し、ローカルチームの構築への投資を強化し、事業能力の向上を図り、中国および世界の投資家により質の高いサービスを提供する。
業界関係者の話をもとに記者が分析したところでは、初期の合弁の公募段階では、合弁協定および業界慣行に基づき、取締役会長は通常、中国側株主が指名し、外方株主は主に総経理、投資研究（投研）責任者などを指名する形で会社経営に関与し、取締役会長を直接担うことは比較的少なかった。一方で、2020年以降、わが国は公募基金における外資持株比率の制限を撤廃し、外資100%で公募基金会社を保有できるようにした。政策が緩和された後、ベイライド、富达、アリオン（联博）などの国際的な資産運用大手は相次いで公募のライセンスを設立または買収し、全額出資による支配を実現した。
こうした背景のもと、外資系公募は外方株主が中核となる経営幹部を直接指名し、外国籍の人物が取締役会長や総経理を担うことが業界の常態となっている。これは、一方で外資株主による中国市場に対する長期的な布陣の意図に合致し、他方で、グローバルな資産運用の経験を中国市場の実践に結び付けやすくなり、さらに中国の公募業界を、ガバナンスのモデル、投資研究の体制、プロダクトの革新などの面で国際水準に近づけることを後押しする。
日経経済新聞