クレジットカードの保有者は、一般に想定されているよりも、金利の変化に敏感である可能性があります。データによると、平均すると、借り手の年率換算利率（APR）が1パーセントポイント上昇すると、その翌月のクレジットカード支出はほぼ9%減少します。ボストン連邦準備銀行の研究者は、この調整を「経済的に意味のある反応」と表現しています。実務的には、APRが1パーセントポイント上がると、月々のカード支出はおよそ74ドル少なくなります。さまざまな状況での影響-------------------------------ただし、この効果は一様ではありません。金利の変化が与える影響は、カード保有者が残高を持ち越しているかどうか、またクレジットスコアによって異なります。残高を持ち越している口座では、APRが1パーセントポイント上がると翌月の支出は約15%減少し、全体平均の効果のほぼ2倍です。一方で、毎月残高を全額払い終えているカード保有者の支出は、金利の変化に対する感度がほとんどありません。それでも、個々の反応は変わり得て、月ごとに変化する可能性があります。「戦略的に“リボルビング”（残高を繰り越す）している人がどれくらいいるのか、私たちは疑問に思っています」と、Javelin Strategy & Researchの信用部門ディレクターであるBrian Riley氏は述べています。「連邦準備制度は、金利上昇と支出減少のつながりを示唆していますが、それは実際に起きることを単純化しすぎています。もし消費者がより戦略的なら、おそらく20.97%で、1兆ドルを超えるリボルビング債務が存在していないはずです。多くの場合、車が故障する、子どもが医療の手当てを必要とする、あるいは家計の予算が崩れてしまう、といったことが理由になります。これらがリボルビング債務の主要な要因です。」クレジットスコアとその他の要因-------------------------------研究者らはまた、クレジットスコアによって同様のばらつきがあることを見つけました。クレジットスコアが低い借り手は、APRが1パーセントポイント上昇すると支出を約18%減らしますが、クレジットスコアが高い借り手の支出はほとんど変化しません。その代わり、クレジットスコアが高い消費者は、主に債務を返済して対応し、未払い残高を約7%減らす傾向があります。これに対して、クレジットスコアが低い消費者は、主として高い金利に対して支出を切り詰めることで反応します。追加の要因も、消費者が金利の変化にどう反応するかに影響し得ており、今後のさらなる研究の対象となっています。「支出と金利の関係を、クレジットラインの利用状況で分けて理解できると興味深かったでしょうね」とRiley氏は述べました。「いくつかの層では、限度額まで使い切っていて支出できないのでしょうか？」 0 SHARES 0 VIEWS Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn タグ: APRBoston FedCreditCredit Card BalanceCredit Scores
APRの変更がクレジットカード利用者にどのように影響するか
クレジットカードの保有者は、一般に想定されているよりも、金利の変化に敏感である可能性があります。データによると、平均すると、借り手の年率換算利率（APR）が1パーセントポイント上昇すると、その翌月のクレジットカード支出はほぼ9%減少します。
ボストン連邦準備銀行の研究者は、この調整を「経済的に意味のある反応」と表現しています。実務的には、APRが1パーセントポイント上がると、月々のカード支出はおよそ74ドル少なくなります。
さまざまな状況での影響
ただし、この効果は一様ではありません。金利の変化が与える影響は、カード保有者が残高を持ち越しているかどうか、またクレジットスコアによって異なります。残高を持ち越している口座では、APRが1パーセントポイント上がると翌月の支出は約15%減少し、全体平均の効果のほぼ2倍です。一方で、毎月残高を全額払い終えているカード保有者の支出は、金利の変化に対する感度がほとんどありません。
それでも、個々の反応は変わり得て、月ごとに変化する可能性があります。
「戦略的に“リボルビング”（残高を繰り越す）している人がどれくらいいるのか、私たちは疑問に思っています」と、Javelin Strategy & Researchの信用部門ディレクターであるBrian Riley氏は述べています。「連邦準備制度は、金利上昇と支出減少のつながりを示唆していますが、それは実際に起きることを単純化しすぎています。もし消費者がより戦略的なら、おそらく20.97%で、1兆ドルを超えるリボルビング債務が存在していないはずです。多くの場合、車が故障する、子どもが医療の手当てを必要とする、あるいは家計の予算が崩れてしまう、といったことが理由になります。これらがリボルビング債務の主要な要因です。」
クレジットスコアとその他の要因
研究者らはまた、クレジットスコアによって同様のばらつきがあることを見つけました。クレジットスコアが低い借り手は、APRが1パーセントポイント上昇すると支出を約18%減らしますが、クレジットスコアが高い借り手の支出はほとんど変化しません。
その代わり、クレジットスコアが高い消費者は、主に債務を返済して対応し、未払い残高を約7%減らす傾向があります。これに対して、クレジットスコアが低い消費者は、主として高い金利に対して支出を切り詰めることで反応します。
追加の要因も、消費者が金利の変化にどう反応するかに影響し得ており、今後のさらなる研究の対象となっています。
「支出と金利の関係を、クレジットラインの利用状況で分けて理解できると興味深かったでしょうね」とRiley氏は述べました。「いくつかの層では、限度額まで使い切っていて支出できないのでしょうか？」
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タグ: APRBoston FedCreditCredit Card BalanceCredit Scores