ちょっと面白いケースに出くわしました。多くの人の目に留まっていなかったかなり異例の事例です。Limeの共同創業者であり、24億ドル規模のスクーターブームの一翼を担ったブラッド・バオ氏が、現在連邦のRICO訴訟に名を連ねており、原告側はこれを史上最大級の暗号詐欺の一つと呼んでいます。

ここからが興味深い部分です。訴状によると、バオ氏はトークン操作、ウォッシュトレーディング、資金の横領を含む調整された計画に関与した取締役会のメンバーとして関わっていたとされています。申立書によれば、2021年以来最大規模のトークン販売の一つであるリパブリックの販売を通じて、5,000人以上の個人投資家から4,296万ドル以上が調達されました。しかし、その後事態は急速に悪化したとみられます。

核心的な告発は非常に厳しいものです。ローンチ直後に内部者が即座に4,178万ドル相当のトークンを売却しながら、内部者の保有分はロックされていると公に主張していたというものです。資金はデラウェア、英領ヴァージン諸島、パナマ、ドイツにまたがるシェルカンパニーを経由してルーティングされたとされます。さらに、投資家の資金1,660万ドルも直接吸い上げられ、失敗したDeFiの取引に流用されたとされています。訴状によると、バオ氏の役割は、資金の横領を目的とした取引を承認し、その後は会計詐欺を見て見ぬふりをして隠蔽することだったと指摘しています。

私の注意を引いたのは、Gotbitとの関係です。規制の動きに詳しくない方のために説明すると、Gotbitの創業者は最近、ワイヤーファンドと市場操作の罪で有罪判決を受けました。訴状では、Gotbitがウォッシュトレーディングを行うために報酬を受け取ったとされており、実質的にはボットを使って取引量を偽装し、被告側がトークンを売り抜けていたとしています。米司法省（DOJ）はこれを暗号市場操作の重要な要素と位置付けており、積極的に取り締まっています。

このケースは、最近連邦検察官が頻繁に見せているパターンを反映しています。SBFやセルシウスのCEOアレックス・マシンスキー、Terraform Labsのド・クォンを摘発したのと同じ司法省の部署が、類似の詐欺行為を積極的に追及しています。彼らは暗号詐欺を優先事項とし、現リーダーシップのSECもトークンの提供は証券法の範疇に入ると明確にしています。

問題のトークン、CEREは2021年に最高値0.47ドルを記録しましたが、今や市場ではほぼ価値がなくなっています。早期アクセスを得られると考えた個人投資家にとっては、完全な損失です。

特に注目すべきはガバナンスの側面です。バオ氏の関与は、取締役がいかにして信用を得るために利用されるかという疑問を投げかけます。訴状には、バオ氏と彼の企業に関する過去の訴訟も記載されており、サンフランシスコ市との詐欺疑惑やKhosla Venturesとの$100M 買収紛争も含まれています。

現時点では民事訴訟ですが、パターンから見て刑事責任も追及される可能性があります。米司法省は、ワイヤーファンド、証券詐欺、マネーロンダリング、市場操作などが絡む場合、民事のRICO判決に続いて刑事告発を行う姿勢を示しています。ニューヨーク南部地区の暗号規制チームは、こうした案件に対して迅速に動いています。

このケースからの大きな教訓は、取締役の構成やトークン販売において十分なデューデリジェンスを行うことの重要性です。伝統的なテック界の大物が暗号プロジェクトに関わると、必ずしも正当性を保証するわけではありません。規制当局もこれらのクロスオーバーを厳重に監視しています。