米国では、運輸統計局（Bureau of Transportation Statistics）によれば、軽量車両（Light-duty vehicles）は年間3兆マイル超を走行しています。ライドシェアサービスは通常、1マイルあたり1〜2ドルを請求します。したがって、自動運転技術によって価格が半分になったとしても、ロボタクシーは米国だけでなお1兆ドル規模の市場を表します。
Morgan Stanleyは、Zooxが2032年までに自動運転の乗車のうち年間12%を占めると見込んでいます。アナリストの他の前提が正しければ、同社はAlphabetのWaymo、Tesla、そしてUberに次ぐ4位になります。つまり、自動運転のライドシェアは今後10年間でAmazonにとって大きな収益源になり得ます。
億万長者ケン・グリフィン、ロボタクシーの$1 兆ドル市場機会を追い2つのAI株を購入(ヒント：テスラではない)
米国では、運輸統計局（Bureau of Transportation Statistics）によれば、軽量車両（Light-duty vehicles）は年間3兆マイル超を走行しています。ライドシェアサービスは通常、1マイルあたり1〜2ドルを請求します。したがって、自動運転技術によって価格が半分になったとしても、ロボタクシーは米国だけでなお1兆ドル規模の市場を表します。
第4四半期に、ヘッジファンドの億万長者であるケン・グリフィン（Ken Griffin）は、Nvidia（NVDA +5.56%）とAmazon（AMZN +3.51%）の株を購入しました。これらは、まさにその好機の中心にある2銘柄です。実際、NvidiaとAmazonは、12月時点で彼のヘッジファンドにおける最大の保有銘柄2つでした。興味深いことに、グリフィンは第4四半期にTeslaも売却しています。
投資家が知っておくべきことは以下の通りです。
画像出典：Getty Images.
Nvidia：ケン・グリフィンの最大保有銘柄
Nvidiaのグラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）は、人工知能（AI）ワークロードを加速する上での業界標準です。学習（training）や推論（inference）の各タスクにまたがるベンチマークで比較すると、他社のアクセラレータを定期的に上回ります。これらのチップは、ロボタクシーの開発において不可欠なものになるはずです。
しかし、Nvidiaは豊富なソフトウェア・エコシステム（コードライブラリ、フレームワーク、事前学習済みモデル）も提供しており、自動運転システムを含む物理AIアプリケーションの開発を効率化します。
これらのツールがどのように連携する可能性があるのか。Omniverseが複雑な都市の道路ネットワークをシミュレートします。Cosmosが、照明や天候などのさまざまなバリエーションを生成し、合成データを作ります。その合成データは、実世界のデータと組み合わせて、Alpamayoモデルの学習に用いられます。
次に何が起きるでしょうか。モデルはNvidiaの自動運転ソフトウェア・スタックに組み込まれ、そのスタックは車内のNvidiaハードウェア上で動作します。同社はさらに、Hyperionによってロボタクシー開発を簡素化します。Hyperionは、ハードウェア、ソフトウェア、センサーを標準化されたアーキテクチャに統合する設計図（ blueprint ）であり、企業が自社の車両を設計するために利用できます。
NvidiaのCFOであるコレット・クレス（Colette Kress）氏は最近、ロボタクシーが今後10年間で数千億ドル規模の売上を生み出し得るとアナリストに伝えました。また、主要なOEM（相手先ブランドによる製品の製造業者）および自動運転システムを開発するサービス提供業者は、何らかの形でNvidiaの技術を使っているとも述べました。
より差し迫った未来においては、Nvidiaには、企業がデータセンターのインフラを引き続きモダナイズすることで、大きな機会があります。ウォール街は、同社の利益が今後3年間で年38%増加すると見積もっています。つまり、現在のバリュエーションである利益の35倍は割安に見えます。
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NASDAQ: NVDA
Nvidia
今日の変化
(5.56%) $9.19
現在の価格
$174.36
主要指標
時価総額
$4.2T
日中レンジ
$166.96 - $174.61
52週レンジ
$86.62 - $212.19
出来高
7.2M
平均出来高
181M
粗利益率
71.07%
配当利回り
0.02%
Amazon：ケン・グリフィンの2番目に大きい保有銘柄
Zooxは、現時点で米国の街路に専用設計のロボタクシーを走らせている唯一の自動運転企業です。その車両にはハンドルも、ペダルのような従来の運転操作もありません。代わりに、基本的には移動方向が異なるだけの車体で、車内には左右対向するベンチが2つあり、合計で4人の乗客が座れます。
Amazonは2020年にZooxを買収しました。同社は現在、ラスベガスで一般向けに自動運転の乗車サービスを提供しており、サンフランシスコではより限定されたグループに提供しています。同社は今年、両市場でサービスエリアを拡大します。Zooxはまた、オースティンでロボタクシーのテストを開始しており、今年後半にはマイアミでテストを始めます。
Zooxは現在、米国の運輸安全行政（National Highway Traffic Safety Administration：NHTSA）から「実証（demonstration）免除」を受けて車両を運行しています。つまり、現時点では乗車料金を請求できません。しかし同社は最近、最大2,500台のロボタクシーで商用のライドシェアサービスを運営するための申請を提出しました。NHTSAは4月上旬に判断します。
Morgan Stanleyは、Zooxが2032年までに自動運転の乗車のうち年間12%を占めると見込んでいます。アナリストの他の前提が正しければ、同社はAlphabetのWaymo、Tesla、そしてUberに次ぐ4位になります。つまり、自動運転のライドシェアは今後10年間でAmazonにとって大きな収益源になり得ます。
より差し迫った未来においては、Amazonには、EC（電子商取引）、デジタル広告、クラウドコンピューティングという中核事業において、実質的な大きな機会があります。ウォール街は、同社の利益が今後3年間で年19%増加すると予想しています。したがって、現在のバリュエーションである利益の29倍は魅力的に見えます。実際、Amazonの株価収益率（PER）は、過去10年間のいかなる時点でもこれほど低くありません。