高速分割ローンの成長：カードマネージャーは注意を

2026年のクレジットカード成長は上向きで、健全で、管理下にあるようだが、無担保の分割ローンの急速な伸びには注意が必要だ。良いニュースは、こうしたローンが高リスクのクレジットカード債権を分割ローン提供者へと移転することだ。悪いニュースは、この成長が家計の予算におけるストレスの微妙な指標になっていることだ。

信用調査機関が高い成長を報告

信用報告機関のエクイファックス（Equifax）は、2025年12月に無担保の消費者向け分割ローンが前年から24.1%増加したと報告した。全体で1,500万件のローンが合計$ 62.6 billionとなった。これらのうち700万件はサブプライムに分類されていた。

クレジットカードのローン残高は着実に増えており、2025年12月には合計1.3 trillionドルに達している。リボルビング残高は、ホリデーの買い物によって12月に増加することがよくある。長年の傾向としては、カード残高はホリデー消費とともに増え、その後、3月と4月に税還付が入ると、一部の債務が解消される。

しかし、カード残高が一定の軌道で推移する一方で、分割ローンが急増するなら、警報が鳴るべきだ。

鳴れ、鳴れ、鳴れ

消費者はしばしば、借金を減らすために一本化ローンを使う。巧みな借り手、あるいは負債が少ない人は、利息ゼロのクレジットカード残高移行（バランス・トランスファー）を使う。ここでは、3%から5%の手数料を支払い、1年間は利息のないローンを享受する。（バランス・トランスファーがカードの収益モデルにどう影響するかについての詳細な分析は、このレポートを参照。）

とはいえ、問題がある。 無担保ローンが承認されると、消費者は家計のために一部を確保して、最初に始めた時よりも多くの負債を抱えることもできる。あるいはクレジットカードを減らし、利用枠を開いたままにして、カード残高を積み上げていく過程で新しい分割ローンの返済額をやりくりすることもできる。

借り手でも貸し手でもない（どちらにもならない）

やあ、僕は倹約家で、貯めるんだ。ずっと前に学んだことがある。普通預金の通帳口座でも、401Kでも、あなたが銀行に預けたドルは、後の年々で必ず役に立つということだ。利息は複利で積み上がり、今少し痛みを伴うだけで、より明るい未来が生まれる。

でも多くの人はそうしない。そしてFRB（米連邦準備制度理事会）の現在の数字を見ると、私たちは稼いだもののうちわずか3.6%しか貯蓄していない。これは2005年7月に記録された歴史的な最低水準の1.4%よりははるかに良いが、指標が通常8%から10%だった70年代や80年代と比べると、ずっと悪い。

信用政策担当者へのメッセージ

クレジットカードの数字は正しい方向に動いているが、警戒すべきだ。無担保ローンがブームになっているとき、そして信用の取引量がのろのろと進んでいるときは、残高の返済（バランスペイダウン）に注意深く目を配れ。貯蓄率が低いときには、微妙なトレンドが醸成されつつある。何人かの人々が信用上の義務をやりくりしているのだ。私たちがこの定番のJavelinレポートで提案するように、いくつかのクレジットラインを潰して（縮小して）しまうことをためらう必要はない。

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タグ: クレジットカードDebtEquifaxInstallment Loans