3月25日、AIと半導体関連の産業チェーンが全面的に爆発的に活況を呈した。**半導体設備ETF招商（561980）**は寄り付きから上昇し3%超上げ、当該文書作成時点で3.38%上昇した。上位5銘柄の**中微公司（688012.SH）**、**北方華創（002371.SZ）**、**寒武紀（688256.SH）**、**拓荊科技（688072.SH）**、**長川科技（300604.SZ）**が相次いで値を上げ、構成銘柄の**江豊電子（300666.SZ）**、**珂瑪科技（301611.SZ）**、**天岳先進（688234.SH）**、**金海通（603061.SH）**なども複数銘柄で6%超の上昇となった。ニュース面では、中国製の1000億規模ストレージ（保管）チップ株である**佰維存储（688525.SH）**が、保管用ウェーハ（ストレージ・ウェーハ）の調達契約として15億米ドルを締結し、中長期の保管用ウェーハ供給の安定性に対応することで、保管用ウェーハの価格変動がコストに与える影響を引き下げる。2026年Q1のストレージチップ価格が急騰しており、品薄は2027年まで続く可能性がある。韓国メディアの報道によると、調査会社Counterpoint Researchのデータを引用し、2026年の第1四半期にストレージチップ価格は驚異的な上昇を記録した。その内訳として、サーバー向けの64GBDDR5 RDIMM価格は前四半期比で150%上昇、モバイル向けの12GBLPDDR5Xは130%上昇、NANDフラッシュ全体の上昇幅は約130%-150%となった。華福証券は、今回の価格急騰の中核的な原動力はAI産業の急速な発展にあると指摘した。テクノロジー企業によるAI基盤インフラへの大規模投資が、直接的にストレージ需要を引き起こした。主要なDRAMメーカーである三星電子、SK海力士、美光、長鑫存储、南亚科などは2026年の生産量が約26%増加し、NANDの生産量は約24%増加すると見込まれているものの、供給サイドでの実質的な拡張には時間がかかり、品薄問題は2027年下半期になってようやく緩和が期待できる見通しだ。長期的には、中国製ストレージチップの台頭が重要な変数になっている。2028年までに、長鑫存储のDRAMの市場シェアは10%以上に引き上がる可能性があり、長江存储はNAND分野でのシェアが現時点で約13%に達しているため、将来的に市場構造をさらに変える可能性がある。中泰証券もまた、中国が技術の自立自給を推進し、下流のチップ需要が継続して強いという背景の下で、国内のチップ製造メーカーが生産能力を継続的に拡大しており、半導体設備の投資需要を大きく押し上げていると指摘した。**半導体設備ETF招商（561980）**は中証半導を追跡しており、上位10銘柄の持ち株は中微公司、北方華創、北方華創、**中芯国際（688981.SH）**、**海光信息（688041.SH）**、寒武紀、**沪硅産業（688126.SH）**などで、半導体設備、材料、集積回路の設計・製造業における主要企業を100%の比率でカバーし、チップの中核産業チェーンに全面的に集中している。上位10銘柄の集中度が75%を超えて高いため、国産代替（サプライチェーンの国内置換）という波を十分に享受できる見込みだ。データによると、3月20日時点で、中証半導の2020年および2025年からの区間累計上昇率はそれぞれ241%、67%であり、科創チップ、半導体材料・設備などの主要な比較対象となる半導体関連テーマ指数を大幅に上回っており、より強い指数の弾力性と攻勢（上昇の勢い）を示している。（データ出所：Wind、2020.1.1-2026.3.20）
佰维存储15億ドルを晶片供給にロック、半導体設備ETF（561980）高く始まり3%以上上昇
3月25日、AIと半導体関連の産業チェーンが全面的に爆発的に活況を呈した。半導体設備ETF招商（561980）は寄り付きから上昇し3%超上げ、当該文書作成時点で3.38%上昇した。上位5銘柄の中微公司（688012.SH）、北方華創（002371.SZ）、寒武紀（688256.SH）、拓荊科技（688072.SH）、長川科技（300604.SZ）が相次いで値を上げ、構成銘柄の江豊電子（300666.SZ）、珂瑪科技（301611.SZ）、天岳先進（688234.SH）、**金海通（603061.SH）**なども複数銘柄で6%超の上昇となった。
ニュース面では、中国製の1000億規模ストレージ（保管）チップ株である**佰維存储（688525.SH）**が、保管用ウェーハ（ストレージ・ウェーハ）の調達契約として15億米ドルを締結し、中長期の保管用ウェーハ供給の安定性に対応することで、保管用ウェーハの価格変動がコストに与える影響を引き下げる。
2026年Q1のストレージチップ価格が急騰しており、品薄は2027年まで続く可能性がある。韓国メディアの報道によると、調査会社Counterpoint Researchのデータを引用し、2026年の第1四半期にストレージチップ価格は驚異的な上昇を記録した。その内訳として、サーバー向けの64GBDDR5 RDIMM価格は前四半期比で150%上昇、モバイル向けの12GBLPDDR5Xは130%上昇、NANDフラッシュ全体の上昇幅は約130%-150%となった。
華福証券は、今回の価格急騰の中核的な原動力はAI産業の急速な発展にあると指摘した。テクノロジー企業によるAI基盤インフラへの大規模投資が、直接的にストレージ需要を引き起こした。主要なDRAMメーカーである三星電子、SK海力士、美光、長鑫存储、南亚科などは2026年の生産量が約26%増加し、NANDの生産量は約24%増加すると見込まれているものの、供給サイドでの実質的な拡張には時間がかかり、品薄問題は2027年下半期になってようやく緩和が期待できる見通しだ。
長期的には、中国製ストレージチップの台頭が重要な変数になっている。2028年までに、長鑫存储のDRAMの市場シェアは10%以上に引き上がる可能性があり、長江存储はNAND分野でのシェアが現時点で約13%に達しているため、将来的に市場構造をさらに変える可能性がある。
中泰証券もまた、中国が技術の自立自給を推進し、下流のチップ需要が継続して強いという背景の下で、国内のチップ製造メーカーが生産能力を継続的に拡大しており、半導体設備の投資需要を大きく押し上げていると指摘した。
**半導体設備ETF招商（561980）**は中証半導を追跡しており、上位10銘柄の持ち株は中微公司、北方華創、北方華創、中芯国際（688981.SH）、海光信息（688041.SH）、寒武紀、**沪硅産業（688126.SH）**などで、半導体設備、材料、集積回路の設計・製造業における主要企業を100%の比率でカバーし、チップの中核産業チェーンに全面的に集中している。上位10銘柄の集中度が75%を超えて高いため、国産代替（サプライチェーンの国内置換）という波を十分に享受できる見込みだ。
データによると、3月20日時点で、中証半導の2020年および2025年からの区間累計上昇率はそれぞれ241%、67%であり、科創チップ、半導体材料・設備などの主要な比較対象となる半導体関連テーマ指数を大幅に上回っており、より強い指数の弾力性と攻勢（上昇の勢い）を示している。（データ出所：Wind、2020.1.1-2026.3.20）