AIに聞く · 小赢科技のAIによる与信管理（リスク管理）は、どのように資産の質を高めるのか？ **制作｜中访网****審査｜李晓燕**3月26日、米国上場の金融テック企業である小赢科技（XYF）は2025年の第4四半期および通期の、監査前財務報告書を正式に発表しました。マクロ経済が着実に回復し、金融テック業界が大きく調整されるという重要な年の中で、小赢科技は「テクノロジーで力を、コンプライアンスを最優先に、責任を共に行う」を中核とする戦略を掲げ、一年を通じて売上が堅調で、リスク管理がしっかりしており、価値が際立つという年度の成果を示しました：通期の純収益は76.394億元、純利益は14.646億元；通期のマッチングおよび融資提供の総額は1305.52億元で、期末の融資残高は504.51億元です。この好成績の背景には、同社がデジタルとAIによる変革を深く推進し、リスクの防波堤を築き、公平な金融の初心を実践するという長期的な堅実さがあり、さらに、不確実性の環境下で金融テック企業が鍛え上げた、安定した成長のしなやかさがはっきりと表れています。**慎重な経営で成長の土台を固め、規模と質を両立させる**2025年、中国国内の経済は、景気を下支えする政策により継続的に回復し、消費と零細・中小企業の経済の活力が徐々に解放され、金融テック業界には構造的な機会がもたらされました。小赢科技は市場のリズムに能動的に適応し、粗放な拡大モデルをやめ、「質を優先し、慎重に成長する」という原則にもとづいて、経営規模と資産の質のダイナミックなバランスを実現しています。中核となる財務指標を見ると、同社の通期の純収益は76億元を超え、前年までに比べて着実に成長しており、収益規模は業界でトップクラスの水準を維持しています。純利益も14億元以上をキープし、業界全体が圧力を受ける状況の中で、強い収益の粘り強さを示しました。事業規模の面では、通期のマッチング融資総額は1300億元超で、単四半期の最高は300億元を突破し、期末の融資残高は500億元以上で安定しました。資産負債の構成は継続的に最適化され、流動性の準備も十分であり、市場の変動に備える安全網を築いています。小赢科技の社長である李侃（リ・カン）は、財報の解説の中で、2025年に同社がリスク管理の仕組みを能動的に強化し、催収戦略を最適化し、資金投入のタイミングを調整したと述べました。中核的な目標は、貸借対照表の強靭性（レジリエンス）を維持し、中期的な堅実なパフォーマンスの土台を築くことです。この「退くことで前進する」戦略的な選択は、金融テック企業が「規模主導」から「質主導」へ転換する典型的な縮図そのものです。短期的な増速を盲目的に追うのではなく、精緻な運営によって各取引がリスクの検証に耐えられるようにし、また各成長が持続可能性を備えるようにするのです。**デジタル×AIの与信管理（リスク管理）と消費者保護の二輪駆動で、業界のコア競争力を構築する**金融テック業界では、技術力が企業の存亡を左右する中核の防壁となっています。2025年、小赢科技はAIやビッグデータなどの最先端技術への投資を継続的に拡大し、テクノロジーの能力をリスク管理、消費者保護、サービス全プロセスに深く組み込み、「技術で盾を築く」ことで事業の安全とユーザーの権利を守ります。リスクの防止・管理の領域では、同社は自社開発のAI技術によりWinPROT（ウィンプロット）による「WinPROT赢护（ウィンプロットによる保護）システム」を構築し、貸付前、貸付中、貸付後までの全プロセスを対象にしたインテリジェントなリスク管理を実現しています。貸付前は詐欺リスクを精密に識別し、貸付中は異常取引をリアルタイムで監視し、貸付後は催収戦略をスマートに最適化することで、リスク対応の効率と精度を大幅に向上させました。この仕組みは不良率の圧下げにとどまらず、業界のリスク調整（リスクの淘汰）が進む局面においても資産の質全体の安定性を維持し、「周期を乗り切るための錨（押し台の役割）」となっています。消費者の権利保護の面では、小赢科技は革新的にバーチャルなデジタルヒューマンWin-Daidai（ウィン・デイドアイ）を導入しました。「技術の精度＋感情に合わせた適応性＋シーンのカバー範囲」を中核的な強みとして、7×24時間の全天候型でインテリジェントな応答を実現します。反詐欺の啓発、業務に関する相談、クレーム対応まで、Win-Daidaiはユーザーとプラットフォームをつなぐ「デジタルの絆」となり、サービス効率を高めるだけでなく、金融サービスをより温度のあるものにしています。同時に、同社は消費者保護の理念を製品設計と運営の全チェーン（全プロセス）に組み込み、マルチチャネルのクレーム対応メカニズムを構築し、ユーザーの要望対応の効率と満足度は業界の上位に位置しています。テクノロジーによる支援は、社内の運営効率を高めるだけでなく、小赢科技の公平な金融サービスがより幅広い層へ届くことを可能にします。2025年末までに、同社の累計のアクティブな借り手は2017万人に達しました。2020年から2025年末にかけて、累計で零細企業の事業主および個人事業主に対して970万件超のサービスを提供し、全国31の省・自治区・直轄市をカバーしました。デジタル金融の「活きた資金（活水）」が実体経済の末端に精密に注ぎ込まれることを、実際に実現しています。**零細企業と新市民に焦点を当て、温度のある金融サービスで実体経済を後押しする**金融の本質は実体経済に奉仕することです。2025年、小赢科技は国家の「消費を促進し、小規模・零細を安定させる」という政策指向にしっかりと寄り添い、個人事業主、小規模企業の事業主、新市民などの公平な金融の対象となる層を継続的に軸に据え、「自分自身の光・小店キラキラ計画」などの各種の特別施策を打ち出しました。軽量化・利便化された金融サービスによって、小規模な主体が抱える「資金調達が難しい、時間がかかる、コストが高い」という痛点を解消します。従来の金融機関のサービスモデルとは異なり、小赢科技はデジタル技術に依拠して、「オンラインで申請、インテリジェントに審査、迅速に融資を実行」という全プロセスのデジタルサービスを実現し、小規模主体の資金調達における参入障壁と時間コストを大幅に引き下げました。街角の小さな店から起業工房へ、個人商店から小規模企業へといった多様な主体に対し、同社は精密な顧客プロファイルと柔軟な与信で、成長段階の異なる小規模主体に合わせたカスタマイズ型の金融ソリューションを提供し、それらが安定して運営し、起業を促し、雇用を生み出すことを後押ししています。データによると、2025年に小規模向け事業の比率は継続的に上昇しています。小規模顧客のうち、80%超が初めて正規の金融サービスを受ける層です。この「精密に注ぎ込む（ピンポイントに届く）」型の公平なサービスは、実体経済に活力を注ぐだけでなく、小赢科技が社会的責任を実践する中でユーザーの信頼と市場の評判を獲得し、「小規模にサービス提供—価値の成長—実体への還元」という良循環を形成しています。**公益での責務が責任感を示し、持続可能な発展の土台を固める**「小赢で行い、大いなる善に心を向ける」。2025年、小赢科技は社会的責任を企業の発展戦略に組み込み、海外・国内で複数の公益プロジェクトを実行し、実際の行動で「ビジネス価値と社会的価値の共生」という発展理念を体現しました。海外では、小赢公益基金会が支援し建設したケニアのXiaoying DBSA Primary Schoolなど3つの学校が正式に使用開始され、現地の600人余りの子どもに安全な学習環境を提供しています。教育の公益によって、海外と中国の友好な交流の架け橋を築いたのです。国内では、江西省の尋烏小赢公益図書館が「学校主導＋村や町の参加」というモデルで運営されており、周辺15の村・コミュニティに波及し、郷村振興の「知識の給油ステーション」となっています。重慶のコミュニティで実施されている「読書＋教育」の公益プロジェクトでは、標準化されたサービスと地域のニーズを結びつけ、家庭のすぐ近くにある教育のエコシステムの構築を支援しています。こうした公益の実践は、企業の温度感を伝えるだけでなく、小赢科技が持続可能な発展の強靭さ（レジリエンス）を固めるうえで重要な支えにもなっています。ESGの理念が業界の共通認識になりつつある今日、小赢科技は「テクノロジーで力を、コンプライアンス経営、責任ある擔い（担当）」という三次元の発展モデルにより、経営成果と社会的価値の双方に向けた“相互の歩み寄り”を実現し、金融テック企業の高品質な発展に向けた参考となる事例を提供しています。**長期主義を貫き、デジタル・AIの能力で実体経済の高品質な発展を後押しする**2026年の新たな起点に立って、金融テック業界は市場の不確実性と監督の強化という二重の課題に引き続き直面しています。小赢科技の社長である李侃は、今後も同社は資産の質、慎重な成長、十分な流動性に引き続き焦点を当て、政策の指針に沿って、金融機関と小規模・零細企業の融合発展を深め、消費者の権利保護に関する施策を継続的に整備していくと述べました。短期的には、同社はリスク管理の仕組みをさらに最適化し、資産の質を高め、財務の堅実さを維持します。長期的には、小赢科技はテクノロジー投資を継続的に強化し、AIやビッグデータなどの技術を公平な金融、リスク防止・管理、ユーザーサービスなどの分野でより深く活用することで、デジタル・AIの能力を実体経済の高品質な発展に向けた継続的な推進力として注入していきます。2025年の財報は、小赢科技がテクノロジーによる支援を深く追求し、コンプライアンスの下限を守り、公平な金融の初心を実践したことに関する段階的な総括であると同時に、その高品質な発展へ向けた新たな出発点でもあります。金融テック業界が野放図な成長から規範的な発展へ移行する重要な局面において、小赢科技は「堅実さ、責任、革新」を土台として、自社の発展の根を固めるだけでなく、「テクノロジーは善に向けて、時流に安定して遠くまで行く」という模範を業界に示しています。今後、デジタル経済と実体経済の深い融合が進むにつれて、小赢科技は技術上の優位性、コンプライアンス能力、責任ある担当によって、実体経済へのサービスと共同富裕の道のりにおいて、さらに輝かしい発展の章を書き上げることが期待されます。
普及と温かみのある生活のために、小赢科技は2025年に心温まる決算報告を提出します
AIに聞く · 小赢科技のAIによる与信管理（リスク管理）は、どのように資産の質を高めるのか？
制作｜中访网
審査｜李晓燕
3月26日、米国上場の金融テック企業である小赢科技（XYF）は2025年の第4四半期および通期の、監査前財務報告書を正式に発表しました。マクロ経済が着実に回復し、金融テック業界が大きく調整されるという重要な年の中で、小赢科技は「テクノロジーで力を、コンプライアンスを最優先に、責任を共に行う」を中核とする戦略を掲げ、一年を通じて売上が堅調で、リスク管理がしっかりしており、価値が際立つという年度の成果を示しました：通期の純収益は76.394億元、純利益は14.646億元；通期のマッチングおよび融資提供の総額は1305.52億元で、期末の融資残高は504.51億元です。この好成績の背景には、同社がデジタルとAIによる変革を深く推進し、リスクの防波堤を築き、公平な金融の初心を実践するという長期的な堅実さがあり、さらに、不確実性の環境下で金融テック企業が鍛え上げた、安定した成長のしなやかさがはっきりと表れています。
慎重な経営で成長の土台を固め、規模と質を両立させる
2025年、中国国内の経済は、景気を下支えする政策により継続的に回復し、消費と零細・中小企業の経済の活力が徐々に解放され、金融テック業界には構造的な機会がもたらされました。小赢科技は市場のリズムに能動的に適応し、粗放な拡大モデルをやめ、「質を優先し、慎重に成長する」という原則にもとづいて、経営規模と資産の質のダイナミックなバランスを実現しています。
中核となる財務指標を見ると、同社の通期の純収益は76億元を超え、前年までに比べて着実に成長しており、収益規模は業界でトップクラスの水準を維持しています。純利益も14億元以上をキープし、業界全体が圧力を受ける状況の中で、強い収益の粘り強さを示しました。事業規模の面では、通期のマッチング融資総額は1300億元超で、単四半期の最高は300億元を突破し、期末の融資残高は500億元以上で安定しました。資産負債の構成は継続的に最適化され、流動性の準備も十分であり、市場の変動に備える安全網を築いています。
小赢科技の社長である李侃（リ・カン）は、財報の解説の中で、2025年に同社がリスク管理の仕組みを能動的に強化し、催収戦略を最適化し、資金投入のタイミングを調整したと述べました。中核的な目標は、貸借対照表の強靭性（レジリエンス）を維持し、中期的な堅実なパフォーマンスの土台を築くことです。この「退くことで前進する」戦略的な選択は、金融テック企業が「規模主導」から「質主導」へ転換する典型的な縮図そのものです。短期的な増速を盲目的に追うのではなく、精緻な運営によって各取引がリスクの検証に耐えられるようにし、また各成長が持続可能性を備えるようにするのです。
デジタル×AIの与信管理（リスク管理）と消費者保護の二輪駆動で、業界のコア競争力を構築する
金融テック業界では、技術力が企業の存亡を左右する中核の防壁となっています。2025年、小赢科技はAIやビッグデータなどの最先端技術への投資を継続的に拡大し、テクノロジーの能力をリスク管理、消費者保護、サービス全プロセスに深く組み込み、「技術で盾を築く」ことで事業の安全とユーザーの権利を守ります。
リスクの防止・管理の領域では、同社は自社開発のAI技術によりWinPROT（ウィンプロット）による「WinPROT赢护（ウィンプロットによる保護）システム」を構築し、貸付前、貸付中、貸付後までの全プロセスを対象にしたインテリジェントなリスク管理を実現しています。貸付前は詐欺リスクを精密に識別し、貸付中は異常取引をリアルタイムで監視し、貸付後は催収戦略をスマートに最適化することで、リスク対応の効率と精度を大幅に向上させました。この仕組みは不良率の圧下げにとどまらず、業界のリスク調整（リスクの淘汰）が進む局面においても資産の質全体の安定性を維持し、「周期を乗り切るための錨（押し台の役割）」となっています。
消費者の権利保護の面では、小赢科技は革新的にバーチャルなデジタルヒューマンWin-Daidai（ウィン・デイドアイ）を導入しました。「技術の精度＋感情に合わせた適応性＋シーンのカバー範囲」を中核的な強みとして、7×24時間の全天候型でインテリジェントな応答を実現します。反詐欺の啓発、業務に関する相談、クレーム対応まで、Win-Daidaiはユーザーとプラットフォームをつなぐ「デジタルの絆」となり、サービス効率を高めるだけでなく、金融サービスをより温度のあるものにしています。同時に、同社は消費者保護の理念を製品設計と運営の全チェーン（全プロセス）に組み込み、マルチチャネルのクレーム対応メカニズムを構築し、ユーザーの要望対応の効率と満足度は業界の上位に位置しています。
テクノロジーによる支援は、社内の運営効率を高めるだけでなく、小赢科技の公平な金融サービスがより幅広い層へ届くことを可能にします。2025年末までに、同社の累計のアクティブな借り手は2017万人に達しました。2020年から2025年末にかけて、累計で零細企業の事業主および個人事業主に対して970万件超のサービスを提供し、全国31の省・自治区・直轄市をカバーしました。デジタル金融の「活きた資金（活水）」が実体経済の末端に精密に注ぎ込まれることを、実際に実現しています。
零細企業と新市民に焦点を当て、温度のある金融サービスで実体経済を後押しする
金融の本質は実体経済に奉仕することです。2025年、小赢科技は国家の「消費を促進し、小規模・零細を安定させる」という政策指向にしっかりと寄り添い、個人事業主、小規模企業の事業主、新市民などの公平な金融の対象となる層を継続的に軸に据え、「自分自身の光・小店キラキラ計画」などの各種の特別施策を打ち出しました。軽量化・利便化された金融サービスによって、小規模な主体が抱える「資金調達が難しい、時間がかかる、コストが高い」という痛点を解消します。
従来の金融機関のサービスモデルとは異なり、小赢科技はデジタル技術に依拠して、「オンラインで申請、インテリジェントに審査、迅速に融資を実行」という全プロセスのデジタルサービスを実現し、小規模主体の資金調達における参入障壁と時間コストを大幅に引き下げました。街角の小さな店から起業工房へ、個人商店から小規模企業へといった多様な主体に対し、同社は精密な顧客プロファイルと柔軟な与信で、成長段階の異なる小規模主体に合わせたカスタマイズ型の金融ソリューションを提供し、それらが安定して運営し、起業を促し、雇用を生み出すことを後押ししています。
データによると、2025年に小規模向け事業の比率は継続的に上昇しています。小規模顧客のうち、80%超が初めて正規の金融サービスを受ける層です。この「精密に注ぎ込む（ピンポイントに届く）」型の公平なサービスは、実体経済に活力を注ぐだけでなく、小赢科技が社会的責任を実践する中でユーザーの信頼と市場の評判を獲得し、「小規模にサービス提供—価値の成長—実体への還元」という良循環を形成しています。
公益での責務が責任感を示し、持続可能な発展の土台を固める
「小赢で行い、大いなる善に心を向ける」。2025年、小赢科技は社会的責任を企業の発展戦略に組み込み、海外・国内で複数の公益プロジェクトを実行し、実際の行動で「ビジネス価値と社会的価値の共生」という発展理念を体現しました。
海外では、小赢公益基金会が支援し建設したケニアのXiaoying DBSA Primary Schoolなど3つの学校が正式に使用開始され、現地の600人余りの子どもに安全な学習環境を提供しています。教育の公益によって、海外と中国の友好な交流の架け橋を築いたのです。国内では、江西省の尋烏小赢公益図書館が「学校主導＋村や町の参加」というモデルで運営されており、周辺15の村・コミュニティに波及し、郷村振興の「知識の給油ステーション」となっています。重慶のコミュニティで実施されている「読書＋教育」の公益プロジェクトでは、標準化されたサービスと地域のニーズを結びつけ、家庭のすぐ近くにある教育のエコシステムの構築を支援しています。
こうした公益の実践は、企業の温度感を伝えるだけでなく、小赢科技が持続可能な発展の強靭さ（レジリエンス）を固めるうえで重要な支えにもなっています。ESGの理念が業界の共通認識になりつつある今日、小赢科技は「テクノロジーで力を、コンプライアンス経営、責任ある擔い（担当）」という三次元の発展モデルにより、経営成果と社会的価値の双方に向けた“相互の歩み寄り”を実現し、金融テック企業の高品質な発展に向けた参考となる事例を提供しています。
長期主義を貫き、デジタル・AIの能力で実体経済の高品質な発展を後押しする
2026年の新たな起点に立って、金融テック業界は市場の不確実性と監督の強化という二重の課題に引き続き直面しています。小赢科技の社長である李侃は、今後も同社は資産の質、慎重な成長、十分な流動性に引き続き焦点を当て、政策の指針に沿って、金融機関と小規模・零細企業の融合発展を深め、消費者の権利保護に関する施策を継続的に整備していくと述べました。
短期的には、同社はリスク管理の仕組みをさらに最適化し、資産の質を高め、財務の堅実さを維持します。長期的には、小赢科技はテクノロジー投資を継続的に強化し、AIやビッグデータなどの技術を公平な金融、リスク防止・管理、ユーザーサービスなどの分野でより深く活用することで、デジタル・AIの能力を実体経済の高品質な発展に向けた継続的な推進力として注入していきます。
2025年の財報は、小赢科技がテクノロジーによる支援を深く追求し、コンプライアンスの下限を守り、公平な金融の初心を実践したことに関する段階的な総括であると同時に、その高品質な発展へ向けた新たな出発点でもあります。金融テック業界が野放図な成長から規範的な発展へ移行する重要な局面において、小赢科技は「堅実さ、責任、革新」を土台として、自社の発展の根を固めるだけでなく、「テクノロジーは善に向けて、時流に安定して遠くまで行く」という模範を業界に示しています。今後、デジタル経済と実体経済の深い融合が進むにつれて、小赢科技は技術上の優位性、コンプライアンス能力、責任ある担当によって、実体経済へのサービスと共同富裕の道のりにおいて、さらに輝かしい発展の章を書き上げることが期待されます。