Noble (NE) は最近の69%の1年急騰の後でも、依然として妥当な価格なのか========================================================================= シンプリー・ウォール・ストリート（Simply Wall St） 2026年2月16日（月）午前8:11（GMT+9）5分で読めます この記事について: NE +7.61% Find your next quality investment with Simply Wall St's easy and powerful screener, trusted by over 7 million individual investors worldwide. * Nobleの最近の上昇の後でも、まだNobleが妥当な価格だと言えるのか疑問に思っているのであれば、それはあなただけではありません。この記事では、現在の株価が価値に関して何を意味している可能性があるのかに、正面から焦点を当てます。 * Nobleの株価はUS$45.82で、過去7日間のリターンが16.9%、30日間が40.2%、年初来が58.0%、そして直近1年が69.3%です。これは当然、どれほどの楽観がすでに価格に織り込まれているのかという疑問を引き起こします。 * Nobleをめぐる最近のニュースフローは、エネルギーセクターでの立ち位置、契約ポートフォリオ、そして沖合掘削へのエクスポージャーに対する投資家の関心に焦点が当たっています。これにより、投資家は株の最近のパフォーマンスを評価するうえで、より多くの情報を重ねて検討できます。これらの動きは、現在のバリュエーションが依然としてファンダメンタルズと整合しているのかを見極めるための状況を整えます。 * 私たちのバリュエーションのチェックリストでは、Nobleは6段階中3となっています。これは、割安としてスクリーニングされるいくつかの領域がある一方で、より完全に値付けされて見える領域もあることを示唆しています。次に、主要なバリュエーション手法を見ていき、その後、価値を判断するための別の、見落とされがちな方法で締めくくります。 Nobleは過去1年で69.3%のリターンを実現しました。これがエネルギーサービス業界の他の企業とどのように並ぶかをご覧ください。 ### アプローチ1：Nobleのディスカウンテッド・キャッシュ・フロー（DCF）分析 ディスカウンテッド・キャッシュ・フロー（DCF）モデルは、必要収益率を使って将来のキャッシュフローを現在に割り引くことで、企業がどれほどの価値になり得るかを見積もります。これは本質的に、「Nobleの将来のキャッシュフローが、今日のドルではいくらの価値があるのか」を問うことです。 Nobleについて使われているモデルは「2段階のフリー・キャッシュ・フロー（株主資本）アプローチ」です。最新の12か月のフリー・キャッシュ・フローは約US$400.9百万です。アナリストは2027年までの明示的な予測を提示しており、そこでのフリー・キャッシュ・フローはUS$435.0百万と見込まれています。そしてSimply Wall Stはこれをさらに拡張し、2035年の予測フリー・キャッシュ・フローをUS$874.5百万としています。すべてのキャッシュフローは、別の通貨で報告されている場合でもUS$です。 これらの予測キャッシュフローを今日に引き戻すと、モデルは1株あたりの推定インティンシック・バリュー（本質的価値）としてUS$92.05を算出します。現在の株価がUS$45.82であることから、これはDCF推計に対して株が50.2%の割引で取引されていることを意味します。つまり、市場価格と、このキャッシュフローに基づく価値の間には大きなギャップがあるということです。 **結果：割安（UNDERVALUED）** 当社のディスカウンテッド・キャッシュ・フロー（DCF）分析では、Nobleは50.2%割安だと示唆されています。ウォッチリストやポートフォリオでこれを追跡するか、53の追加の高品質な割安株を見つけてください。 La historia continúa 2026年2月時点のNEのディスカウンテッド・キャッシュ・フロー（DCF） Nobleに対するこのフェアバリュー（公正価値）にどのように到達しているか、詳しくは当社のCompany ReportのValuation（バリュエーション）セクションをご覧ください。 ### アプローチ2：Nobleの価格と利益（Earnings）の比較 Nobleのように収益性のある企業では、P/E（株価収益率）は、あなたが利益1ドルに対して何を支払っているのかを考えるうえで役立つ指標です。成長への期待が高い、またはリスクが低いと見なされている場合は、より高いP/Eを支えることがあります。一方で、成長が遅いと見込まれる場合やリスクが高い場合は、通常、より低く、より保守的な倍率が求められます。 Nobleは現在、P/Eが33.66xで取引されています。これは同業種グループ平均の33.88xに近く、またエネルギーサービス業界平均の25.04xを上回っています。表面的には、市場はNobleを同業他社と同水準で評価し、より広い業界に対してはプレミアムを付けているように見えます。 Simply Wall StのNobleに対するFair Ratio（フェアレシオ）は22.24xです。これは、Nobleの利益成長プロファイル、業界、利益率、時価総額、主要なリスクといった要因を踏まえて、「いわゆる正常なP/E」がどの程度になり得るかを見積もった当社独自の推定値です。これらの会社固有の入力をブレンドしているため、成長見通しやリスクの内訳が同じでない可能性がある、同業他社や業界との単純な比較よりも、Fair Ratioのほうが情報価値が高くなることがあります。現在の33.66xのP/Eと比べると、Fair Ratioは、株価がこれらのファンダメンタルズが支える水準よりも、より豊かな期待を織り込んでいる可能性を示唆しています。 **結果：割高（OVERVALUED）** 2026年2月時点のNYSE:NE P/E倍率 P/E倍率は一つの物語を語りますが、真の機会が別の場所にあるとしたらどうでしょう？役員ではなくレガシーに投資を始めてください。創業者主導の当社トップ23社を発見してください。 ### 意思決定をアップグレード：Nobleのナラティブ（物語）を選びましょう 先ほど、バリュエーションを理解するさらに良い方法があるとお伝えしました。それではNarratives（ナラティブ）を紹介しましょう。これにより、Nobleの将来の売上、利益、マージンに対する見方を財務予測、フェアバリューの推定、そして現在の株価との簡単な比較に結び付けることで、数字に明確なストーリーを紐づけられます。これにより、いつ、そして行動するかどうかを判断する助けになります。 Simply Wall Stのコミュニティページでは、Narrativesは、前提を整理し、それが予測やフェアバリューにどのように反映されるかを見て、さらにNobleに関する新しいニュース、契約、または決算が出るたびにそれらが自動的に更新される様子を追跡できる、使いやすいツールです。 例えば、プラットフォーム上のあるNobleナラティブは現在、1株あたり約US$41.25のフェアバリューを基準にしていますが、別のものはUS$25.00により近いところに位置しています。これは、同じ企業を見て、異なる期待を当てはめれば、株が今日どれほどの価値になり得るかについて、まったく異なる（しかし明確に説明された）結論に到達し得ることを示しています。 Nobleのストーリーには、まだ他にもあると思いますか？当社のコミュニティへ行き、他の人が何と言っているかをご覧ください！ NYSE:NE 1年間の株価チャート _ Simply Wall Stによるこの記事は一般的な性質のものです。**当社は、偏りのない手法に基づき、過去データとアナリスト予測のみによってコメントを提供します。また、当社の記事は金融アドバイスを意図したものではありません。** いかなる銘柄の購入や売却の推奨を構成するものではなく、あなたの目的や財務状況も考慮していません。当社は、ファンダメンタルデータに基づく、長期志向の分析をお届けすることを目指しています。なお、当社の分析には、最新の価格に影響を与え得る企業発表や定性的な情報が織り込まれていない可能性があります。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄に対してもポジションを保有していません。_ _ この記事で取り上げる企業にはNEが含まれます。_ **この記事についてフィードバックはありますか？内容が気になる場合は、当社に直接ご連絡ください。**_ もしくは editorial-team@simplywallst.com へメールしてください_ 条件 と プライバシーポリシー プライバシーダッシュボード 詳細情報
Noble (NE)は、最近の69％の1年での急騰後も依然として手頃な価格ですか
Noble (NE) は最近の69%の1年急騰の後でも、依然として妥当な価格なのか
シンプリー・ウォール・ストリート（Simply Wall St）
2026年2月16日（月）午前8:11（GMT+9）5分で読めます
この記事について:
NE
+7.61%
Find your next quality investment with Simply Wall St’s easy and powerful screener, trusted by over 7 million individual investors worldwide.
Nobleは過去1年で69.3%のリターンを実現しました。これがエネルギーサービス業界の他の企業とどのように並ぶかをご覧ください。
アプローチ1：Nobleのディスカウンテッド・キャッシュ・フロー（DCF）分析
ディスカウンテッド・キャッシュ・フロー（DCF）モデルは、必要収益率を使って将来のキャッシュフローを現在に割り引くことで、企業がどれほどの価値になり得るかを見積もります。これは本質的に、「Nobleの将来のキャッシュフローが、今日のドルではいくらの価値があるのか」を問うことです。
Nobleについて使われているモデルは「2段階のフリー・キャッシュ・フロー（株主資本）アプローチ」です。最新の12か月のフリー・キャッシュ・フローは約US$400.9百万です。アナリストは2027年までの明示的な予測を提示しており、そこでのフリー・キャッシュ・フローはUS$435.0百万と見込まれています。そしてSimply Wall Stはこれをさらに拡張し、2035年の予測フリー・キャッシュ・フローをUS$874.5百万としています。すべてのキャッシュフローは、別の通貨で報告されている場合でもUS$です。
これらの予測キャッシュフローを今日に引き戻すと、モデルは1株あたりの推定インティンシック・バリュー（本質的価値）としてUS$92.05を算出します。現在の株価がUS$45.82であることから、これはDCF推計に対して株が50.2%の割引で取引されていることを意味します。つまり、市場価格と、このキャッシュフローに基づく価値の間には大きなギャップがあるということです。
結果：割安（UNDERVALUED）
当社のディスカウンテッド・キャッシュ・フロー（DCF）分析では、Nobleは50.2%割安だと示唆されています。ウォッチリストやポートフォリオでこれを追跡するか、53の追加の高品質な割安株を見つけてください。
2026年2月時点のNEのディスカウンテッド・キャッシュ・フロー（DCF）
Nobleに対するこのフェアバリュー（公正価値）にどのように到達しているか、詳しくは当社のCompany ReportのValuation（バリュエーション）セクションをご覧ください。
アプローチ2：Nobleの価格と利益（Earnings）の比較
Nobleのように収益性のある企業では、P/E（株価収益率）は、あなたが利益1ドルに対して何を支払っているのかを考えるうえで役立つ指標です。成長への期待が高い、またはリスクが低いと見なされている場合は、より高いP/Eを支えることがあります。一方で、成長が遅いと見込まれる場合やリスクが高い場合は、通常、より低く、より保守的な倍率が求められます。
Nobleは現在、P/Eが33.66xで取引されています。これは同業種グループ平均の33.88xに近く、またエネルギーサービス業界平均の25.04xを上回っています。表面的には、市場はNobleを同業他社と同水準で評価し、より広い業界に対してはプレミアムを付けているように見えます。
Simply Wall StのNobleに対するFair Ratio（フェアレシオ）は22.24xです。これは、Nobleの利益成長プロファイル、業界、利益率、時価総額、主要なリスクといった要因を踏まえて、「いわゆる正常なP/E」がどの程度になり得るかを見積もった当社独自の推定値です。これらの会社固有の入力をブレンドしているため、成長見通しやリスクの内訳が同じでない可能性がある、同業他社や業界との単純な比較よりも、Fair Ratioのほうが情報価値が高くなることがあります。現在の33.66xのP/Eと比べると、Fair Ratioは、株価がこれらのファンダメンタルズが支える水準よりも、より豊かな期待を織り込んでいる可能性を示唆しています。
結果：割高（OVERVALUED）
2026年2月時点のNYSE:NE P/E倍率
P/E倍率は一つの物語を語りますが、真の機会が別の場所にあるとしたらどうでしょう？役員ではなくレガシーに投資を始めてください。創業者主導の当社トップ23社を発見してください。
意思決定をアップグレード：Nobleのナラティブ（物語）を選びましょう
先ほど、バリュエーションを理解するさらに良い方法があるとお伝えしました。それではNarratives（ナラティブ）を紹介しましょう。これにより、Nobleの将来の売上、利益、マージンに対する見方を財務予測、フェアバリューの推定、そして現在の株価との簡単な比較に結び付けることで、数字に明確なストーリーを紐づけられます。これにより、いつ、そして行動するかどうかを判断する助けになります。
Simply Wall Stのコミュニティページでは、Narrativesは、前提を整理し、それが予測やフェアバリューにどのように反映されるかを見て、さらにNobleに関する新しいニュース、契約、または決算が出るたびにそれらが自動的に更新される様子を追跡できる、使いやすいツールです。
例えば、プラットフォーム上のあるNobleナラティブは現在、1株あたり約US$41.25のフェアバリューを基準にしていますが、別のものはUS$25.00により近いところに位置しています。これは、同じ企業を見て、異なる期待を当てはめれば、株が今日どれほどの価値になり得るかについて、まったく異なる（しかし明確に説明された）結論に到達し得ることを示しています。
Nobleのストーリーには、まだ他にもあると思いますか？当社のコミュニティへ行き、他の人が何と言っているかをご覧ください！
NYSE:NE 1年間の株価チャート
_ Simply Wall Stによるこの記事は一般的な性質のものです。当社は、偏りのない手法に基づき、過去データとアナリスト予測のみによってコメントを提供します。また、当社の記事は金融アドバイスを意図したものではありません。 いかなる銘柄の購入や売却の推奨を構成するものではなく、あなたの目的や財務状況も考慮していません。当社は、ファンダメンタルデータに基づく、長期志向の分析をお届けすることを目指しています。なお、当社の分析には、最新の価格に影響を与え得る企業発表や定性的な情報が織り込まれていない可能性があります。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄に対してもポジションを保有していません。_
_ この記事で取り上げる企業にはNEが含まれます。_
この記事についてフィードバックはありますか？内容が気になる場合は、当社に直接ご連絡ください。_ もしくは editorial-team@simplywallst.com へメールしてください_
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