Soraの停止、OpenAIは後退ギアに入る

AIに聞く・Anthropicのプログラミング上の強みは、どのようにAI業界の競争の構図を作り替えるのか？

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** 文・晓静**

** 編集・徐青阳**

2026年3月24日、OpenAIはSoraを停止すると発表した。

これはOpenAIがChatGPTの後に出した最初の独立アプリで、正式リリースからわずか6か月だった。同じ日、ディズニーはOpenAIへの10億ドルの投資およびキャラクターに関するライセンス契約を終了すると発表した。双方は資金の受け渡しを一度も完了していなかった。

海外メディアによると、OpenAIのCEO Sam Altman（サム・オルトマン）は社内会議で従業員に対し、Soraの停止は「次世代のAIモデルに資源を解放するため」だと伝えた。Altmanは同時に、個人としての仕事の重点を、資金調達と計算能力（算力）基盤インフラの構築に移すと発表した。OpenAI内部コード名「Spud」の新モデルは、すでに初期開発を完了している。

Soraは失敗作ではない。2025年9月にリリースされてから10日でダウンロード数が100万を突破し、一時はApp Storeの無料ランキングで首位に上り詰めた。このスピードはChatGPTをも上回った。しかしモバイル分析機関Appfiguresのデータによると、Soraのダウンロード数は2025年11月に約333万回のピークを付けた後、急速に下落し、2026年2月には約113万回にまで減少した。アプリ内課金による収益は、アプリ全体のライフサイクルを通して約210万ドルにとどまった。

Soraの停止そのものが最重要なのではない。重要なのは、これがOpenAIが正式に認めたことを意味する点だ。過去1年「何でもやる」戦略が失敗だったのだ。そしてこの認め方は、決して早いものではなかった。

01 「サブタスク」が多すぎてメインラインが迷子に

2025年はOpenAIのプロダクトラインが最も膨張した1年だった。動画生成モデルSora、AIブラウザAtlas、Jony Iveと共同で手がけたハードウェア、ChatGPTのEC機能――Altmanは、この種の戦略を「OpenAI内部で一連のスタートアップに賭ける（betting on a series of startups）」のようなものだと比喃していた。

このロジックには、当時一定の合理性があった。ChatGPTは9億人の週次アクティブユーザーを抱え、OpenAIには複数の方向へ同時に打って出て、「AI時代の定義者」の地位を固める資格があるようにも見えた。だが内部の体感はまったく違った。複数の現役および元従業員が、並行プロジェクトが多すぎて戦略の方向性がぼやけ、計算資源（算力）をチーム間で頻繁に付け替えることになっていると述べている。組織構造もますます混乱しており、例えばSoraチームは研究部門の下に置かれているが、実際には会社でもっとも注目されるプロダクトの1つを担当している。

2026年3月16日、アプリ事業CEO Fidji Simoが全社会議で新しい方向性を定義した。海外メディアが会議記録を報じており、Simoは「We cannot miss this moment because we are distracted by side quests.」（「サブタスクに気を取られているせいで、この瞬間を逃してはいけない。」）と言った。さらに彼女は「We really have to nail productivity in general and particularly productivity on the business front.」（「生産性全般、そして特にビジネス面での生産性を徹底的に磨かなければならない。」）とも語った。

SimoはAnthropicの台頭を「wake-up call」（当頭の警告）と呼び、同社の状態は「very much acting as if it’s a code red」（「完全に赤色警報の状態で動いている」）だと述べた。

Soraを停止する一方で、OpenAIの新戦略にはキーワードが2つしかない。コードと企業だ。

OpenAIはChatGPT、プログラミングツールCodex、ブラウザAtlasを統合し、1つのデスクトップ「スーパーアプリ」にしようとしている。Soraの動画生成機能は、もはや独立した形では存在せず、チームはロボットやワールドシミュレーションの長期研究に向かう。

02 Codingの勝負に負け、Anthropicはすでに代差を築いている

OpenAIが戦略転換した直接の理由は、Anthropicがプログラミングと企業市場で急速に台頭していることだ。

金融テック企業Rampのデータによると、2026年2月時点で、AIツールを最初に購入した企業の支出シェアにおいてAnthropicが約73%を占め、OpenAIは約27%にとどまっている。企業AIサブスクリプションの市場全体では、OpenAIはなお34.4%対24.4%でリードしているが、Anthropicの月次の伸び率はOpenAIをはるかに上回る。2026年2月、Anthropicは+4.9%成長し、同月OpenAIは-1.5%で下落している。これはRampが追跡しているAI企業の購買以降、OpenAIにとって最大の単月の下げ幅だ。

Rampのエコノミスト、Ara Kharazianは、1年前は25分の1の企業しかAnthropicに支払っていなかったが、現在は4分の1になっていると指摘した。

図：両社がそれぞれ年収10億ドルに到達してからの成長曲線。Anthropicは年成長が約10倍 vs OpenAIは約3.4倍

Codingという、最大価値のサブセグメントでの差はさらに大きい。Menlo Venturesのレポートによれば、AnthropicのClaude Codeはプログラミング市場の約54%を占め、OpenAIは約21%にとどまる。Claude Codeは2025年5月に公開されてからわずか6か月で年換算収益10億ドルに到達し、2026年2月には25億ドルを超えた。Anthropic自身のエンジニアリングチームでは、70%-90%のコードがClaude Codeによって生成されているという。Claude Codeの責任者Boris Chernyは、自身の「日常のコードの100%」がこのツールで作られていると述べた。

図：企業AI購買率の月次トレンド図–OpenAI（約34.4%）vs Anthropic（約24.4%）企業サブスクリプション購買率の変化。OpenAIのカーブが下向きに転じる

これは単なる「プログラミング」の成功ではない。Anthropicは2026年1月にCoworkをリリースした。開発者でない人向けのデスクトップエージェントツールで、表計算、ファイル管理、レポート生成などを扱える。4人のエンジニアは10日以内に開発を完了し、大部分のコードはClaude Code自身が書いた。Coworkのリリース後、世界のSaaSセクターで一時的に約2兆ドルの時価総額が蒸発した。

これに対し、Anthropicの戦略は一貫して焦点が定まっている。音声をやらず、画像もやらず、動画もしない。テキスト、コード、そして企業のシーンにだけ集中する。

それはOpenAIとはまったく異なる。限られた算力の賭け先をCodingにすべて投下し、それが最も投資回収率が高い領域であることが証明された。

03 プロダクトだけでなく、人・アーキテクチャ・北極星も問題が出ている可能性

OpenAIの根本的な課題は、多線作戦のプロダクト戦略にとどまらない。

2024年以降、OpenAIは稀に見る中核人材の流出に見舞われている。共同創業者兼チーフサイエンティストIlya Sutskeverは2024年5月に退職し、Safe Superintelligence（SSI）を設立した。同社の評価額は1年も満たずに300億ドルを超えた。

スーパーアライメントチームの共同責任者Jan Leikeも同時期に辞職し、OpenAIの安全文化が「見栄えの良いプロダクトに席を譲った」と公に批判した。その後Anthropicに加わった。CTO Mira Muratiは2024年9月に退職した後、Thinking Machines Labを創業。チーフリサーチオフィサーBob McGrewとリサーチ副社長Barret Zophも同日離脱した。共同創業者John Schulmanは先にAnthropicへ行き、その後Muratiの会社に加わった。

Seoul Economic Dailyの統計によれば、過去1年で50名以上の研究者・エンジニアがAnthropicやMetaなどの競合へ流れた。2026年の初め時点で、OpenAIの最初の11人の共同創業者のうち、会社に残っているのはAltmanと社長のGreg Brockmanだけだ。

彼らはいずれも、OpenAIのどこかの方向性にとっての支柱だった。

SutskeverはOpenAIの技術面の魂の人物で、GPTシリーズから推論モデル（o1のようなもの）まで、核心的な研究のブレークスルーを主導してきた。彼の離脱は、「モデルはどの方向へ進化すべきか」という根本問題に最も見識のある人物を失ったことを意味している可能性がある。Muratiは、研究成果をプロダクトへ転換するための重要なハブだった。ChatGPTが世に出たのは彼女の役割が代替できないからだ。

もしある会社が、技術の魂とプロダクトのハブを同時に失うなら、誰が正しい意思決定をできるのか。最新の写真から見る限り、Sam Altmanは白髪が増えている。

04 資本・IPO・戦略の綱引き

OpenAIの現在の状況には、さらにもう一つの特殊な圧力が重なっている。つまり、人類の歴史上最大の未上場企業になり得るうえ、資金を燃やす速度が異常に速いということだ。

2026年2月、OpenAIは1100億ドルの資金調達を完了した。投資前の評価額は7300億ドル、投資後は約8400億ドル。これは史上最大の単発のプライベート調達だった。Amazonは500億ドルを投入し、NvidiaとSoftBankはいずれも300億ドルを出した。しかしこれらの数字の裏には多くの付帯条件がある。Amazonの350億ドルは、OpenAIがAGIの目標を達成するか、IPOを実行しないと入金されない。

2025年のOpenAIの売上は約131億ドルだが、同期間の損失は約80億ドルだった。海外メディアによると、2026年の予想損失は250億ドルに急増する見込みで、現在から2029年までの累積損失は1150億ドルに達する可能性がある。OpenAIは、最も早くても2030年代に黒字化できると見込んでいる。2026年のキャッシュ消費率は約83.3%で、スタートアップの歴史上でも非常に稀な水準だ。

この資本構造は、巧妙だが脆弱な閉ループを形成している。Nvidiaは投資家でありGPUの供給元でもある。AmazonとMicrosoftも投資家でありつつクラウドサービスの販売者でもある。SoftBankはデータセンタープロジェクトStargateのパートナーだ。調達資金の相当部分は、サービスフィーという形で投資家に還流することになる。AltmanはCNBCのインタビューで、この懸念が妥当であることを認めたが、「新たな収益の流れがAIエコシステム全体に流れ込む場合に限って初めて筋が通る」と述べた。

こうした資本構造のもとでは、IPOはやらざるを得ない選択になる。

OpenAIの目標は2026年末の上場だ。しかし上場前には、公共市場の投資家に対して明確な成長物語を語らなければならない。これこそが、「サブタスクを削り、生産性に集中する」という戦略転換の直接の推進力でもある。

一方で、Anthropicの調達規模も驚くべきものだ。2026年2月に300億ドルのGラウンドを完了し、評価額は380億ドルだった。しかし収益構造はより健康に見える。収益の約80%が企業顧客によるもので、年換算収益はすでに約140億ドル。連続3年で約10倍の成長を維持している。調査機関Epoch AIは、現状の成長トレンドが続けば、Anthropicの年収は2026年下半期にOpenAIを上回る可能性があると予測している。

05 巨頭はまだ倒れていない

競争が終局にまで至ってはいないだけで、OpenAIは依然として巨大な構造的優位を持っている。8億人超の週次アクティブユーザー、世界最高水準の消費者向けAIブランド認知度、そして手元に届いたばかりの1100億ドルという弾薬だ。ChatGPTの消費者向けサブスクリプション収益はなお伸び続けている。企業顧客は100万社を超えていたことがあり、新モデルSpudも間もなくリリースされる。Codexのプログラミングツールは、200万週次アクティブユーザーをすでに超えている。

だがAI業界は、パラダイム転換の重要な局面にある。価値の重心は「誰のモデルが最強か」から、「企業の生産性を高められるのは誰か」へと移っている。汎用能力の競争から、複雑なタスクを自律的にこなせるAIシステムであるAgentic AIへと向かっている。

このパラダイムの移行において、Anthropicは方向を当てた。OpenAIはすべてに賭けたが、実質的には賭けていないのと同じだ。

Soraの停止はシグナルであり、OpenAIの経営陣が問題を理解したことを示している。しかし問題を認識することと、問題を解決することの間には、長い距離がある。

創業チームのほぼ全員が散り散りになり、資本上の義務は前例のないほど重く、競合相手はすでにリードを奪って走り出している状況で、OpenAIは最初の姿に戻れるのだろうか。初心を保ち、正しい取捨選択をできるのか？

研究室から世界で最も価値のある未上場企業へ。OpenAIは4年もかからなかった。次の4四半期が、それが「大きい」会社から「正しい」会社へ変われるか、極端な場合には衰退へ向かう会社になり得るのかを決める。