銀保チャネルの業務が「追い風」を受けて「快走モード」に入るとともに、規制当局も、芽生えた不適合な販売の兆候に対して手を打ち始めた。3月30日、『日経経済ニュース』の記者が業界筋から入手したところによると、「個人保険会社の銀行代理チャネル業務に関する事項の規制について」の通知の要件を深く徹底し、保険会社の銀行代理チャネル「報行合一」管理上の責任をさらに確実に履行し、市場秩序を整え、コスト削減と効率化を継続的に推進するため、金融監督総局の生命保険監督局（人身保険監督担当）は、近日「銀行代理チャネルの費用管理のさらなる強化に関する事項の通知」（以下、「通知」）を公表した。銀保専員に報酬を業務開拓に用いることを求めたり、示唆したりしてはならないいわゆる「報行合一」とは、保険会社が実際に商品を販売する際の手数料（コミッション等）の支払基準であり、当初、監督当局に商品を報告・届出する際に提出した基準と完全に一致していなければならない。2023年、金融監督総局は「銀行代理チャネルの保険商品を規範化する通知」を下達し、銀行保険チャネルのコミッションに制約を設けた。同時に、監督当局は銀行の販売拠点に対する「1+3」（すなわち、商業銀行の各拠点が同一会計年度内に保険代理業務の協力を行える保険会社は最大3社まで）という制限を緩和し、さらに銀行代理業務のコミッション基準を明確化した。政策と市場の後押しにより、銀保チャネル業務の発展は快走に入った。データによれば、2025年の生命保険業界における銀保の一時払込み保険料は前年同期比で10%増加した。高速発展の一方で、銀保チャネル業務にはいくつかの問題も露呈した。これに対し金融監督総局は「通知」を下達し、銀保チャネル業務に「もう一つルールを作った」。「通知」は、保険会社が銀行代理チャネルの商品备案（届出）を行う際、人身保険商品スマート検証システムの要件に従い、銀行に支払うコミッション、銀保専員の報酬インセンティブ、研修および顧客サービス費、配賦された固定費などの水準をそれぞれ報告しなければならないと求めている。保険会社が銀行代理チャネル業務を行う際は、备案された商品のアクチュアリー（精算）報告書に基づいて費用方針を実行し、費用支出が発生した場合、実態があり、合法で、有効な証憑を取得しなければならない。保険会社は、費用の実在性・適合性・精緻な管理を強化し、「報行合一」の適合管理を社内の評価・問責の仕組みに組み込むこと。保険会社の取締役会は、少なくとも年1回、「報行合一」の状況に関する報告を専門的に聴取する。さらに「通知」では、総経理、財務責任者、総精算師、銀行代理チャネルを所管する上級管理者など、「報行合一」業務に関する関連責任も明確にしている。「通知」ではまた、「銀行代理チャネル費用管理に関する事項問答（1）」（以下、「問答」）も併せて配布し、保険会社がコミッション費用をどのように支払うか、銀保専員の報酬インセンティブ管理をどのように強化するか、臨時のインセンティブ計画をどのように策定するかといった問題について解説している。銀保専員の報酬インセンティブ管理の強化の面では、「問答」は、銀保専員の報酬構造と水準は管理制度の要件に適合し、それが銀行代理チャネルの職務責任、業務内容、成果に見合うものでなければならないと明確にしている。保険会社は、銀保専員の正当な権益を確実に維持し、原則として銀行振込の方法で報酬を支払うこと。保険会社は、適切な方法で、銀保専員に対して当該報酬が指定用途ではないことを認識させ、銀保専員が自ら自由に処分できるようにすること。業務推進活動の管理の面では、「問答」は、保険会社の各階層の機関が、業務推進活動の実施に対して台帳管理を行い、時間、場所、機関、担当者等の情報を項目ごとに記録し、関連する証憑を添付しなければならないと明確にしている。保険会社は、財務会計規律などの規定に従って各種費用を支払い、実在し、合法で、有効な証憑を取得し、業務推進活動費を研修および顧客サービス費に計上すること。保険会社は、銀保専員に対して、報酬を業務推進活動のために用いることを求めたり、示唆したりしてはならない。保険会社は、銀行代理チャネルサービスの提供のために銀保専員が立て替えた費用をありのままに精算し、それを研修および顧客サービス費に計上すること。関連金額を銀保専員の報酬名目で支払ってはならない。業界：銀保業務の市場の構図は加速して分化していく「通知」が、保険機関が「報行合一」要件を厳格に実施することを確保するために、各金融監督局が引き続き「報行合一」の現地検査を実施し、「報行合一」の違反問題および典型事例に関する業界通報の仕組みを構築し、保険の持株会社およびその法人機関の監督部門に対して関連状況を適時に通報することを明確にしている。「『通知』が出たことで、銀保チャネル業務において費用を競い合うやり方がますます難しくなり、振り替えの余地は基本的になくなった。」と、業界関係者が『日経経済ニュース』の記者とのやり取りの中で述べた。「通知」が下達された後、「小口の帳尻合わせ」の問題は効果的に抑制され、業界にとっては良いことである。コスト低下により、利ざや損失が経営に与える影響が軽減されるからだ。『日経経済ニュース』の記者は、現時点で銀保チャネル業務が二極分化した構図を示していることに注目した。生命保険の「老舗7社」を中心とするトップ機関の業務シェアは徐々に向上している一方、中小の保険会社や一部の銀行系保険会社の銀保チャネルの保険料は伸び悩んでおり、市場資源が加速してトップに集中している。しかし、この趨勢は業界関係者の見立てでは今後もさらに加速して強まるだろう。新華保険の副総裁である王練文は2025年の業績発表会で、2026年の展望として、中国の銀行保険市場には3つの変化が生じると述べた。第一に、規模と総量は安定的に増加し、顧客の需要は引き続き多様化し、銀行の中間収益獲得の需要は硬直性を強める。銀保の新契約の新規保険料は安定的な増加を示す見込みであり、1四半期の市場パフォーマンスはすでに前向きな態勢を示している。第二に、多方面の要求により、「報行合一」政策が大きく前進し、消費者の権利保護のメカニズムが不断に整備され、銀行は協力相手に対する総合的な経営サービス能力の一層の期待を示す。業界は、法令順守の中で発展を追い求め、発展の中で価値を創出しなければならない。最後に、市場の構図は加速して分化し、業界は寡占（少数大手）構造へと進化する。マタイ効果（勝者総取りの効果）がより一層際立ち、「強い者はより強い」を特徴とする傾向が明確であり、専門性が高く、資産・負債管理能力が強い保険会社が市場の先行機会を奪うだろう。中誠信国際の分析によれば、チャネル構造の面では、2026年は「個人向け保険が主導し、銀保が増量し、中介が加速して入れ替わる」という構図になる見通しだ。商品構造が貯蓄型を中心とする状況は短期的に転換しない一方で、銀保チャネルには資金運用（リテール投資）型保険商品を自然に販売できるシーンがある。したがって2026年には、生命保険会社は引き続き銀保チャネルへの投入を強めると見込まれ、代理人チャネルの保険料に占める貢献度はさらに低下するだろう。同時に、「報行合一」の背景のもとで、経代会社（代理仲介会社）の生存空間は圧迫されるため、部分的に中小の経代会社が加速して市場から撤退（清算）する可能性があり、経代チャネルの保険料に占める貢献度も継続して低下すると予想される。
監督が再び銀保業務の規則を整備
銀保チャネルの業務が「追い風」を受けて「快走モード」に入るとともに、規制当局も、芽生えた不適合な販売の兆候に対して手を打ち始めた。
3月30日、『日経経済ニュース』の記者が業界筋から入手したところによると、「個人保険会社の銀行代理チャネル業務に関する事項の規制について」の通知の要件を深く徹底し、保険会社の銀行代理チャネル「報行合一」管理上の責任をさらに確実に履行し、市場秩序を整え、コスト削減と効率化を継続的に推進するため、金融監督総局の生命保険監督局（人身保険監督担当）は、近日「銀行代理チャネルの費用管理のさらなる強化に関する事項の通知」（以下、「通知」）を公表した。
銀保専員に報酬を業務開拓に用いることを求めたり、示唆したりしてはならない
いわゆる「報行合一」とは、保険会社が実際に商品を販売する際の手数料（コミッション等）の支払基準であり、当初、監督当局に商品を報告・届出する際に提出した基準と完全に一致していなければならない。
2023年、金融監督総局は「銀行代理チャネルの保険商品を規範化する通知」を下達し、銀行保険チャネルのコミッションに制約を設けた。同時に、監督当局は銀行の販売拠点に対する「1+3」（すなわち、商業銀行の各拠点が同一会計年度内に保険代理業務の協力を行える保険会社は最大3社まで）という制限を緩和し、さらに銀行代理業務のコミッション基準を明確化した。
政策と市場の後押しにより、銀保チャネル業務の発展は快走に入った。データによれば、2025年の生命保険業界における銀保の一時払込み保険料は前年同期比で10%増加した。高速発展の一方で、銀保チャネル業務にはいくつかの問題も露呈した。これに対し金融監督総局は「通知」を下達し、銀保チャネル業務に「もう一つルールを作った」。
「通知」は、保険会社が銀行代理チャネルの商品备案（届出）を行う際、人身保険商品スマート検証システムの要件に従い、銀行に支払うコミッション、銀保専員の報酬インセンティブ、研修および顧客サービス費、配賦された固定費などの水準をそれぞれ報告しなければならないと求めている。保険会社が銀行代理チャネル業務を行う際は、备案された商品のアクチュアリー（精算）報告書に基づいて費用方針を実行し、費用支出が発生した場合、実態があり、合法で、有効な証憑を取得しなければならない。
保険会社は、費用の実在性・適合性・精緻な管理を強化し、「報行合一」の適合管理を社内の評価・問責の仕組みに組み込むこと。保険会社の取締役会は、少なくとも年1回、「報行合一」の状況に関する報告を専門的に聴取する。さらに「通知」では、総経理、財務責任者、総精算師、銀行代理チャネルを所管する上級管理者など、「報行合一」業務に関する関連責任も明確にしている。
「通知」ではまた、「銀行代理チャネル費用管理に関する事項問答（1）」（以下、「問答」）も併せて配布し、保険会社がコミッション費用をどのように支払うか、銀保専員の報酬インセンティブ管理をどのように強化するか、臨時のインセンティブ計画をどのように策定するかといった問題について解説している。
銀保専員の報酬インセンティブ管理の強化の面では、「問答」は、銀保専員の報酬構造と水準は管理制度の要件に適合し、それが銀行代理チャネルの職務責任、業務内容、成果に見合うものでなければならないと明確にしている。保険会社は、銀保専員の正当な権益を確実に維持し、原則として銀行振込の方法で報酬を支払うこと。保険会社は、適切な方法で、銀保専員に対して当該報酬が指定用途ではないことを認識させ、銀保専員が自ら自由に処分できるようにすること。
業務推進活動の管理の面では、「問答」は、保険会社の各階層の機関が、業務推進活動の実施に対して台帳管理を行い、時間、場所、機関、担当者等の情報を項目ごとに記録し、関連する証憑を添付しなければならないと明確にしている。保険会社は、財務会計規律などの規定に従って各種費用を支払い、実在し、合法で、有効な証憑を取得し、業務推進活動費を研修および顧客サービス費に計上すること。保険会社は、銀保専員に対して、報酬を業務推進活動のために用いることを求めたり、示唆したりしてはならない。保険会社は、銀行代理チャネルサービスの提供のために銀保専員が立て替えた費用をありのままに精算し、それを研修および顧客サービス費に計上すること。関連金額を銀保専員の報酬名目で支払ってはならない。
業界：銀保業務の市場の構図は加速して分化していく
「通知」が、保険機関が「報行合一」要件を厳格に実施することを確保するために、各金融監督局が引き続き「報行合一」の現地検査を実施し、「報行合一」の違反問題および典型事例に関する業界通報の仕組みを構築し、保険の持株会社およびその法人機関の監督部門に対して関連状況を適時に通報することを明確にしている。
「『通知』が出たことで、銀保チャネル業務において費用を競い合うやり方がますます難しくなり、振り替えの余地は基本的になくなった。」と、業界関係者が『日経経済ニュース』の記者とのやり取りの中で述べた。
「通知」が下達された後、「小口の帳尻合わせ」の問題は効果的に抑制され、業界にとっては良いことである。コスト低下により、利ざや損失が経営に与える影響が軽減されるからだ。
『日経経済ニュース』の記者は、現時点で銀保チャネル業務が二極分化した構図を示していることに注目した。生命保険の「老舗7社」を中心とするトップ機関の業務シェアは徐々に向上している一方、中小の保険会社や一部の銀行系保険会社の銀保チャネルの保険料は伸び悩んでおり、市場資源が加速してトップに集中している。
しかし、この趨勢は業界関係者の見立てでは今後もさらに加速して強まるだろう。新華保険の副総裁である王練文は2025年の業績発表会で、2026年の展望として、中国の銀行保険市場には3つの変化が生じると述べた。
第一に、規模と総量は安定的に増加し、顧客の需要は引き続き多様化し、銀行の中間収益獲得の需要は硬直性を強める。銀保の新契約の新規保険料は安定的な増加を示す見込みであり、1四半期の市場パフォーマンスはすでに前向きな態勢を示している。
第二に、多方面の要求により、「報行合一」政策が大きく前進し、消費者の権利保護のメカニズムが不断に整備され、銀行は協力相手に対する総合的な経営サービス能力の一層の期待を示す。業界は、法令順守の中で発展を追い求め、発展の中で価値を創出しなければならない。
最後に、市場の構図は加速して分化し、業界は寡占（少数大手）構造へと進化する。マタイ効果（勝者総取りの効果）がより一層際立ち、「強い者はより強い」を特徴とする傾向が明確であり、専門性が高く、資産・負債管理能力が強い保険会社が市場の先行機会を奪うだろう。
中誠信国際の分析によれば、チャネル構造の面では、2026年は「個人向け保険が主導し、銀保が増量し、中介が加速して入れ替わる」という構図になる見通しだ。商品構造が貯蓄型を中心とする状況は短期的に転換しない一方で、銀保チャネルには資金運用（リテール投資）型保険商品を自然に販売できるシーンがある。したがって2026年には、生命保険会社は引き続き銀保チャネルへの投入を強めると見込まれ、代理人チャネルの保険料に占める貢献度はさらに低下するだろう。同時に、「報行合一」の背景のもとで、経代会社（代理仲介会社）の生存空間は圧迫されるため、部分的に中小の経代会社が加速して市場から撤退（清算）する可能性があり、経代チャネルの保険料に占める貢献度も継続して低下すると予想される。