クレジットカードの保有者は、一般に想定されているよりも、金利の変化に対して敏感である可能性があります。データによると、平均すると、借り手の年利（APR）が1パーセントポイント上昇することで、翌月のクレジットカード支出はほぼ9%減少します。ボストン連邦準備銀行の研究者は、この調整を「経済的に意味のある反応」と表現しています。実務的には、APRが1パーセントポイント上がると、月次のカード支出はおおよそ$74減ることになります。さまざまな状況での影響-------------------------------ただし、この効果は一様ではありません。金利の変化が与える影響は、カード保有者が残高を持ち越しているかどうか、ならびに信用スコアによって異なります。残高を持ち越す口座では、APRが1パーセントポイント上昇すると翌月の支出が約15%減少し、全体平均の効果のほぼ2倍になります。これに対して、毎月残高を全額支払っているカード保有者の支出は、金利の変化に対する感度がほとんど見られません。それでも、個々の反応は異なり、月ごとに変わる可能性があります。「リボルビング（残高繰り越し）を戦略的に行っているのは本当にどれほどなのか、私たちは疑問に思っています」と、Javelin Strategy & Researchのクレジット部門ディレクターであるBrian Riley氏は述べています。「連邦準備制度は、金利の上昇と支出の減少の間に関連があると示唆していますが、それは実際に起きていることを単純化しすぎています。もし消費者がもっと戦略的なら、20.97%で、$1兆（1 trillion）を超えるリボルビング債務が存在することはおそらくないでしょう。多くの場合、車が故障する、子どもが医療の受診を必要とする、あるいは家計の予算が崩れるといったことが、リボルビング債務の主要な要因になります。」信用スコアとその他の要因-------------------------------研究者らはまた、信用スコアによる同様のばらつきも見つけました。信用スコアが低い借り手は、APRが1パーセントポイント上がると支出を約18%減らします。一方で、信用スコアが高い借り手の支出はほとんど変わりません。その代わり、信用スコアが高い消費者は、負債を返済することで調整する傾向があり、未払い残高を約7%減らします。これに対して、信用スコアが低い消費者は主に、より高い金利に対して支出を切り詰めることで反応します。追加の要因も、消費者が金利の変化にどう反応するかに影響する可能性があり、さらなる研究の対象となっています。「支出と金利の関係を、与信枠の利用状況（credit line utilization）で区分して理解できていれば面白かったでしょう」とRiley氏は述べました。「上限まで使い切っているために、支出できないセグメントがあるのではないでしょうか？」 0 SHARES 0 VIEWS Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn タグ: APRBoston FedCreditCredit Card BalanceCredit Scores
APRの変更がクレジットカード利用者にどのように影響するか
クレジットカードの保有者は、一般に想定されているよりも、金利の変化に対して敏感である可能性があります。データによると、平均すると、借り手の年利（APR）が1パーセントポイント上昇することで、翌月のクレジットカード支出はほぼ9%減少します。
ボストン連邦準備銀行の研究者は、この調整を「経済的に意味のある反応」と表現しています。実務的には、APRが1パーセントポイント上がると、月次のカード支出はおおよそ$74減ることになります。
さまざまな状況での影響
ただし、この効果は一様ではありません。金利の変化が与える影響は、カード保有者が残高を持ち越しているかどうか、ならびに信用スコアによって異なります。残高を持ち越す口座では、APRが1パーセントポイント上昇すると翌月の支出が約15%減少し、全体平均の効果のほぼ2倍になります。これに対して、毎月残高を全額支払っているカード保有者の支出は、金利の変化に対する感度がほとんど見られません。
それでも、個々の反応は異なり、月ごとに変わる可能性があります。
「リボルビング（残高繰り越し）を戦略的に行っているのは本当にどれほどなのか、私たちは疑問に思っています」と、Javelin Strategy & Researchのクレジット部門ディレクターであるBrian Riley氏は述べています。「連邦準備制度は、金利の上昇と支出の減少の間に関連があると示唆していますが、それは実際に起きていることを単純化しすぎています。もし消費者がもっと戦略的なら、20.97%で、$1兆（1 trillion）を超えるリボルビング債務が存在することはおそらくないでしょう。多くの場合、車が故障する、子どもが医療の受診を必要とする、あるいは家計の予算が崩れるといったことが、リボルビング債務の主要な要因になります。」
信用スコアとその他の要因
研究者らはまた、信用スコアによる同様のばらつきも見つけました。信用スコアが低い借り手は、APRが1パーセントポイント上がると支出を約18%減らします。一方で、信用スコアが高い借り手の支出はほとんど変わりません。
その代わり、信用スコアが高い消費者は、負債を返済することで調整する傾向があり、未払い残高を約7%減らします。これに対して、信用スコアが低い消費者は主に、より高い金利に対して支出を切り詰めることで反応します。
追加の要因も、消費者が金利の変化にどう反応するかに影響する可能性があり、さらなる研究の対象となっています。
「支出と金利の関係を、与信枠の利用状況（credit line utilization）で区分して理解できていれば面白かったでしょう」とRiley氏は述べました。「上限まで使い切っているために、支出できないセグメントがあるのではないでしょうか？」
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タグ: APRBoston FedCreditCredit Card BalanceCredit Scores