CoreWeave (CRWV)、Iren StocksはNebiusの$10B AI取引で追い風を受ける — この上昇は続くのか？

AIクラウドインフラ企業の株 CoreWeave CRWV +6.13% ▲ および Iren IREN +2.56% ▲ は、火曜の朝に急騰した。同じくアムステルダム拠点の同業 Nebius NBIS +4.06% ▲ が、欧州最大級のデータセンターの1つを建設するための100億ドルの取引を獲得したことを受けての動きだ。とはいえ、ラリーの継続期間は、ビッグテックの見通し（センチメント）がいつ改善するか次第かもしれない。

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レバレッジでCRWVを取引

発表前には、3社すべての株が過去2〜3回の取引セッションで下落していた。投資家が、米国とイスラエルとイランをめぐる継続中の戦争によるマクロ経済リスクの懸念に加えて、ビッグテックの巨額なAI支出についての不安を抱え続けていたためだ。

ネオクラウド株はさらに上昇する可能性がある理由

こうした流れは、過去1か月でマグニフィセント・セブン全銘柄を押し下げており、Meta META +3.69% ▲ や Alphabet GOOGL +3.07% ▲ のように、この期間中に下落幅が二けたに及んだ銘柄もある。とはいえ、ウォール街はテック・セクターがS&P 500の業績面で主導するとまだ見込んでいるため、今後の期間にネオクラウド企業はさらなるリリーフ・ラリー（反発）を享受できる可能性がある。

これは、これらの株がAIインフラの構築の代理（プロキシ）として取引されており、ビッグテックに対する投資家心理が強気に傾くと株のパフォーマンスが改善するためだ。これは主に、各社のビジネスモデルが、巨大なAIワークロードの需要を満たすために、ハイパースケーラー向けに追加のデータセンター容量を供給することに依存していることによって説明できる。

加えて、中東の紛争に起因するエネルギー危機が支出に影響する可能性をめぐって懸念がある一方で、今年の同社らの巨額な6600億ドル規模のAI資本支出（キャピタル・エクスペンディチャー）を削減する計画について、テック企業による明確な兆候はまだない。

ラリーを止める可能性があるもの

ただし、これらの流れ以外にも、会社固有の要因が今後のラリーの展開を左右する可能性がある。アナリストは Nebius、CoreWeave、Iren について強気（Strong Buy）ではなく、ネビウスに関しては強気評価がある一方で、コアウィーブとイレンはモデレート・バイ（Moderate Buy）にとどまっている。さらに、ベルンスタインは最近、CoreWeaveのビジネスモデルを従来の手法で評価することに疑問を呈している。

どのネオクラウド株がより良い買いか？

TipRanksの株式比較ツールによると、Irenは現在、約143%の最大の上昇余地を提供している。これは、79.78ドルの平均目標株価に基づくモデレート・バイ（Moderate Buy）というコンセンサス評価にもかかわらずである。

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