単一の購入依頼が、従来の売掛金・買掛金（AR/AP）の支払・回収プロセスをはるかに超えて広がる、承認の網、データ交換、そして資金手当ての意思決定を今や引き起こしている。AR/APのワークフローがより複雑になるにつれ、銀行やネットワークには重大な疑問が生じる。機会に満ちたバリューチェーンの中で、自分たちが本当にどこに位置づけられるのか、そしてその答えはどれほど明確なのか？この不確実性を緩和するために、Javelin Strategy & Researchのリード・コマーシャル＆エンタープライズ・アナリストであるHugh Thomasは、AR/APバリューチェーンを描き出し、この領域の主要プレーヤーを概観し、最新レポート『_Capabilities in Context: A Value Chain Analysis of AP and AR Providers_』において、金融機関がどのように差別化できるのかを検証した。プロセスに深く根付く----------------------------------歴史的に、多くの金融サービス企業は、AR/APプロセスの中で役割を確立しようとする努力の中で、やり過ぎてしまってきた。「私がこの業界を始めた当初は、銀行が調達（プロキュアメント）の領域に実効的に入り込もうとしていました」とThomasは語った。「カナダでAribaが導入されたときは、その成長を後押ししていたのは一団の銀行のパートナーでした。彼らは、財務（トレジャリー）に関する関係を調達の領域へ持ち込んで、“ほら、スポット購入などができるこのマーケットプレイスがある”と言っていたんです。」「歴史が示したことがあるとすれば、それは、バリューチェーンをさらに広げるという点で、銀行にとっては一歩行き過ぎだったかもしれないということでした」と彼は言う。「調達の戦略的な要素が、銀行のトレジャリー・サービスとして誰を使っているかに左右される必要は必ずしもありません。みんなには、仕事の中核となるミッション・クリティカルな部分に集中してもらいましょう。」顕著な成功もある。とりわけ、パートナーシップと統合によって。例えばMastercardは、SAP Tauliaとの関係を通じて、企業環境内での組み込み型ファイナンス（embedded finance）を可能にしている。Visaも同様の関係を形成しており、ビジネスパートナーが承認を担い、買い手と売り手の双方が資金を社内（インターナル）で動かした後、VisaまたはMastercardが最終的に取引を確定する。カードネットワークがこうしたプロセスに根付くと、パートナービジネスに対して付加価値サービスを追加で提供できるようになり、さらにそれらの関係が強化される。「SAPのようなサプライヤーが理解できるようにする面でそれが見えてきます。ここが、バーチャルカードを受け入れやすくなる場所なんです」とThomasは言った。「また銀行は、リアルタイム決済のユースケースを、利用の観点で相互に波及させようとして共有していて、それによってバリューチェーン上のプロバイダーと連携しながら、より良いソリューションを構築し、リアルタイム決済を成長させられるようになります。」ウィジェットを調達する--------------------これらの機会を踏まえると、金融サービス企業がAR/APバリューチェーンを包括的に理解することが極めて重要だ。たとえば買掛（payables）の観点では、ある部門が「ウィジェットが必要だ」と調達に通知するかもしれない。調達はその後、ウィジェットを特定し、価格を交渉し、情報を依頼した部門へ返す。「買い手の観点からこれを行うにはある程度のリスクがあることを念頭に置くと、調達はこう言うことができる。“ウィジェットの提供者さん、もしよければ、今この取引の資金をお渡しします。いま支払うなら値引きをしてくれませんか？”」とThomasは語った。「あるいは、“カードをお渡しできます。あなたは認可（authorize）できるので、資金は実質的に確保済みになって、支払いを受けられる状態になります。もしくは、商品の到着と同時にすぐ支払うこともできます。”」バリューチェーン全体で、データの流れとリスクがどこに存在するのかを分析することで、金融機関は顧客がキャッシュフローとオペレーションのバランスをより良く管理できるよう支援できる。この役割において、銀行は実質的に、対向当事者間の仲介となる銀行ネットワークとして機能する。それを実現するには、FIはエンドツーエンドのAR/APプロセスを理解し、バリューチェーンの複数のポイントで適用できる形でソリューションを導入する必要がある。これは買い手と売り手の双方に当てはまる。売り手はより早いタイミングで支払いを受けられるかもしれないし、買い手は支払期限を延ばせるかもしれない。あるいは銀行が介入して、両方の結果を同時に可能にすることもできる。「バリューチェーンを理解するという全体像の考え方は、資金提供者になろうとする人、または支払いタイミングや支払いデータ、そしてリスクの仲裁者になろうとする人が、“どんなデータが利用可能で、どこにあり、どんな統制（コントロール）があり、どこでどんなコミットメントが利用可能で、そしてどこにどの解決策をより効果的に差し込めるのか”を理解するためのものです」とThomasは言った。実行上のギャップを見つける----------------------銀行にとってのもう一つの重要な考慮点は、収益を保護することだ。現在AR/APプロセスのギャップを埋めている企業の多くは、フィンテックのSaaS（Software-as-a-Service）プロバイダーである。特定のニッチな能力を提供するところもあるが、従来の銀行の役割の一部を担い始めているところもある。一部のフィンテックは、運転資金の加速ソリューションや、バーチャルカードの提供を行っており、それによって銀行の市場シェアを侵食し得る。こうした状況を理解する金融機関は、利害の対立になり得ないプロバイダーとだけ選択的に提携することを選べる。さらに、AR/APバリューチェーン上のプレーヤーを十分に理解すると、追加の機会が開ける。「売掛金（receivable）のライフサイクルのどの時点でも、“それを金融化してもよいし、1ドル当たり0.50ドルで誰かに売ってもよい”という機会があり得る。つまり、延ばしてきたクレジットが最終的に不良債権になったとしても、回収できる可能性があるという考え方です」とThomasは語った。「推奨は、そうした実行ギャップを見ること、特に埋め込み型の支払いおよび流動性（リクイディティ）ツールを差し込める可能性を示唆している箇所を見ること。そしてリアルタイムデータを使って、支払い方法とタイミングに影響を与えることです。」動物園の中の誰が誰か--------------------AR/APプロセス内でタイミングに影響を与えることで、銀行は自社と顧客の双方にとっての動的なメリットを生み出せる。「データがより手に入りやすくなるほど、“これらの相手をすべて45日まで動かしても、たぶんコンプライアンスは維持できる”と言えるようになります」とThomasは言った。「“30日で支払っているのは、私たちが対抗している支払いサイクルがあるから、あるいはそれがすべてを同期させ続けるからです。これらの相手を45日へ動かせば、そうできます。なぜなら、新しいエージェンティックAIソリューションが何かの形で接続されていて、それでこの日にちぴったりに支払えるからです。”」金融機関がAR/APプロバイダーと提携できるようになると、データとオートメーションのツールを組み合わせて、追加的な価値を提供することが可能になる。例えば、特定のシナリオでは、銀行がプロセスをさらに引き伸ばして、顧客のニーズにより良く合わせられるかもしれない。「これの源流は、この領域の“動物園の中で誰が誰か”を見ること、つまり支払（payables）と回収（receivables）の両側で見ることなんです」とThomasは言った。「“誰がどこで動いているのか”を理解するいちばん良い方法は、バリューチェーン分析から行うことです。」「他の要素は、単に、誰と仕事をしたいかを、彼らがどのように収益化しているかに基づいてセグメント分けし、優先順位をつけることと、このレポートを使って“これは長いリストだ。誰が何をしていて、バリューチェーンのどこにいて、そしてどうやってお金を稼いでいるのかのカタログだ”と言うことです」と彼は続けた。「“そのリストをトリアージして、あなたの解決策がどこに当てはまりそうかという観点で、最初に誰に話をしたいかを決めよう。”」 0 SHARES 0 VIEWS Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn Tags: Accounts PayableAccounts ReceivableAR/APCommercialCommercial FinanceTreasury Management
金融機関はAR／APのバリューチェーンのどこに位置付けられるか
単一の購入依頼が、従来の売掛金・買掛金（AR/AP）の支払・回収プロセスをはるかに超えて広がる、承認の網、データ交換、そして資金手当ての意思決定を今や引き起こしている。AR/APのワークフローがより複雑になるにつれ、銀行やネットワークには重大な疑問が生じる。機会に満ちたバリューチェーンの中で、自分たちが本当にどこに位置づけられるのか、そしてその答えはどれほど明確なのか？
この不確実性を緩和するために、Javelin Strategy & Researchのリード・コマーシャル＆エンタープライズ・アナリストであるHugh Thomasは、AR/APバリューチェーンを描き出し、この領域の主要プレーヤーを概観し、最新レポート『Capabilities in Context: A Value Chain Analysis of AP and AR Providers』において、金融機関がどのように差別化できるのかを検証した。
プロセスに深く根付く
歴史的に、多くの金融サービス企業は、AR/APプロセスの中で役割を確立しようとする努力の中で、やり過ぎてしまってきた。
「私がこの業界を始めた当初は、銀行が調達（プロキュアメント）の領域に実効的に入り込もうとしていました」とThomasは語った。「カナダでAribaが導入されたときは、その成長を後押ししていたのは一団の銀行のパートナーでした。彼らは、財務（トレジャリー）に関する関係を調達の領域へ持ち込んで、“ほら、スポット購入などができるこのマーケットプレイスがある”と言っていたんです。」
「歴史が示したことがあるとすれば、それは、バリューチェーンをさらに広げるという点で、銀行にとっては一歩行き過ぎだったかもしれないということでした」と彼は言う。「調達の戦略的な要素が、銀行のトレジャリー・サービスとして誰を使っているかに左右される必要は必ずしもありません。みんなには、仕事の中核となるミッション・クリティカルな部分に集中してもらいましょう。」
顕著な成功もある。とりわけ、パートナーシップと統合によって。
例えばMastercardは、SAP Tauliaとの関係を通じて、企業環境内での組み込み型ファイナンス（embedded finance）を可能にしている。Visaも同様の関係を形成しており、ビジネスパートナーが承認を担い、買い手と売り手の双方が資金を社内（インターナル）で動かした後、VisaまたはMastercardが最終的に取引を確定する。
カードネットワークがこうしたプロセスに根付くと、パートナービジネスに対して付加価値サービスを追加で提供できるようになり、さらにそれらの関係が強化される。
「SAPのようなサプライヤーが理解できるようにする面でそれが見えてきます。ここが、バーチャルカードを受け入れやすくなる場所なんです」とThomasは言った。「また銀行は、リアルタイム決済のユースケースを、利用の観点で相互に波及させようとして共有していて、それによってバリューチェーン上のプロバイダーと連携しながら、より良いソリューションを構築し、リアルタイム決済を成長させられるようになります。」
ウィジェットを調達する
これらの機会を踏まえると、金融サービス企業がAR/APバリューチェーンを包括的に理解することが極めて重要だ。たとえば買掛（payables）の観点では、ある部門が「ウィジェットが必要だ」と調達に通知するかもしれない。調達はその後、ウィジェットを特定し、価格を交渉し、情報を依頼した部門へ返す。
「買い手の観点からこれを行うにはある程度のリスクがあることを念頭に置くと、調達はこう言うことができる。“ウィジェットの提供者さん、もしよければ、今この取引の資金をお渡しします。いま支払うなら値引きをしてくれませんか？”」とThomasは語った。「あるいは、“カードをお渡しできます。あなたは認可（authorize）できるので、資金は実質的に確保済みになって、支払いを受けられる状態になります。もしくは、商品の到着と同時にすぐ支払うこともできます。”」
バリューチェーン全体で、データの流れとリスクがどこに存在するのかを分析することで、金融機関は顧客がキャッシュフローとオペレーションのバランスをより良く管理できるよう支援できる。この役割において、銀行は実質的に、対向当事者間の仲介となる銀行ネットワークとして機能する。
それを実現するには、FIはエンドツーエンドのAR/APプロセスを理解し、バリューチェーンの複数のポイントで適用できる形でソリューションを導入する必要がある。これは買い手と売り手の双方に当てはまる。売り手はより早いタイミングで支払いを受けられるかもしれないし、買い手は支払期限を延ばせるかもしれない。あるいは銀行が介入して、両方の結果を同時に可能にすることもできる。
「バリューチェーンを理解するという全体像の考え方は、資金提供者になろうとする人、または支払いタイミングや支払いデータ、そしてリスクの仲裁者になろうとする人が、“どんなデータが利用可能で、どこにあり、どんな統制（コントロール）があり、どこでどんなコミットメントが利用可能で、そしてどこにどの解決策をより効果的に差し込めるのか”を理解するためのものです」とThomasは言った。
実行上のギャップを見つける
銀行にとってのもう一つの重要な考慮点は、収益を保護することだ。現在AR/APプロセスのギャップを埋めている企業の多くは、フィンテックのSaaS（Software-as-a-Service）プロバイダーである。特定のニッチな能力を提供するところもあるが、従来の銀行の役割の一部を担い始めているところもある。
一部のフィンテックは、運転資金の加速ソリューションや、バーチャルカードの提供を行っており、それによって銀行の市場シェアを侵食し得る。こうした状況を理解する金融機関は、利害の対立になり得ないプロバイダーとだけ選択的に提携することを選べる。
さらに、AR/APバリューチェーン上のプレーヤーを十分に理解すると、追加の機会が開ける。
「売掛金（receivable）のライフサイクルのどの時点でも、“それを金融化してもよいし、1ドル当たり0.50ドルで誰かに売ってもよい”という機会があり得る。つまり、延ばしてきたクレジットが最終的に不良債権になったとしても、回収できる可能性があるという考え方です」とThomasは語った。「推奨は、そうした実行ギャップを見ること、特に埋め込み型の支払いおよび流動性（リクイディティ）ツールを差し込める可能性を示唆している箇所を見ること。そしてリアルタイムデータを使って、支払い方法とタイミングに影響を与えることです。」
動物園の中の誰が誰か
AR/APプロセス内でタイミングに影響を与えることで、銀行は自社と顧客の双方にとっての動的なメリットを生み出せる。
「データがより手に入りやすくなるほど、“これらの相手をすべて45日まで動かしても、たぶんコンプライアンスは維持できる”と言えるようになります」とThomasは言った。「“30日で支払っているのは、私たちが対抗している支払いサイクルがあるから、あるいはそれがすべてを同期させ続けるからです。これらの相手を45日へ動かせば、そうできます。なぜなら、新しいエージェンティックAIソリューションが何かの形で接続されていて、それでこの日にちぴったりに支払えるからです。”」
金融機関がAR/APプロバイダーと提携できるようになると、データとオートメーションのツールを組み合わせて、追加的な価値を提供することが可能になる。例えば、特定のシナリオでは、銀行がプロセスをさらに引き伸ばして、顧客のニーズにより良く合わせられるかもしれない。
「これの源流は、この領域の“動物園の中で誰が誰か”を見ること、つまり支払（payables）と回収（receivables）の両側で見ることなんです」とThomasは言った。「“誰がどこで動いているのか”を理解するいちばん良い方法は、バリューチェーン分析から行うことです。」
「他の要素は、単に、誰と仕事をしたいかを、彼らがどのように収益化しているかに基づいてセグメント分けし、優先順位をつけることと、このレポートを使って“これは長いリストだ。誰が何をしていて、バリューチェーンのどこにいて、そしてどうやってお金を稼いでいるのかのカタログだ”と言うことです」と彼は続けた。「“そのリストをトリアージして、あなたの解決策がどこに当てはまりそうかという観点で、最初に誰に話をしたいかを決めよう。”」
0
0
Tags: Accounts PayableAccounts ReceivableAR/APCommercialCommercial FinanceTreasury Management