毎日経済記者｜袁園 毎日経済編集｜廖丹 銀行代理チャネルが「追い風（快走）レーン」に入ると同時に、監督当局も同チャネルで芽生えた販売不適合の兆候を「停止」させ始めた。3月30日、『毎日経済ニュース』の記者が業界関係者から入手したところによると、「人身保険会社の銀行代理チャネル業務に関する事項を規範化する通知」の要件をより深く徹底し、保険会社の銀行代理チャネルにおける「報行合一」管理責任を一層実行に移し、市場秩序を規範化し、継続的にコスト削減・効率化を推進するため、金融監督管理総局の人身保険監督司は、近日「銀行代理チャネルの費用管理をさらに強化するための通知」（以下「通知」）を公表した。銀保（銀行保険）担当者に報酬を事業展開に使うよう要求したり示唆したりしてはならない------------------いわゆる「報行合一」とは、保険会社が実際に商品を販売する際の手数料（コミッション等）の支払基準が、当初規制当局に商品を届け出る際に提出した基準と完全に一致していなければならない、ということを指す。2023年、金融監督管理総局は「銀行代理チャネルにおける保険商品の規範化に関する通知」を下達し、銀行保険チャネルのコミッションに制約を設けた。同時に監督当局は、銀行販売拠点の「1+3」（すなわち商業銀行の各拠点は、同一会計年度内に3社を超えない保険会社と保険代理業務の提携を行える）という制限を緩和し、あわせて銀行代理業務のコミッション基準も明確化した。政策と市場の後押しにより、銀保チャネル業務の発展は快走（追い風）レーンに入った。データによれば、2025年の人身保険業界における銀保の一時払いではない期首（期缴）保険料は、前年同期比で10%増加した。高速に発展する一方で、銀保チャネルにはいくつかの問題も露呈しており、このため金融監督管理総局は「通知」を下達し、銀保チャネルに「新たなルール」を再設定した。「通知」では、保険会社が銀行代理チャネルの製品備え付け（备案）を報告する際に、人身保険商品のスマート検核システムの要件に従い、銀行へ支払うコミッション、銀保担当者の報酬インセンティブ、研修および顧客サービス費、ならびに按分される固定費などの水準をそれぞれ報告することを求めている。保険会社が銀行代理チャネル業務を行う際には、备案された製品のアクチュアリー（精算）レポートに基づいて費用政策を実行し、費用の支出が発生した場合は、真実であり、かつ合法かつ有効な証憑を取得しなければならない。保険会社は、費用の真実性・適合性・きめ細かな管理を強化し、「報行合一」のコンプライアンス管理を社内の評価および説明責任（問責）メカニズムに組み込むべきである。保険会社の取締役会は、少なくとも年に1回、「報行合一」の状況報告をテーマ別に聴取しなければならない。さらに「通知」では、総経理、財務責任者、総精算師、銀行代理チャネルを所管する上級管理職など、「報行合一」業務に関する関連責任も明確化されている。「通知」はまた、『銀行代理チャネルの費用管理に関する事項のQ&A（第1回）』（以下「Q&A」）も付しており、保険会社がどのようにコミッション費用を支払うのか、どのように銀保担当者の報酬インセンティブ管理を強化するのか、臨時インセンティブの策定および管理の仕方などの問題について解答している。銀保担当者の報酬インセンティブ管理の強化に関して、「Q&A」では、銀保担当者の報酬構造と水準は、管理制度の要件に合致し、当該担当者の銀行代理チャネルの職務責任、業務内容、ならびに成果に見合うものでなければならないと明確にしている。保険会社は、銀保担当者の正当な権益を確実に維持し、原則として銀行振込の方式で報酬を支払うべきである。保険会社は、適切な方法で、銀保担当者が関連する報酬に「指定用途（指定された使途）」がないことを把握できるようにし、自ら裁量で支配できるよう確保しなければならない。業務推進活動の管理に関して、「Q&A」では、保険会社の各階層の機関が、業務推進活動の台帳管理を実施し、時間、場所、機関、担当者などの情報を項目ごとに記録し、あわせて関連する証憑を添付することを明確にしている。保険会社は、財務規律などの規定に従って各種費用を支払い、真実であり、合法かつ有効な証憑を取得し、業務推進活動の費用を研修および顧客サービス費に計上しなければならない。保険会社は、銀保担当者に対し、報酬を業務推進活動に用いることを要求したり、暗に示唆したりしてはならない。保険会社は、銀行代理チャネルサービスを提供するために銀保担当者が立て替えた費用を実態に即して精算し、それを研修および顧客サービス費に計上しなければならず、関連の金銭を銀保担当者の報酬名目で支払ってはならない。業界：銀保チャネルの市場競争の構図は分化が加速する------------------「報行合一」の要求を保険機関が厳格に実行するために、「通知」では、各金融監督管理局が「報行合一」の現場検査を継続的に実施し、「報行合一」違反問題および典型事例の業界への通報メカニズムを構築し、関連状況を速やかに保険総公司およびその法人機関の監督部門に通報することを求めている。「『通知』が下りて以来、銀保チャネルで費用を競い合うような運用はますます難しくなり、融通（しわ寄せ）の余地は基本的に塞がれました。」と、業界関係者が『毎日経済ニュース』の記者とのやり取りの中で述べた。「通知」が下りた後は、「小口の帳尻（小さな帳面上の問題）」は効果的に抑制され、業界にとってはプラスになる。なぜならコストの低下は、スプレッド（利ざや）損失が経営に与える影響を軽減するからだ。『毎日経済ニュース』の記者は、現在の銀保チャネルが両極分化の構図を示していることに注目している。生命保険の「老舗7社（老七家）」を中心とするトップ機関の業務構成比は徐々に高まり、一方で中小の保険会社および一部の銀行系保険会社の銀保チャネルの保険料は伸び悩んでおり、市場資源はトップへ向けて加速的に集中している。しかし、この勢いは業界関係者の見立てでは今後もさらに加速して続くという。新華保険（シンファ保険）の副総裁・王練文は2025年の業績発表会で、2026年に向けて中国の銀行保険市場は次の3つの方面で変化するだろうと述べた。具体的には、まず規模と総量は堅調に成長し、顧客のニーズは引き続き多様化する。銀行による手数料回収（中収）需要は硬直的に強まり、銀保の新契約保険料は堅調な成長を示す見込みであり、1四半期の市場パフォーマンスはすでに前向きな態勢を示している。次に、さまざまな要求が明確に高まる。「報行合一」政策が深く推進され、消費者の権益保護メカニズムが継続的に改善される。銀行は、協業先に対する総合的な運営・サービス能力について、より高い期待を提示しており、業界はコンプライアンスの中で発展を求め、発展の中で価値を創出する必要がある。最後に、市場の構図は分化が加速する。業界は寡占（少数寡占）構造へ進化し、マタイ効果（勝者総取りの効果）がより一層際立ち、強いものは強くあり続けるという特徴が明確になる。専門性が高く、資産・負債の管理能力が強い保険会社が、市場の先行機会をつかむだろう。中诚信国际の分析によれば、チャネル構造については2026年に「個人保険が主導し、銀保が保険料を押し上げ、中介が加速して入れ替わる」という構図が見られるという。製品構造が貯蓄型を主とする傾向は短期的に変わらない一方で、銀保チャネルには資産運用型保険商品の販売に適した天然のシーンがあることを踏まえると、2026年には人身保険会社が依然として銀保チャネルへの投入をより強めると予想され、代理人チャネルの保険料への寄与度はさらに低下するだろう。また「報行合一」の背景下で、経代会社（代理運営会社）の生存空間は圧迫されるため、部分的に中小の経代会社が加速して市場から退出（清算）し、経代チャネルの保険料への寄与度は継続的に低下すると見込まれる。 表紙画像出所：AIGC
監督は再び銀保チャネルの「ルール設定」： 「報行合一」のコンプライアンス管理を内部評価と責任追及メカニズムに組み込む
毎日経済記者｜袁園 毎日経済編集｜廖丹
銀行代理チャネルが「追い風（快走）レーン」に入ると同時に、監督当局も同チャネルで芽生えた販売不適合の兆候を「停止」させ始めた。
3月30日、『毎日経済ニュース』の記者が業界関係者から入手したところによると、「人身保険会社の銀行代理チャネル業務に関する事項を規範化する通知」の要件をより深く徹底し、保険会社の銀行代理チャネルにおける「報行合一」管理責任を一層実行に移し、市場秩序を規範化し、継続的にコスト削減・効率化を推進するため、金融監督管理総局の人身保険監督司は、近日「銀行代理チャネルの費用管理をさらに強化するための通知」（以下「通知」）を公表した。
銀保（銀行保険）担当者に報酬を事業展開に使うよう要求したり示唆したりしてはならない
いわゆる「報行合一」とは、保険会社が実際に商品を販売する際の手数料（コミッション等）の支払基準が、当初規制当局に商品を届け出る際に提出した基準と完全に一致していなければならない、ということを指す。
2023年、金融監督管理総局は「銀行代理チャネルにおける保険商品の規範化に関する通知」を下達し、銀行保険チャネルのコミッションに制約を設けた。同時に監督当局は、銀行販売拠点の「1+3」（すなわち商業銀行の各拠点は、同一会計年度内に3社を超えない保険会社と保険代理業務の提携を行える）という制限を緩和し、あわせて銀行代理業務のコミッション基準も明確化した。
政策と市場の後押しにより、銀保チャネル業務の発展は快走（追い風）レーンに入った。データによれば、2025年の人身保険業界における銀保の一時払いではない期首（期缴）保険料は、前年同期比で10%増加した。高速に発展する一方で、銀保チャネルにはいくつかの問題も露呈しており、このため金融監督管理総局は「通知」を下達し、銀保チャネルに「新たなルール」を再設定した。
「通知」では、保険会社が銀行代理チャネルの製品備え付け（备案）を報告する際に、人身保険商品のスマート検核システムの要件に従い、銀行へ支払うコミッション、銀保担当者の報酬インセンティブ、研修および顧客サービス費、ならびに按分される固定費などの水準をそれぞれ報告することを求めている。保険会社が銀行代理チャネル業務を行う際には、备案された製品のアクチュアリー（精算）レポートに基づいて費用政策を実行し、費用の支出が発生した場合は、真実であり、かつ合法かつ有効な証憑を取得しなければならない。
保険会社は、費用の真実性・適合性・きめ細かな管理を強化し、「報行合一」のコンプライアンス管理を社内の評価および説明責任（問責）メカニズムに組み込むべきである。保険会社の取締役会は、少なくとも年に1回、「報行合一」の状況報告をテーマ別に聴取しなければならない。さらに「通知」では、総経理、財務責任者、総精算師、銀行代理チャネルを所管する上級管理職など、「報行合一」業務に関する関連責任も明確化されている。
「通知」はまた、『銀行代理チャネルの費用管理に関する事項のQ&A（第1回）』（以下「Q&A」）も付しており、保険会社がどのようにコミッション費用を支払うのか、どのように銀保担当者の報酬インセンティブ管理を強化するのか、臨時インセンティブの策定および管理の仕方などの問題について解答している。
銀保担当者の報酬インセンティブ管理の強化に関して、「Q&A」では、銀保担当者の報酬構造と水準は、管理制度の要件に合致し、当該担当者の銀行代理チャネルの職務責任、業務内容、ならびに成果に見合うものでなければならないと明確にしている。保険会社は、銀保担当者の正当な権益を確実に維持し、原則として銀行振込の方式で報酬を支払うべきである。保険会社は、適切な方法で、銀保担当者が関連する報酬に「指定用途（指定された使途）」がないことを把握できるようにし、自ら裁量で支配できるよう確保しなければならない。
業務推進活動の管理に関して、「Q&A」では、保険会社の各階層の機関が、業務推進活動の台帳管理を実施し、時間、場所、機関、担当者などの情報を項目ごとに記録し、あわせて関連する証憑を添付することを明確にしている。保険会社は、財務規律などの規定に従って各種費用を支払い、真実であり、合法かつ有効な証憑を取得し、業務推進活動の費用を研修および顧客サービス費に計上しなければならない。保険会社は、銀保担当者に対し、報酬を業務推進活動に用いることを要求したり、暗に示唆したりしてはならない。保険会社は、銀行代理チャネルサービスを提供するために銀保担当者が立て替えた費用を実態に即して精算し、それを研修および顧客サービス費に計上しなければならず、関連の金銭を銀保担当者の報酬名目で支払ってはならない。
業界：銀保チャネルの市場競争の構図は分化が加速する
「報行合一」の要求を保険機関が厳格に実行するために、「通知」では、各金融監督管理局が「報行合一」の現場検査を継続的に実施し、「報行合一」違反問題および典型事例の業界への通報メカニズムを構築し、関連状況を速やかに保険総公司およびその法人機関の監督部門に通報することを求めている。
「『通知』が下りて以来、銀保チャネルで費用を競い合うような運用はますます難しくなり、融通（しわ寄せ）の余地は基本的に塞がれました。」と、業界関係者が『毎日経済ニュース』の記者とのやり取りの中で述べた。
「通知」が下りた後は、「小口の帳尻（小さな帳面上の問題）」は効果的に抑制され、業界にとってはプラスになる。なぜならコストの低下は、スプレッド（利ざや）損失が経営に与える影響を軽減するからだ。
『毎日経済ニュース』の記者は、現在の銀保チャネルが両極分化の構図を示していることに注目している。生命保険の「老舗7社（老七家）」を中心とするトップ機関の業務構成比は徐々に高まり、一方で中小の保険会社および一部の銀行系保険会社の銀保チャネルの保険料は伸び悩んでおり、市場資源はトップへ向けて加速的に集中している。
しかし、この勢いは業界関係者の見立てでは今後もさらに加速して続くという。新華保険（シンファ保険）の副総裁・王練文は2025年の業績発表会で、2026年に向けて中国の銀行保険市場は次の3つの方面で変化するだろうと述べた。
具体的には、まず規模と総量は堅調に成長し、顧客のニーズは引き続き多様化する。銀行による手数料回収（中収）需要は硬直的に強まり、銀保の新契約保険料は堅調な成長を示す見込みであり、1四半期の市場パフォーマンスはすでに前向きな態勢を示している。
次に、さまざまな要求が明確に高まる。「報行合一」政策が深く推進され、消費者の権益保護メカニズムが継続的に改善される。銀行は、協業先に対する総合的な運営・サービス能力について、より高い期待を提示しており、業界はコンプライアンスの中で発展を求め、発展の中で価値を創出する必要がある。
最後に、市場の構図は分化が加速する。業界は寡占（少数寡占）構造へ進化し、マタイ効果（勝者総取りの効果）がより一層際立ち、強いものは強くあり続けるという特徴が明確になる。専門性が高く、資産・負債の管理能力が強い保険会社が、市場の先行機会をつかむだろう。
中诚信国际の分析によれば、チャネル構造については2026年に「個人保険が主導し、銀保が保険料を押し上げ、中介が加速して入れ替わる」という構図が見られるという。製品構造が貯蓄型を主とする傾向は短期的に変わらない一方で、銀保チャネルには資産運用型保険商品の販売に適した天然のシーンがあることを踏まえると、2026年には人身保険会社が依然として銀保チャネルへの投入をより強めると予想され、代理人チャネルの保険料への寄与度はさらに低下するだろう。また「報行合一」の背景下で、経代会社（代理運営会社）の生存空間は圧迫されるため、部分的に中小の経代会社が加速して市場から退出（清算）し、経代チャネルの保険料への寄与度は継続的に低下すると見込まれる。
表紙画像出所：AIGC