なぜ甘粛農信改革は、連合から統一へ、統一法人の道を選んだのか？

AIに聞く · 甘粛農商銀行の「統一法人」モデルは、地域の金融リスクをどう解消するのか？

甘粛農商銀行の実現は、全国の中小銀行による「規模の縮小と質の向上（减量提质）」戦略の生きた実践であり、農信改革（農村信用）改革の重点が「量の引き下げ」から「質の向上」へ移っていることを示している。

制作|中訪網

審査|李晓燕

年明けからわずか3か月で、全国で初めての省級（省レベル）農商銀行が正式にスタートした。3月17日、甘粛省農村商業銀行股份有限公司が工商登記を完了し、登録資本金は449.19億元。甘粛省の属する国有企業が共同で出資して設立され、法定代表者・董事長は甘粛省聯社党委の書記、理事長の王文永が務める。2月9日に設立準備が認可されてから工商登記完了まで、1か月余りしかかかっておらず、甘粛農商銀行の迅速な立ち上げは、2026年の農信改革の象徴的な出来事であるだけでなく、全国の省級農信機関の設立陣営に新たな戦力が加わったことも意味する。中小銀行の「减量提质」は、政策の打ち出しから、より深い実行へと加速している。

甘粛農商銀行の株主構成は、明確な「省属国資が主導する」特性を示しており、安定した運営の土台を確かなものにしている。甘粛省地方金融学会が社団法人として出資しているほか、残る6つの中核株主はすべて、甘粛省の省属の中核的な国有企業であり、甘粛省国有資産投資グループ有限公司、金川集団股份有限公司、甘粛エネルギー・化学投資グループ有限公司、酒泉鋼鉄（集団）有限責任公司、甘粛金融控股グループ有限公司、甘粛省公路交通建設グループ有限公司が含まれる。この配置は、地方政府による農信改革への強力な後押しを体現するだけでなく、優良な国資リソースの投入を通じて、資本力を効果的に補完し、ガバナンス構造を最適化し、今後のリスク解消と業務拡張に向けた強力な保障を提供する。

すでに組成された省級農商銀行のうち、登録資本金が内モンゴル農商銀行（約580億元）に次ぐ「第二の梯隊」主力として、449.19億元という資本規模は、甘粛の農信改革への決意と裏付けをはっきりと示している。十分な資本準備は、歴史的な重荷を効果的に吸収し、リスク対応能力を高めるだけでなく、「三農（農業・農村・農民）」や中小企業に対して継続的な資金支援を提供することも可能にする。これは、中央の「地方の中小金融機関のリスク処置のための資源と手段を充実させる」という政策要求とも合致する。これと同時に、支店・出先の配置も歩調を合わせて加速し、臨夏中心支行はすでに工商登記を完了しており、今後の県域市場の全面的なカバー、金融サービス「最後の1マイル」の接続に向けて、チャネルの基盤を固めた。

甘粛農商銀行の組成は、単なるモデルのコピーではなく、3年間の模索を経た上で、省の実情に基づく戦略的な選択であり、今回の農信改革の「リスク解消を優先し、一省一策（省ごとに最適化する）」という中核ロジックを明確に映し出している。改革の道筋を振り返ると、2023年の甘粛省政府活動報告は「甘粛農商聯合銀行（甘粛農商合同銀行）」を組成することを提案し、県域の法人格を維持することを志向した二級法人体系だった。しかし、改革が進むにつれて、甘粛の農信システムには「機関数が多く、分布が散らばっており、リスクが不均一である」という現実の問題が次第に際立ってきた。全省には37の農村商業銀行、5の農村合作銀行、41の県級聯社があり、従業員は2万人超、営業拠点は1904を超える。行政村の86%と農牧民の90%をカバーしているにもかかわらず、地域の経済基盤の影響により、一部の県域の農信機関では歴史的な負債が重く、リスク処置の難度が高い。

これを踏まえ、甘粛は断固として改革の方向性を調整し、「統一法人」モデルを採用することを明確にし、全省の83の農信機関を単一の法人実体に統合した。この転換の核心的な利点は、従来の法人ガバナンスの壁を打ち破り、「強が弱を支え、豊が不足を補う（以強帯弱、以豊補歉）」ことで、分散した法人構造のもとでの局所的なシステム上のリスクを根本から解消できる点にある。上海金融・発展実験室のチーフエキスパートである曾剛が述べるように、「既存のリスクが比較的大きい省においては、統一法人モデルのリスク解消効果のほうがより高く、リソースを集中配置して管理・実行力を高めることができる」。招商連（招联）のチーフリサーチャー董希淼も、「統一法人モデルは規模の優位性を形成しやすく、経営地域が小さく、機関数が多く、既存リスクが際立つ省に適している」と指摘している。

甘粛農商銀行の立ち上げは、全国の中小銀行による「减量提质」戦略の生きた実践であり、農信改革の重点が「量の引き下げ」から「質の向上」へ移っていることを示している。2025年末の中央経済工作会議で初めて「中小金融機関の减量提质を深く推進する」を中核文書に明記して以来、2026年の政府活動報告でも再度この要求が明確化されると、全国の農信改革は集中実行の段階に入った。現時点で、全国ではすでに14の省が省級の農信機関の組成を完了し、「統一法人」と「合同銀行（联合银行）」の二本立ての構図が形成されている。そのうち遼寧、海南、河南、内モンゴル、吉林、新疆、甘粛の7省は統一法人モデルを選択。浙江、山西、四川などの7省は合同銀行モデルを採用しており、各地域はいずれも自らの実情に合わせて差別化されたルートを模索している。

改革の成果という観点では、甘粛の農信システムはすでに段階的な突破を達成している。2021年と2022年に合計426億元の中小銀行発展特別債券を発行して資本を補充し、さらに不良資産の回収を継続的に推進した結果、2025年の第3四半期時点で、全省の銀行業の不良貸出比率は2.40%まで下がっており、歴史的なピークから60%低下している。リスク解消の効果は顕著だ。甘粛農商銀行の組成は、この成果を固め、アップグレードするためのものでもあり、統一法人のガバナンスとリソースの集中配置を通じて、リスク管理能力をさらに強化し、農信システムの「リスク処置」から「質の高い発展」への転換を後押ししている。

「三農」と県域経済に対する金融の主力として、甘粛農商銀行の設立は、農村の金融サービス活力をさらに引き出し、甘粛の農村の全面的な振興に強い推進力を注ぐことになる。甘粛農信がもともと全省の90%の農牧民をカバーするサービス網に依拠し、新たに組成された農商銀行は「農業を支え、小規模を支える（支农支小）」という定位を継承しつつ、食糧の安全、特色ある産業、小規模企業などの重点分野に焦点を当て、信用（融資）商品とサービスのモデルを最適化し、農村における資金調達の難題を解く。甘粛の農業産業の特性を踏まえ、今後は高原の特色ある農業、農産物加工、農村観光などの分野を重点的に対象にして、個別設計の信用商品を打ち出し、新しい農業経営主体やUターン起業者の金融ニーズに精密に合致させ、金融資源を実体経済の脆弱な部分へと傾けることが期待される。

同時に、甘粛農商銀行も改革後の中核的な試練に直面している。資本補充は土台にすぎず、ガバナンスの仕組みをどう整え、リスク防止をどう強化し、内生的な成長をどう実現するかは、持続可能な発展の鍵となる。業界の専門家は、改革の成功の核心は内生的な原動力を引き出すことにあり、「コーポレートガバナンスの整備」や「内部統制管理の強化」によって経営の質と効果を高めるだけでなく、地元へのサービスや農業・小規模支援という初心を貫き、無分別な拡張を避けなければならないと指摘している。リスク防止と業務発展の関係をうまくバランスさせてこそ、はじめて甘粛に根差し、甘粛を支える地域金融の主力となれる。

甘粛農商銀行の船出は、農信改革の終点ではなく、全国の中小銀行改革がさらに深い次元へ進むことの縮図だ。現在、雲南、寧夏、黒竜江などの省では改革の推進を加速している。そのうち雲南は、新設統合という方式で省級の統一法人農商銀行を組成することをすでに明確化しており、122の基層法人機関が対象となる。「一省一策」の改革ルートが継続的に深められるにつれて、中小銀行の「减量提质」はより多くの省に展開され、「リスク解消がより徹底し、資源配置がより効率的で、実体経済へのサービスがより精密に行われる」という新たな構図が形成されていく。

業界の動向を見ると、2026年の規制当局の会議では「中小金融機関のリスク解消を強力かつ秩序立てて、かつ有効に推進する」ことが明確に示されており、「地方の中小金融機関の减量提质を深く推進し、配置を最適化する」ことが強調されており、今後の改革の方向性を指し示している。今後、より多くの省級農信機関の組成が完了することで、全国の中小金融機関の体系はさらに整備され、リスクへの耐性とサービスの質・効率が同時に高まることになる。これにより「第15次五か年計画（十五五）」の好スタート、良いスタートを切るための、盤石な金融支援が提供される。

449億元の登録資本金が確定し、甘粛農商銀行が正式に船出する。2026年の最初の省級農商銀行として、それは甘粛の農信改革の重責を担うだけでなく、全国の中小銀行「减量提质」が新たな段階に入ったことをも証明している。今後、ガバナンスの仕組みが継続的に整備され、サービス能力が不断に向上していけば、甘粛農商銀行は必ずや、郷村振興を支え、地域発展を後押しする重要な力になり、そして全国の農信改革も実践の中で継続的に深化していく。

個人的見解であり、参考までに