火曜日のウォール街での最大の注目銘柄は以下の通りです。 LoopはVisaとMastercardを買いで開始 Loopは、両方のクレジットカード株が良い位置にあると述べています。 「新たな取引を生み出すための多くの手段、例えば市場シェアの獲得などを通じて、MAの純収益成長は決済プロセッサーを大きく上回ると見込んでいます。 ... Vも、FXのボラティリティに関連した収益が回復し、利回りを押し上げることで上昇余地が見込める可能性があります。」 TruistはArista NetworksとCiscoを買いで開始 Truistは、両銘柄に対して強気だと述べています。 「高品質でビジネス規模が大きく、テーマとして魅力的で、上値余地あり：DLR、EQIX、ANET、MSI。見過ごされているチャンス：CSCO、HPE、AMT。」 KeyBancはNiSourceをオーバーウエイトで開始 KeyBancは、エネルギー会社がデータセンターの成長に適した位置にあると述べています。 「当社はNIのカバレッジをオーバーウエイトで開始し、目標株価は52ドルとします。」 William Blairは10X Genomicsを市場パフォーマンスからアウトパフォームに格上げ William Blairは、同社を「AI創薬の勝ち組」と呼んでいます。 「当社の10xへの格上げの理由は、高解像度の生物学的洞察を可能にし、意思決定を支援するモデル構築に必要な役割を果たす同社の能力にありますが、実行面（5四半期連続の売上超過）と収益性（調整後EBITDAが損益分岐点に近づき）も改善し、シングルセル技術も安定してきたと考えています。」 CanaccordはTeslaを買い推奨のまま維持 Canaccordは株価目標を引き下げましたが、Teslaに対するスタンスは変えていません。 「他のMag 7銘柄は、前回のTeslaのアップデート時と比べて、より低い評価倍率で取引されています。2028年のEPS予想に対して約21倍だったのが、現在は約16倍に下がっています。そのため、Teslaの評価倍率を引き下げつつも、2028年の見通しは維持します。2028年の非GAAP EPSである11.30ドルに対し、約37倍の評価倍率（以前の46倍から）を適用し、目標株価は420ドル（以前の520ドル）とします。」 BernsteinはWestern Digitalを市場パフォーマンスからアウトパフォームに格上げ Bernsteinは、同社株は見逃せない魅力的な銘柄だと述べています。 「最近の売りを受けてWDCをアウトパフォームに格上げします。これは魅力的なエントリーポイントを提供しているためです。」 Deutsche BankはDiageoをホールドから買いに格上げ Deutscheは、Diageoの格上げ理由として、「予測可能性への道を切り開くための大幅なリセット」を見込んでいます。 「業界の逆風と市場シェアの喪失により、Diageoは収益性を低下させて競争力を高める方向に進むと予想しています。」 Morgan StanleyはMiniMedをオーバーウエイトで開始 Morgan Stanleyは、糖尿病プラットフォーム企業が好調だと述べています。 「MiniMedをオーバーウエイトで開始し、目標株価は19ドル（+31％の上昇余地）とします。米国での浸透不足、薬局流通への好ましいシフト、採用拡大に伴う運営レバレッジにより、成長とマージン拡大が見込める差別化された糖尿病プラットフォームです。」 JefferiesはVeraltoをホールドから買いに格上げ Jefferiesは、同社を「高品質な銘柄」と呼び、カバレッジをBUYで開始し、目標株価は110ドル（2026年のEBITDA見通しの20倍）としています。 JefferiesはEmersonをホールドから買いに格上げ 同社の業績成長を見込んでいます。 「EMRをカバーし、BUYにアップグレードします。主要な成長分野での強い受注モメンタムにより、2026年度第1四半期の低い一桁％から2026年度後半の低二桁％、さらに2027年にかけて利益成長が加速すると期待しています。」 続きを読む。 JefferiesはAmphenolをホールドから買いに格上げ 同社のコネクタ供給企業としての株価は魅力的だとしています。 「APHについてカバーし、Buyにアップグレードします。」 CitiはMicronを買い推奨に再び格上げ Citiは株価目標を510ドルから425ドルに引き下げました。 「ただし、Micronとそのメモリ業界は、ハイパースケーラーとの間で3〜5年の戦略的または長期契約の交渉を開始しており、これにより基本的な出荷量の確保、前払い、そして市場状況に基づく四半期ごとの価格調整が行われ、契約価格の支えとなると考えています。スポット価格は、TurboQuantの懸念からメモリ需要の低迷により下落しています。」 Goldman SachsはNvidiaを買い推奨のまま維持 Goldmanは、Nvidiaのヘルスケア分野への取り組みに対して強気です。 「NVDAのヘルスケアへの取り組みは18年前にさかのぼり、同社はコンピュータグラフィックスから自社を再構築し、ドメイン固有のフルスタックコンピューティングプラットフォームを構築しています。」 StifelはBridger Aerospaceを買い推奨で開始 同社は航空宇宙企業が転換点にあると述べています。 「Bridger Aerospace Group Holdings, Inc.（BAER）は、2026年に向けた財務上の転換点を迎えるミッションクリティカルなインフラプラットフォームへと進化しています。」 BarclaysはAppleをアンダーウエートに再び格上げ Barclaysは、同社の売り推奨を維持しています。 「不確実な成長環境、サービスにおける規制リスク、未定義のAI戦略、そして高評価のため、AAPLは引き続きアンダーウエートと見ています。」 UBSはPerimeter Solutionsを中立から買いに格上げ UBSは、防火・火災安全ソリューション企業の株価下落を買いの好機とみなしています。 「PRM株を中立からBuyに引き上げます。」 続きを読む。 MizuhoはSun Communitiesをアウトパフォームで開始 Mizuhoは、Sun Communitiesの開始にあたり、製造住宅企業が最も有望なアイデアだと述べています。 「当社は、MH REITsは住宅REITの中で短期的に勝ち組になると見ており、供給不足、手頃な価格（低コスト住宅）、人口動態の追い風（ベビーブーマー）、そしてテクノロジー/AIや規制・政策リスクの低さが追い風となっています。」 Bank of AmericaはShake Shackをアンダーウエートから中立に格上げ Bank of Americaは、Shake Shackにいくつかのポジティブな材料があると見ています。 「メニュー革新（ドバイシェイク、韓国メニュー）や、企業の段階的な標準（料理、運営、財務）を通じて開発された価値（アプリ内で$1-$3-$5）により、マクロ環境の不安定さにもかかわらず、以前の下落と比べてより安定した同一店舗売上高を実現しています。」 Wells FargoはMicrosoftをオーバーウエートに再び格上げ Wellsは、決算発表前に同社株に対して強気の見方を示しています。 「EPSの焦点はマージンと資本支出のコメントにあり、MSFTはAIの能力拡大に伴う資本支出が高水準にあるにもかかわらず、マージンへのコミットメントを強調する可能性が高いと見ています。私たちは、FY28までAzureの売上成長率が高い30％台後半を維持し、設備投資による収益性の高い成長を持続すると予測しています。」
こちらは火曜日の最大のアナリストレポートです：Nvidia、Apple、Tesla、Microsoft、Micron、Visa、Cisco、Arista Networks ほか
火曜日のウォール街での最大の注目銘柄は以下の通りです。 LoopはVisaとMastercardを買いで開始 Loopは、両方のクレジットカード株が良い位置にあると述べています。 「新たな取引を生み出すための多くの手段、例えば市場シェアの獲得などを通じて、MAの純収益成長は決済プロセッサーを大きく上回ると見込んでいます。 … Vも、FXのボラティリティに関連した収益が回復し、利回りを押し上げることで上昇余地が見込める可能性があります。」 TruistはArista NetworksとCiscoを買いで開始 Truistは、両銘柄に対して強気だと述べています。 「高品質でビジネス規模が大きく、テーマとして魅力的で、上値余地あり：DLR、EQIX、ANET、MSI。見過ごされているチャンス：CSCO、HPE、AMT。」 KeyBancはNiSourceをオーバーウエイトで開始 KeyBancは、エネルギー会社がデータセンターの成長に適した位置にあると述べています。 「当社はNIのカバレッジをオーバーウエイトで開始し、目標株価は52ドルとします。」 William Blairは10X Genomicsを市場パフォーマンスからアウトパフォームに格上げ William Blairは、同社を「AI創薬の勝ち組」と呼んでいます。 「当社の10xへの格上げの理由は、高解像度の生物学的洞察を可能にし、意思決定を支援するモデル構築に必要な役割を果たす同社の能力にありますが、実行面（5四半期連続の売上超過）と収益性（調整後EBITDAが損益分岐点に近づき）も改善し、シングルセル技術も安定してきたと考えています。」 CanaccordはTeslaを買い推奨のまま維持 Canaccordは株価目標を引き下げましたが、Teslaに対するスタンスは変えていません。 「他のMag 7銘柄は、前回のTeslaのアップデート時と比べて、より低い評価倍率で取引されています。2028年のEPS予想に対して約21倍だったのが、現在は約16倍に下がっています。そのため、Teslaの評価倍率を引き下げつつも、2028年の見通しは維持します。2028年の非GAAP EPSである11.30ドルに対し、約37倍の評価倍率（以前の46倍から）を適用し、目標株価は420ドル（以前の520ドル）とします。」 BernsteinはWestern Digitalを市場パフォーマンスからアウトパフォームに格上げ Bernsteinは、同社株は見逃せない魅力的な銘柄だと述べています。 「最近の売りを受けてWDCをアウトパフォームに格上げします。これは魅力的なエントリーポイントを提供しているためです。」 Deutsche BankはDiageoをホールドから買いに格上げ Deutscheは、Diageoの格上げ理由として、「予測可能性への道を切り開くための大幅なリセット」を見込んでいます。 「業界の逆風と市場シェアの喪失により、Diageoは収益性を低下させて競争力を高める方向に進むと予想しています。」 Morgan StanleyはMiniMedをオーバーウエイトで開始 Morgan Stanleyは、糖尿病プラットフォーム企業が好調だと述べています。 「MiniMedをオーバーウエイトで開始し、目標株価は19ドル（+31％の上昇余地）とします。米国での浸透不足、薬局流通への好ましいシフト、採用拡大に伴う運営レバレッジにより、成長とマージン拡大が見込める差別化された糖尿病プラットフォームです。」 JefferiesはVeraltoをホールドから買いに格上げ Jefferiesは、同社を「高品質な銘柄」と呼び、カバレッジをBUYで開始し、目標株価は110ドル（2026年のEBITDA見通しの20倍）としています。 JefferiesはEmersonをホールドから買いに格上げ 同社の業績成長を見込んでいます。 「EMRをカバーし、BUYにアップグレードします。主要な成長分野での強い受注モメンタムにより、2026年度第1四半期の低い一桁％から2026年度後半の低二桁％、さらに2027年にかけて利益成長が加速すると期待しています。」 続きを読む。 JefferiesはAmphenolをホールドから買いに格上げ 同社のコネクタ供給企業としての株価は魅力的だとしています。 「APHについてカバーし、Buyにアップグレードします。」 CitiはMicronを買い推奨に再び格上げ Citiは株価目標を510ドルから425ドルに引き下げました。 「ただし、Micronとそのメモリ業界は、ハイパースケーラーとの間で3〜5年の戦略的または長期契約の交渉を開始しており、これにより基本的な出荷量の確保、前払い、そして市場状況に基づく四半期ごとの価格調整が行われ、契約価格の支えとなると考えています。スポット価格は、TurboQuantの懸念からメモリ需要の低迷により下落しています。」 Goldman SachsはNvidiaを買い推奨のまま維持 Goldmanは、Nvidiaのヘルスケア分野への取り組みに対して強気です。 「NVDAのヘルスケアへの取り組みは18年前にさかのぼり、同社はコンピュータグラフィックスから自社を再構築し、ドメイン固有のフルスタックコンピューティングプラットフォームを構築しています。」 StifelはBridger Aerospaceを買い推奨で開始 同社は航空宇宙企業が転換点にあると述べています。 「Bridger Aerospace Group Holdings, Inc.（BAER）は、2026年に向けた財務上の転換点を迎えるミッションクリティカルなインフラプラットフォームへと進化しています。」 BarclaysはAppleをアンダーウエートに再び格上げ Barclaysは、同社の売り推奨を維持しています。 「不確実な成長環境、サービスにおける規制リスク、未定義のAI戦略、そして高評価のため、AAPLは引き続きアンダーウエートと見ています。」 UBSはPerimeter Solutionsを中立から買いに格上げ UBSは、防火・火災安全ソリューション企業の株価下落を買いの好機とみなしています。 「PRM株を中立からBuyに引き上げます。」 続きを読む。 MizuhoはSun Communitiesをアウトパフォームで開始 Mizuhoは、Sun Communitiesの開始にあたり、製造住宅企業が最も有望なアイデアだと述べています。 「当社は、MH REITsは住宅REITの中で短期的に勝ち組になると見ており、供給不足、手頃な価格（低コスト住宅）、人口動態の追い風（ベビーブーマー）、そしてテクノロジー/AIや規制・政策リスクの低さが追い風となっています。」 Bank of AmericaはShake Shackをアンダーウエートから中立に格上げ Bank of Americaは、Shake Shackにいくつかのポジティブな材料があると見ています。 「メニュー革新（ドバイシェイク、韓国メニュー）や、企業の段階的な標準（料理、運営、財務）を通じて開発された価値（アプリ内で$1-$3-$5）により、マクロ環境の不安定さにもかかわらず、以前の下落と比べてより安定した同一店舗売上高を実現しています。」 Wells FargoはMicrosoftをオーバーウエートに再び格上げ Wellsは、決算発表前に同社株に対して強気の見方を示しています。 「EPSの焦点はマージンと資本支出のコメントにあり、MSFTはAIの能力拡大に伴う資本支出が高水準にあるにもかかわらず、マージンへのコミットメントを強調する可能性が高いと見ています。私たちは、FY28までAzureの売上成長率が高い30％台後半を維持し、設備投資による収益性の高い成長を持続すると予測しています。」