2025年、日本の金融テック業界は「貸出の仲介に関する新規則（助貸新規）」の導きのもと、「強固なコンプライアンス、高品質重視、革新の促進」という新たな段階へと進んでいます。業界の構造調整が進む背景のもと、米国上場の金融テック企業である奇富科技（チー・フー・テクノロジー）、楽信（ラクシン）、信也科技（シンイエ・テクノロジー）、宜人智科（イーレン・ジーケー）の4社が相次いで2025年の決算を公表しました。財務データを通じて、外部からはとりわけ、これらが「業務のコンプライアンス」「テクノロジー研究開発」「海外事業の展開」という3つの次元で、実質的なブレークスルーをどれだけ達成しているかに注目すべきです。コンプライアンス経営が業界の「安定の錨（バックボーン）」に助貸新規および資金調達コストの透明化要求のもとでは、コンプライアンス能力こそが金融テック・プラットフォームの生存と発展の最低ラインになっています。4社はいずれも決算において、「コンプライアンス経営」を戦略上の最優先事項として明確に位置づけています。奇富科技は2025年において積極的に政策に歩調を合わせ、コンプライアンス経営とリスク管理を最優先に据えています。同社はインテリジェント・カスタマーサポート・システムをアップグレードし、日次でのユーザー対応件数は12.35万人回を維持し、ユーザー満足度は99.1%を保っています。年間でAI反詐欺リマインドを12.3万回発出し、詐欺の可能性がある被害者ユーザー1.48万人を首尾よく思いとどまらせ、ユーザーの損失を約1.3億元回避しました。金融の黒・グレー産業の撲滅に関しては、奇富科技はデータモデルによって黒産ユーザーを12万人超として識別・介入し、関連するクレームの構成比は約54%低下しました。警察による黒・グレー産業の犯罪者グループの摘発にも積極的に協力し、253人のメンバーを逮捕に貢献しました。楽信は決算で、「業界の新規則が正式に施行され、当社はコンプライアンスをもって事業発展を牽引し、ユーザー中心でプロダクト・マトリクスおよびパーソナライズされたサービス体験を最適化することで、持続可能な経営と対リスク能力を実効的に高めます」と明確に述べています。コンプライアンスの品質検査の段階では、楽信は大規模モデルを活用した品質検査システムにより、意味理解およびマルチモーダル適応能力を高め、業務全プロセスにわたるコンプライアンス水準を有効に引き上げています。宜人智科も、消費者の権益保護を経営の最優先に据え、多面的な取り組みを通じて反詐欺の啓発を行い、督促回収（反・リバース・コレクション）業務を強化しています。同社傘下の宜享花は複数の地域の公安機関と連携し、「信用調整（征信修复）」「債務最適化（债务优化）」を偽り文句にした複数の反督促回収の犯罪グループを首尾よく摘発するのに協力し、金融消費者の合法的権益を確実に守っています。規制政策がより厳格化する中で、この4社は技術手段と組織メカニズムの連携を通じて、リスクの識別から消費者保護までを貫く全チェーンのコンプライアンス体制を構築し、業界に堅実な経営の模範事例を示しました。AI技術は「ツール」から「コア・エンジン」へコンプライアンスが最低ラインなら、技術研究開発こそが金融テック企業が長期的な競争力を築くための中核となる推進力です。2025年には4社が、AI大規模モデル、インテリジェント・エージェント、多モーダル認識などの最前線領域に継続的に深く取り組み、AIを補助ツールから中核の業務エンジンへと進化させることを後押ししています。奇富科技は、AIを中核とする金融テックのアウトプット事業が引き続き急速に成長しており、年間の業務前年比成長率は448%に達しました。同社が構築したAI審査官（AI审批官）とAI貸付担当者（AI信贷员）の2つの主要インテリジェント・エージェントは、多様なシーンでの導入が進んでいます。AI審査官は、経営者向け融資（经营贷）の審査・承認プロセスにおいて、実質的なリスクの識別精度が90%以上に到達しています。AI貸付担当者は、ある銀行の担当者を支援し、単独で200〜300件の有効リードを高効率に処理します。今年1月、奇富科技は大学・研究チームと共同で国内初の、金融信用貸付シーン向けマルチモーダル大規模モデル評価ベンチマークFCMBenchを発表し、オープンソースとして公開しました。これにより、業界におけるAI活用のさらなる規範化と透明性向上が促進されました。楽信は決算で、AI大規模モデルおよびインテリジェント・エージェント技術が、補助ツールからコア能力へと移行し、リスク管理、カスタマーサポート、運営（オペレーション）などの重要な金融シーンに深く組み込まれたと強調しています。第4四半期には、大規模モデルとAIインテリジェント・エージェントが複数のリスク管理プロセスで導入されました。戦略生成エージェントは、顧客の多次元データを深く掘り下げ、差別化されたリスク管理戦略を自動生成できます。ユーザー運営の場面では、増枠（提額）エージェントがユーザーの真のニーズを正確に識別し、インテリジェントな対話の中でユーザーによるセルフ操作の完了を支援します。現在、楽信のインテリジェント・カスタマーサービスは、日次で80%以上のユーザー問い合わせを解決でき、サービス対応スピードとサービス体験の同時向上を実現しています。信也科技は2025年に、AIインテリジェント・エージェントをサービス申請プロセスに導入し、複雑な手続きを明確な論理ステップに分解することで、ユーザーの申請完了率と転換率はいずれも実質的に向上しました。同社は年内に、大規模モデルネイティブのマルチエージェント対話エンジンをリリースし、コールセンター（カスタマーサポート）システムとオペレーター支援のインテリジェント化に向けたアップグレードを推進しています。基盤となるデータ・アーキテクチャ面では、信也科技は国内の標準版データ・ミドルレイヤー（データ台台/中台）を海外の新市場にうまく展開することに成功し、現在すでに70件超のタスクを稼働させており、海外の複数の事業ラインにおけるデータ協調運用の効率を大幅に高めています。宜人智科は、智語大規模モデル（ジーユー大規模モデル）と魔方AIインテリジェント・エージェント・プラットフォームを中核とする技術体系を全面的に実装しています。財務相談の面では、2025年に累計で小規模事業者（小微商户）23万社にサービス提供し、累計での取引金額は144億元に達しました。保険業務の面では、合翔保険仲介（合翔保险经纪）がAI技術により、顧客獲得、引受査定、運営までの全プロセスを深く改造し、第4四半期の保険料は8.6億元に到達しました。2025年に宜人智科は、コア技術の革新とシーン特化型の活用成果により、「上場企業テクノロジー革新の模範（上市公司科技创新榜样）」や「年間のデジタル・スマート化（数智化）革新実践（年度数智化创新实践）」など、複数の業界で権威ある賞を受賞しました。4社の実践から分かるのは、AI技術はもはや単なる効率化ツールではなく、業務成長を駆動し、リスク管理モデルを最適化し、ユーザー体験を高める戦略級の「安定の錨（バックボーン）」になったということです。海外事業は新たな成長の柱へ国内市場で競争が激化し、規制が厳しくなる中で、海外市場の展開は、トップクラスの金融テック企業が発展の境界を広げ、リスクを分散し、新たな成長の起点を見つけるための重要な道筋になっています。信也科技の国際化事業は強い成長の勢いを維持しており、2025年の第4四半期における国際収入は総収入の31.4%を占めました。インドネシアおよびフィリピンの当期ユーザー数は倍増し、590万人に達しました。同社の「先買い後払い（先买后付）」ソリューションは、現地のオンラインおよびオフラインチャネルにおいて、消費者とエコシステムの協業パートナーから高い評価を得ています。第4四半期に信也科技は、オーストラリア市場への進出を正式に発表し、先進市場への重要な一歩を踏み出しました。楽信はメキシコおよびインドネシアの2大コア市場における戦略展開の成果が表れ、規模、収益性、資産の質が同時に最適化され、同社の発展を後押しする新たな原動力となっています。決算資料によれば、海外事業は第4四半期に安定した成長を実現し、同社の全体的な経営に重要な支えを提供しています。奇富科技は決算で、2026年に同社が複数の海外市場で同時に積極的な探索と試行を開始すると見通しを示しました。国内で成熟したAI貸付テクノロジーの経験を活用し、事業発展の境界を広げ、グローバル化による新たな機会を掘り起こし、中国がグローバルな金融テック分野で標準策定に関する発言力を高めることを目指します。宜人智科は今回の開示では海外事業を詳細に展開していませんが、AI技術体系の成熟とコンプライアンス能力の蓄積が、将来の「海外進出（出海）」のための堅固な土台となっています。東南アジアからオーストラリアへ、新興市場から先進市場へと、4社の海外展開は「試し（試水）」から「深耕（深耕）」へ移行しつつあり、国際化は金融テック企業の総合競争力を測る重要な次元になっています。結語2025年は、中国の金融テック業界が「規模拡大」から「質を優先」する転換を遂げる重要な年です。助貸新規や資金調達コストの透明化などの規制政策の後押しのもと、奇富科技、楽信、信也科技、宜人智科の4社は、コンプライアンス経営の強化、AI技術研究開発の深化、海外展開の加速によって、安定しておりかつ先見性のある一つの回答を提出しました。2026年および「第十五次五カ年計画（十五五）」の計画期間を見据えると、金融テック業界の競争はもはや単なる集客（流量）と規模の争いではなく、コンプライアンス能力、技術の深度、グローバル化の展開という総合的な勝負になります。上記4社の実践は、テクノロジーを第一の生産力として捉え、コンプライアンスを生命線として位置づけ、グローバルな視野を戦略的な方向性とすることでのみ、新たな業界再編の波の中で持続的に先頭を走り、「普遍的で、公正で、安全で、高効率な」現代的な金融システムの構築を本当に後押しできることを示しています。
コンプライアンス基盤構築、AI駆動、海外展開：トップ金融テクノロジー企業のサイクルを超える道
2025年、日本の金融テック業界は「貸出の仲介に関する新規則（助貸新規）」の導きのもと、「強固なコンプライアンス、高品質重視、革新の促進」という新たな段階へと進んでいます。業界の構造調整が進む背景のもと、米国上場の金融テック企業である奇富科技（チー・フー・テクノロジー）、楽信（ラクシン）、信也科技（シンイエ・テクノロジー）、宜人智科（イーレン・ジーケー）の4社が相次いで2025年の決算を公表しました。財務データを通じて、外部からはとりわけ、これらが「業務のコンプライアンス」「テクノロジー研究開発」「海外事業の展開」という3つの次元で、実質的なブレークスルーをどれだけ達成しているかに注目すべきです。
コンプライアンス経営が業界の「安定の錨（バックボーン）」に
助貸新規および資金調達コストの透明化要求のもとでは、コンプライアンス能力こそが金融テック・プラットフォームの生存と発展の最低ラインになっています。4社はいずれも決算において、「コンプライアンス経営」を戦略上の最優先事項として明確に位置づけています。
奇富科技は2025年において積極的に政策に歩調を合わせ、コンプライアンス経営とリスク管理を最優先に据えています。同社はインテリジェント・カスタマーサポート・システムをアップグレードし、日次でのユーザー対応件数は12.35万人回を維持し、ユーザー満足度は99.1%を保っています。年間でAI反詐欺リマインドを12.3万回発出し、詐欺の可能性がある被害者ユーザー1.48万人を首尾よく思いとどまらせ、ユーザーの損失を約1.3億元回避しました。金融の黒・グレー産業の撲滅に関しては、奇富科技はデータモデルによって黒産ユーザーを12万人超として識別・介入し、関連するクレームの構成比は約54%低下しました。警察による黒・グレー産業の犯罪者グループの摘発にも積極的に協力し、253人のメンバーを逮捕に貢献しました。
楽信は決算で、「業界の新規則が正式に施行され、当社はコンプライアンスをもって事業発展を牽引し、ユーザー中心でプロダクト・マトリクスおよびパーソナライズされたサービス体験を最適化することで、持続可能な経営と対リスク能力を実効的に高めます」と明確に述べています。コンプライアンスの品質検査の段階では、楽信は大規模モデルを活用した品質検査システムにより、意味理解およびマルチモーダル適応能力を高め、業務全プロセスにわたるコンプライアンス水準を有効に引き上げています。
宜人智科も、消費者の権益保護を経営の最優先に据え、多面的な取り組みを通じて反詐欺の啓発を行い、督促回収（反・リバース・コレクション）業務を強化しています。同社傘下の宜享花は複数の地域の公安機関と連携し、「信用調整（征信修复）」「債務最適化（债务优化）」を偽り文句にした複数の反督促回収の犯罪グループを首尾よく摘発するのに協力し、金融消費者の合法的権益を確実に守っています。
規制政策がより厳格化する中で、この4社は技術手段と組織メカニズムの連携を通じて、リスクの識別から消費者保護までを貫く全チェーンのコンプライアンス体制を構築し、業界に堅実な経営の模範事例を示しました。
AI技術は「ツール」から「コア・エンジン」へ
コンプライアンスが最低ラインなら、技術研究開発こそが金融テック企業が長期的な競争力を築くための中核となる推進力です。2025年には4社が、AI大規模モデル、インテリジェント・エージェント、多モーダル認識などの最前線領域に継続的に深く取り組み、AIを補助ツールから中核の業務エンジンへと進化させることを後押ししています。
奇富科技は、AIを中核とする金融テックのアウトプット事業が引き続き急速に成長しており、年間の業務前年比成長率は448%に達しました。同社が構築したAI審査官（AI审批官）とAI貸付担当者（AI信贷员）の2つの主要インテリジェント・エージェントは、多様なシーンでの導入が進んでいます。AI審査官は、経営者向け融資（经营贷）の審査・承認プロセスにおいて、実質的なリスクの識別精度が90%以上に到達しています。AI貸付担当者は、ある銀行の担当者を支援し、単独で200〜300件の有効リードを高効率に処理します。今年1月、奇富科技は大学・研究チームと共同で国内初の、金融信用貸付シーン向けマルチモーダル大規模モデル評価ベンチマークFCMBenchを発表し、オープンソースとして公開しました。これにより、業界におけるAI活用のさらなる規範化と透明性向上が促進されました。
楽信は決算で、AI大規模モデルおよびインテリジェント・エージェント技術が、補助ツールからコア能力へと移行し、リスク管理、カスタマーサポート、運営（オペレーション）などの重要な金融シーンに深く組み込まれたと強調しています。第4四半期には、大規模モデルとAIインテリジェント・エージェントが複数のリスク管理プロセスで導入されました。戦略生成エージェントは、顧客の多次元データを深く掘り下げ、差別化されたリスク管理戦略を自動生成できます。ユーザー運営の場面では、増枠（提額）エージェントがユーザーの真のニーズを正確に識別し、インテリジェントな対話の中でユーザーによるセルフ操作の完了を支援します。現在、楽信のインテリジェント・カスタマーサービスは、日次で80%以上のユーザー問い合わせを解決でき、サービス対応スピードとサービス体験の同時向上を実現しています。
信也科技は2025年に、AIインテリジェント・エージェントをサービス申請プロセスに導入し、複雑な手続きを明確な論理ステップに分解することで、ユーザーの申請完了率と転換率はいずれも実質的に向上しました。同社は年内に、大規模モデルネイティブのマルチエージェント対話エンジンをリリースし、コールセンター（カスタマーサポート）システムとオペレーター支援のインテリジェント化に向けたアップグレードを推進しています。基盤となるデータ・アーキテクチャ面では、信也科技は国内の標準版データ・ミドルレイヤー（データ台台/中台）を海外の新市場にうまく展開することに成功し、現在すでに70件超のタスクを稼働させており、海外の複数の事業ラインにおけるデータ協調運用の効率を大幅に高めています。
宜人智科は、智語大規模モデル（ジーユー大規模モデル）と魔方AIインテリジェント・エージェント・プラットフォームを中核とする技術体系を全面的に実装しています。財務相談の面では、2025年に累計で小規模事業者（小微商户）23万社にサービス提供し、累計での取引金額は144億元に達しました。保険業務の面では、合翔保険仲介（合翔保险经纪）がAI技術により、顧客獲得、引受査定、運営までの全プロセスを深く改造し、第4四半期の保険料は8.6億元に到達しました。2025年に宜人智科は、コア技術の革新とシーン特化型の活用成果により、「上場企業テクノロジー革新の模範（上市公司科技创新榜样）」や「年間のデジタル・スマート化（数智化）革新実践（年度数智化创新实践）」など、複数の業界で権威ある賞を受賞しました。
4社の実践から分かるのは、AI技術はもはや単なる効率化ツールではなく、業務成長を駆動し、リスク管理モデルを最適化し、ユーザー体験を高める戦略級の「安定の錨（バックボーン）」になったということです。
海外事業は新たな成長の柱へ
国内市場で競争が激化し、規制が厳しくなる中で、海外市場の展開は、トップクラスの金融テック企業が発展の境界を広げ、リスクを分散し、新たな成長の起点を見つけるための重要な道筋になっています。
信也科技の国際化事業は強い成長の勢いを維持しており、2025年の第4四半期における国際収入は総収入の31.4%を占めました。インドネシアおよびフィリピンの当期ユーザー数は倍増し、590万人に達しました。同社の「先買い後払い（先买后付）」ソリューションは、現地のオンラインおよびオフラインチャネルにおいて、消費者とエコシステムの協業パートナーから高い評価を得ています。第4四半期に信也科技は、オーストラリア市場への進出を正式に発表し、先進市場への重要な一歩を踏み出しました。
楽信はメキシコおよびインドネシアの2大コア市場における戦略展開の成果が表れ、規模、収益性、資産の質が同時に最適化され、同社の発展を後押しする新たな原動力となっています。決算資料によれば、海外事業は第4四半期に安定した成長を実現し、同社の全体的な経営に重要な支えを提供しています。
奇富科技は決算で、2026年に同社が複数の海外市場で同時に積極的な探索と試行を開始すると見通しを示しました。国内で成熟したAI貸付テクノロジーの経験を活用し、事業発展の境界を広げ、グローバル化による新たな機会を掘り起こし、中国がグローバルな金融テック分野で標準策定に関する発言力を高めることを目指します。
宜人智科は今回の開示では海外事業を詳細に展開していませんが、AI技術体系の成熟とコンプライアンス能力の蓄積が、将来の「海外進出（出海）」のための堅固な土台となっています。
東南アジアからオーストラリアへ、新興市場から先進市場へと、4社の海外展開は「試し（試水）」から「深耕（深耕）」へ移行しつつあり、国際化は金融テック企業の総合競争力を測る重要な次元になっています。
結語
2025年は、中国の金融テック業界が「規模拡大」から「質を優先」する転換を遂げる重要な年です。助貸新規や資金調達コストの透明化などの規制政策の後押しのもと、奇富科技、楽信、信也科技、宜人智科の4社は、コンプライアンス経営の強化、AI技術研究開発の深化、海外展開の加速によって、安定しておりかつ先見性のある一つの回答を提出しました。
2026年および「第十五次五カ年計画（十五五）」の計画期間を見据えると、金融テック業界の競争はもはや単なる集客（流量）と規模の争いではなく、コンプライアンス能力、技術の深度、グローバル化の展開という総合的な勝負になります。上記4社の実践は、テクノロジーを第一の生産力として捉え、コンプライアンスを生命線として位置づけ、グローバルな視野を戦略的な方向性とすることでのみ、新たな業界再編の波の中で持続的に先頭を走り、「普遍的で、公正で、安全で、高効率な」現代的な金融システムの構築を本当に後押しできることを示しています。