AIレースが加熱し始めたとき、私は**Apple**（AAPL 0.87%）が何をするのかをじっと見守っていました。もしかすると、同社の大規模言語モデル（LLM）が間もなく登場し、ライバルを凌駕するかもしれません。あるいは、エキサイティングな新しいAI機能やデバイスが登場し、同社をAI時代にしっかりと押し上げるのかもしれません。しかし、その後は特に大きな動きはありませんでした。代わりに、Appleは（私のような）忠実なファンや株主を失望させる形で、最終的に延期された新しいApple Intelligence機能のいくつかを約束しました。しかし今、Appleは、現行のAIアシスタントよりも大きく改善される可能性のある新しいバージョンのSiriをリリースしようとしています。新しいSiriのバージョンは、おそらくAppleが自社で構築しなかった基盤となるAIモデルを使用するでしょう。それはAIの手抜きのように見えるかもしれませんが、今やAppleが他のチャットボットに頼ってデバイスを改善していることは、もはや重要ではないかもしれません。理由は以下の通りです。画像出典：Apple。Appleは得意分野に固執している----------------------------Appleは世界中で25億台以上のアクティブデバイスを稼働させており、第1四半期の売上の79%はこれらのデバイスの販売から得られています。これにより、ソフトウェア企業が最高のAIチャットボットを作るために競い合ったり、既存のソフトウェアにAIを統合して遅れを取らないよう調整したりする現在の圧力から、Appleはある程度守られています。サービスはAppleのビジネスにとってますます重要な部分となっており、第1四半期の売上は14%増の300億ドルに達しました。しかし、Appleはそれに依存していません。なぜなら、ソフトウェアやサービスは同社の主要な収益源ではないからです。そのため、Appleは一部の破壊的なシナリオに神経質になる必要はありません。同社は素晴らしい製品を作り、人々に愛される機能を備え、信頼性の高いOS上でそれらを動かしているため、世界中に何十億人もの顧客がいます。これは、Appleがイノベーションを必要としない、または競争が激化していないという意味ではありません。しかし、最高のAIモデルを作ることに関しては、Appleは他のテック企業に任せておいても、十分に優位に立てる可能性があります。展開NASDAQ: AAPL------------Apple今日の変動(-0.87%) -2.15ドル現在の価格246.65ドル### 主要データポイント時価総額3.6兆ドル本日のレンジ245.52ドル - 250.84ドル52週レンジ169.21ドル - 288.62ドル出来高9.1千株平均出来高48百万株粗利益率47.33%配当利回り0.42%AIエージェントのどちらが優れていても、Appleは恩恵を受けられる--------------------------------------------------Appleは最近、**Alphabet**と提携し、今後の新しいSiriバージョンで同社のGeminiチャットボットを使用する契約を結びました。_Financial Times_によると、AppleはGeminiの使用料としてAlphabetに年間10億ドルを支払うとのことです。これは安い金額ではありませんが、今年の資本支出（CAPEX）に6500億ドルを投じている他のテック企業――**Microsoft**、Alphabet、**Amazon**、**Meta**――と比べればはるかに低コストです。これらの投資の多くはAIデータセンターに向けられています。Appleは少なくとも当面は、競合他社よりもはるかに低コストで、GeminiをSiriに統合し、新しいAI機能を顧客に提供していくでしょう。この戦略は完璧ではありませんが、最高のAIモデルを作るために何十億ドルも投資することもまた、確実ではありません。最近、一部のユーザーがChatGPTからClaudeに乗り換えたのは、その便利なCoworkツールによるものであり、ユーザーの気まぐれさを示しています。新しいSiriは、ChatGPTやClaudeのように独自のアプリを持ち、ユーザーの情報に基づくコンテキスト対応や画面上の認識を大幅に強化し、より深くユーザーのスマホと連携することが噂されています。AppleがGeminiの基盤モデルをOSにうまく統合できれば、Appleユーザーは誰がそのAIを作ったのか気にしないでしょう。重要なのは、彼らのAppleデバイスがより良くなることだからです。株主として、私はこれを非常に注意深く見守っています。以前よりも、Appleがこのバランスをうまく取れる可能性に楽観的です。高価なAIモデルを作るために多額の投資をしなくても、Appleが新しいAI時代の恩恵を受けられるなら、後から振り返れば非常に賢明な判断だったと思えるかもしれません。
AppleはAIで遅れをとっている。 それが問題にならないかもしれない。
AIレースが加熱し始めたとき、私はApple（AAPL 0.87%）が何をするのかをじっと見守っていました。もしかすると、同社の大規模言語モデル（LLM）が間もなく登場し、ライバルを凌駕するかもしれません。あるいは、エキサイティングな新しいAI機能やデバイスが登場し、同社をAI時代にしっかりと押し上げるのかもしれません。
しかし、その後は特に大きな動きはありませんでした。
代わりに、Appleは（私のような）忠実なファンや株主を失望させる形で、最終的に延期された新しいApple Intelligence機能のいくつかを約束しました。
しかし今、Appleは、現行のAIアシスタントよりも大きく改善される可能性のある新しいバージョンのSiriをリリースしようとしています。
新しいSiriのバージョンは、おそらくAppleが自社で構築しなかった基盤となるAIモデルを使用するでしょう。それはAIの手抜きのように見えるかもしれませんが、今やAppleが他のチャットボットに頼ってデバイスを改善していることは、もはや重要ではないかもしれません。理由は以下の通りです。
画像出典：Apple。
Appleは得意分野に固執している
Appleは世界中で25億台以上のアクティブデバイスを稼働させており、第1四半期の売上の79%はこれらのデバイスの販売から得られています。これにより、ソフトウェア企業が最高のAIチャットボットを作るために競い合ったり、既存のソフトウェアにAIを統合して遅れを取らないよう調整したりする現在の圧力から、Appleはある程度守られています。
サービスはAppleのビジネスにとってますます重要な部分となっており、第1四半期の売上は14%増の300億ドルに達しました。しかし、Appleはそれに依存していません。なぜなら、ソフトウェアやサービスは同社の主要な収益源ではないからです。そのため、Appleは一部の破壊的なシナリオに神経質になる必要はありません。
同社は素晴らしい製品を作り、人々に愛される機能を備え、信頼性の高いOS上でそれらを動かしているため、世界中に何十億人もの顧客がいます。これは、Appleがイノベーションを必要としない、または競争が激化していないという意味ではありません。しかし、最高のAIモデルを作ることに関しては、Appleは他のテック企業に任せておいても、十分に優位に立てる可能性があります。
展開
NASDAQ: AAPL
Apple
今日の変動
(-0.87%) -2.15ドル
現在の価格
246.65ドル
主要データポイント
時価総額
3.6兆ドル
本日のレンジ
245.52ドル - 250.84ドル
52週レンジ
169.21ドル - 288.62ドル
出来高
9.1千株
平均出来高
48百万株
粗利益率
47.33%
配当利回り
0.42%
AIエージェントのどちらが優れていても、Appleは恩恵を受けられる
Appleは最近、Alphabetと提携し、今後の新しいSiriバージョンで同社のGeminiチャットボットを使用する契約を結びました。_Financial Times_によると、AppleはGeminiの使用料としてAlphabetに年間10億ドルを支払うとのことです。これは安い金額ではありませんが、今年の資本支出（CAPEX）に6500億ドルを投じている他のテック企業――Microsoft、Alphabet、Amazon、Meta――と比べればはるかに低コストです。これらの投資の多くはAIデータセンターに向けられています。
Appleは少なくとも当面は、競合他社よりもはるかに低コストで、GeminiをSiriに統合し、新しいAI機能を顧客に提供していくでしょう。この戦略は完璧ではありませんが、最高のAIモデルを作るために何十億ドルも投資することもまた、確実ではありません。最近、一部のユーザーがChatGPTからClaudeに乗り換えたのは、その便利なCoworkツールによるものであり、ユーザーの気まぐれさを示しています。
新しいSiriは、ChatGPTやClaudeのように独自のアプリを持ち、ユーザーの情報に基づくコンテキスト対応や画面上の認識を大幅に強化し、より深くユーザーのスマホと連携することが噂されています。AppleがGeminiの基盤モデルをOSにうまく統合できれば、Appleユーザーは誰がそのAIを作ったのか気にしないでしょう。重要なのは、彼らのAppleデバイスがより良くなることだからです。
株主として、私はこれを非常に注意深く見守っています。以前よりも、Appleがこのバランスをうまく取れる可能性に楽観的です。高価なAIモデルを作るために多額の投資をしなくても、Appleが新しいAI時代の恩恵を受けられるなら、後から振り返れば非常に賢明な判断だったと思えるかもしれません。