新浪財経APPにログインして【情報開示】を検索し、評価等級の詳細を見る 証券コード：603536 証券略称：恵発食品 公告番号：2026-010山東恵発食品股份有限公司自己株式の買い戻し（集中競値取引方式）に関する買い戻し報告書当社取締役会および全取締役は、本公告の内容に虚偽の記載、誤解を招く陳述、または重大な脱漏がないことを保証し、本公告の内容の真実性、正確性、完全性について法により法的責任を負うものとします。重要事項の要約：●買い戻し株式の金額：買い戻し資金の総額は、人民元8,000万元（含む）を下回らず、人民元12,000万元を上回りません。具体的な買い戻し資金の総額は、実際に使用した資金総額に基づきます。●買い戻し株式資金の出所：山東恵発食品股份有限公司（以下「当社」）の自己資金および調達資金。●買い戻し株式の用途：本件の買い戻し株式は、株式インセンティブ計画の実施に用いるものとします。当社が株式の買い戻し実施結果および株式の変動に関する公告日から3年以内に買い戻した株式を譲渡できなかった場合、未譲渡の買い戻し株式は、関連手続きを行って消却します。●買い戻し株式の価格：1株当たり16.11人民元を超えません（含む）（当社取締役会が買い戻し株式の決議案を可決する前の直近30取引日における当社株式の取引平均価格の150%を上回りません）。●買い戻し株式の方式：集中競値取引方式。●買い戻し株式の期限：当社取締役会が本件の買い戻し株式の方案を審議・可決した日から12か月以内。●関連株主に減持計画はあるか：本公告の開示時点において、当社の取締役、幹部、支配株主、実質的支配者およびその一致行動者、ならびに保有比率5%以上の株主には、今後3か月、今後6か月の間に当社株式を減持する計画は当面ありません。前記の者／会社に当該期間における減持株式計画がある場合、法律、法規、規範性文書および約束事項の要件に従い、当社が情報開示義務を適時に履行できるよう速やかに協力します。●関連するリスクの提示：1、当社の本件買い戻し期限内において、当社株価が買い戻し方案の開示価格上限を継続して上回る場合、買い戻し方案が計画どおりに実施できない、または一部のみ実施となるリスクがあります。2、当社が買い戻しを実施する期間中に、外部環境の変化、臨時の経営需要などの要因の影響を受け、本件買い戻しに必要な資金が十分に調達できない場合、買い戻し方案が実施できないリスクがあります。3、当社株式の取引価格に重大な影響を与える重大事項の発生、または当社の生産経営、財務状況、外部の客観的要因の変化などにより、当社取締役会が規則に基づき本件買い戻し方案を変更または中止する可能性があり、その結果、買い戻し方案が計画どおりに実施できないリスクがあります。4、本件買い戻し株式は、株式インセンティブ計画の実施に用いる予定です。株式インセンティブ計画は、当社取締役会および株主総会の決定手続、ならびに監督当局の承認または届出手続の履行がなお必要です。当社が上記用途を円滑に実施できない場合、買い戻した株式が付与できないリスクがあります。上記の付与できない状況が発生した場合、付与されなかった買い戻し株式が消却されるリスクがあります。5、監督当局が買い戻し株式に関する新たな法律、法規および規範性文書を公布した場合、本件買い戻しの実施過程で監督当局の新規則に基づき買い戻し方案の関連条項を調整する必要が生じるリスクがあります。当社は買い戻し期限内に市場状況に応じて適時に買い戻しを実施し、買い戻し株式事項の進捗に応じて情報開示義務を速やかに履行します。多数の投資者の皆さまには投資リスクにご注意ください。一、買い戻し方案の審議および実施手続2026年3月20日、当社は第5期取締役会第10回会議を開催し、「自己株式の買い戻し（集中競値取引方式）に関する会社株式買い戻し方案に関する議案」を審議・可決しました。当社の全取締役が会議に出席し、採決結果は賛成6票、反対0票、棄権0票で、当該議案は可決されました。「上場会社株式買い戻し規則」、「上海証券取引所上場会社 自主規制監督指針 第7号—株式買い戻し」および「会社定款」などの関連規定に基づき、本件の買い戻し株式方案は、3分の2以上の取締役が出席する取締役会の決議を経れば実施可能であり、当社は株主総会での審議提出を要しません。上記の手続および取締役会の審議の時期・手続等は、「上場会社株式買い戻し規則」、「上海証券取引所上場会社自主規制監督指針 第7号—株式買い戻し」などの関連規定に適合しています。二、買い戻し予備案の主要内容本件の買い戻し予備案の主要内容は以下のとおりです：■（一）買い戻し株式の目的当社の継続的な発展に対する信頼および当社価値に対する高い評価に基づき、株主利益、会社利益、ならびに従業員個人利益をより効果的に密接に結び付け、当社の長期・安定・継続的な発展を促進するため、当社は自己資金および調達資金を用い、集中競値取引の方式により当社株式を買い戻すことを計画します。将来の適切な時期に上記の買い戻し株式を株式インセンティブ計画の実施に用い、かつ当社が株式買い戻し実施結果および株式変動に関する公告を開示した後3年以内に使い切るものとし、当該期間中に関連する法律・法規または政策に変更が生じた場合、本買い戻し方案は改訂後の法律・法規または政策に応じて適切に修正します。（二）買い戻す予定の株式の種類当社が発行する人民元普通株A株。（三）買い戻し株式の方式本件の買い戻し株式は、上海証券取引所の取引システムを通じて、集中競値取引方式により実施する予定です。（四）買い戻し株式の実施期限当社取締役会が本件株式買い戻し方案を審議・可決した日から12か月以内。本件買い戻しの実施期間中に、当社株式が重大事項の企画に起因して連続10取引日以上停止する場合、買い戻し方案は株式の復帰後に繰り延べて実施し、かつ適時に開示します。以下の条件に抵触した場合、買い戻し期限は前倒しで満了となります：1、買い戻し期限内に、買い戻し資金の使用額が上限に達した場合、買い戻し方案の実施は完了し、買い戻し期限は当該日をもって前倒しで満了します。2、買い戻し期限内に、買い戻し資金の使用額が下限に達した場合、本件買い戻し方案は当社の経営陣が本買い戻し方案の終了を決定した日から前倒しで満了できます。3、当社取締役会が本買い戻し方案を終了する決議を行う場合、買い戻し期限は当該取締役会決議の日をもって前倒しで満了します。4、当社は以下の期間に株式を買い戻すことはできません：（1）当社の証券およびそのデリバティブの取引価格に重大な影響を及ぼす可能性のある重大事項が発生した日、または意思決定の過程から法定の開示日までの期間；（2）中国証券監督管理委員会および上海証券取引所が定めるその他の状況。（五）買い戻し株式の用途、数量、当社総株式数に占める割合、資金総額本件の買い戻し株式は株式インセンティブ計画の実施に用いる予定です。買い戻し株式の資金総額：人民元8,000万元（含む）以上、人民元12,000万元以下。買い戻し株式の数量：本件の買い戻し金額の下限である人民元8,000万元、買い戻し価格上限16.11元/株で試算すると、買い戻し数量は約496.59万株で、買い戻し株式の割合は当社総株式数の約2.05%です。買い戻し金額上限である人民元12,000万元、買い戻し価格上限16.11元/株で試算すると、買い戻し数量は約744.88万株で、買い戻し株式の割合は当社総株式数の約3.07%です。具体的な買い戻し株式の数量は、買い戻し期間満了時の実際の買い戻し数量に基づきます。■本件の具体的な買い戻し数量および当社総株式数に占める割合は、買い戻し完了時または買い戻し実施期限満了時における当社の実際の買い戻し状況に基づきます。買い戻し期間内に当社が資本準備金からの増資、株式配当（ストック・ボーナス）の配布、株式併合、または株式割当などの権利落ち・権利付与に関する事項を実施した場合、当社は中国証券監督管理委員会および上海証券取引所の関連規定に基づき、買い戻し株式の数量を相応に調整します。（六）買い戻し株式の価格または価格帯、定価格の原則1株当たり16.11人民元を超えません（含む）。この価格は、当社取締役会が買い戻し方案の決議を審議・可決する前の直近30取引日における当社株式の取引平均価格の150%を上回りません。具体的な買い戻し価格は、当社取締役会が当社経営陣に授権し、買い戻し実施期間中に、当社のセカンダリー市場における株価、当社の財務状況および経営状況を総合的に勘案して決定します。取締役会が本件買い戻し方案を可決した日から買い戻し実施完了までの間に、当社において配当、株式送付、資本準備金からの増資等の権利落ち・権利付与事項が発生した場合、株価の権利落ち・権利付与の日から、中国証券監督管理委員会および上海証券取引所の関連規定に基づき、買い戻し株式の価格上限を相応に調整します。（七）買い戻し株式の資金の出所当社の自己資金および調達資金。（八）買い戻し後の当社の株式構成の変動見込み本件の買い戻し金額の下限である人民元8,000万元（含む）および上限である人民元12,000万元、買い戻し価格上限16.11元/株で試算し、仮に本件の買い戻し株式のすべてを従業員株式インセンティブ計画に用いてロックアップする場合、当社の株式構成の変動見込みは以下のとおりです：■注：上記の試算データは参考のみであり、具体的な買い戻し株式数量および当社の株式構成の実際の変動状況は、今後の実施状況に基づきます。端数がある場合は、四捨五入によるものです。（九）本件の買い戻し株式が当社の日常的な経営、財務、研究開発、収益力、債務履行能力、将来の発展および上場維持等に及ぼし得る影響に関する分析1、2025年9月30日現在（監査未実施）、当社の総資産は1,278,944,488.74元で、そのうち流動資産は559,490,833.67元、上場会社株主に帰属する所有者权益は444,402,613.72元です。本件買い戻し資金の総額上限である人民元120,000,000元で試算すると、上記の財務データに対してそれぞれ9.38%、21.45%、27.00%です。2、買い戻し資金は買い戻し期限内に市場状況に応じて支払われ、一定の柔軟性があります。会社の今後の経営および研究開発計画と併せて、当社は本件の買い戻し株式が当社の経営、財務、研究開発および将来の発展に重大な影響を与えないと考えており、当社には買い戻し代金を支払う能力があります。同時に、本件の買い戻し株式は当社の株式インセンティブ計画の実施に用いられ、チームの結束力、研究開発能力、ならびに当社のコア競争力の向上に資するものであり、将来の当社の経営実績の向上につながり、当社の長期的・健全・持続可能な発展を促進します。本件の株式買い戻しが完了した後、当社の支配権が変化することはなく、買い戻し後の株式の分布状況は上場会社の条件を満たし、当社の上場地位に影響を与えません。（十）上場会社の取締役、幹部、支配株主、実質的支配者および一致行動者が、取締役会が買い戻し株式の決議を行う前6か月以内に当社株式を売買した状況があるか、単独または他者と共同してインサイダー取引および市場操作行為を行うことがあったかの説明、ならびに買い戻し期間中の増減持計画当社の実質的支配者である恵増玉氏およびその一致行動者である山東恵発投資有限公司は、提案前の6か月間に当社株式の売買はありません。一致行動者の恵希平氏は、2026年1月22日から2026年3月16日の間に、集中競値方式およびブロック取引方式により合計2,851,500株を減持し、当社総株式数に占める割合は1.17%です。具体的な内容は、当社が2025年3月18日に開示した「恵発食品 株主による減持株式結果に関する公告」（公告番号：2026-009）を参照してください。上記の行為は個人の独立した取引行為であり、本件買い戻し方案との間に利益相反はなく、インサイダー取引および市場操作の状況もありません。社内調査の結果、上記の株式変動状況を除き、上場会社のその他の取締役、幹部、支配株主、実質的支配者は、取締役会が買い戻し株式の決議を行う前6か月間に当社株式を売買した行為はなく、本件買い戻し方案との間に利益相反はなく、インサイダー取引または市場操作の状況はありません。本件買い戻し方案の取締役会決議日現在、当社の取締役、幹部、支配株主、実質的支配者およびその一致行動者は、買い戻し期間中の増減持計画は当面ありません（当社の株式インセンティブ計画の実施により行う増持を除く）。上記の者にその後増減持株式計画がある場合、当社は関連する法律・法規の規定を厳格に遵守し、情報開示義務を適時に履行します。（十一）上場会社が、取締役、幹部、支配株主、実質的支配者および一致行動者、並びに保有比率5%以上の株主に対し、今後3か月、今後6か月に減持計画があるかを照会した具体的状況本公告の開示時点において、当社の取締役、幹部、実質的支配者およびその一致行動者、ならびに保有比率5%以上の株主には、今後3か月、今後6か月の間に当社株式を減持する計画は当面ありません。前記の者／会社に当該期間における減持株式計画がある場合、法律、法規、規範性文書および約束事項の要件に従い、当社が情報開示義務を適時に履行できるよう速やかに協力します。（十二）買い戻し株式後の法に基づく消却または譲渡に関する関連手配本件の買い戻し株式は、株式インセンティブ計画の実施に用いる予定です。当社が株式の買い戻し実施結果および株式変動に関する公告日から3年以内に買い戻し株式を使い切れなかった場合、未使用の買い戻し株式は消却します。国が関連政策を調整する場合、本買い戻し方案は調整後の政策に従って実施されます。（十三）債権者の利益を侵害しないための当社の関連手配本件の買い戻し株式は当社の通常かつ継続的な事業運営に影響せず、当社が債務超過となる状況を招きません。当社が将来買い戻し株式の消却を行う予定である場合、当社は「会社法」等の関連する法律・法規の規定に従い、債権者の適法な権利利益を十分に保護します。（十四）本件買い戻し株式に関する具体的授権本件の買い戻し株式業務を効率的かつ秩序立って完了するため、取締役会は当社の経営陣に本件買い戻し株式関連事項を全面的に処理する権限を授権します。授権内容および範囲には、但しこれに限定されない以下が含まれます：1、買い戻し専用証券口座の設置およびその他の関連事項；2、買い戻し期限内に市場状況に応じて株式を買い戻すこと（買い戻し株式の具体的な時期、価格、数量等を含む）。当社の買い戻し総額が下限に達した時点で、本件買い戻しを終了するか否かを決定すること；3、関連規定および監督当局の要求に基づき、具体的な実施方案を調整し、株式買い戻しに関するその他の事項を処理すること；4、実際の買い戻し状況に基づき、「会社定款」およびその他、変更が想定される資料および文書の条項を修正すること、「会社定款」の修正および工商変更登記等の手続を行うこと（該当する場合）；5、関連する事前承認手続の処理。これには、但しこれに限定されない、本件買い戻し株式に関連するすべての必要な文書、契約、協定等の作成、授権、署名、実行、修正、完成などが含まれます；6、監督当局により買い戻し株式の政策が変更された場合、または市場条件が変更された場合、有関の法律・法規および「会社定款」の規定に基づき取締役会が改めて再決議しなければならない事項を除き、本件買い戻し株式の具体的方案等の関連事項について、当社の取締役会議長（またはその指定する者）により相応に調整できるよう授権すること；7、適用される法律・法規および監督当局の関連規定に基づき、上記に列挙されていないものの、本件株式買い戻しに必要なその他の事項を処理すること。上記授権の有効期間は、取締役会が本件買い戻し方案を審議・可決した日から、上記授権事項の処理が完了する日までです。三、買い戻し予備案の不確実性リスク1、本件買い戻し期限内に当社株価が買い戻し方案の開示価格上限を継続して上回る場合、買い戻し方案が計画どおりに実施できない、または一部のみ実施となるリスクがあります；2、当社が買い戻しを実施する期間中に、外部環境の変化、臨時の経営需要などの要因の影響を受け、本件買い戻しに必要な資金が十分に調達できない場合、買い戻し方案が実施できないリスクがあります；3、当社株式の取引価格に重大な影響を与える重大事項の発生、または当社の生産経営、財務状況、外部の客観的要因の変化などにより、当社取締役会が規則に基づき本件買い戻し方案を変更または中止する可能性があり、その結果、買い戻し方案が計画どおりに実施できないリスクがあります；4、本件買い戻し株式は、株式インセンティブ計画の実施に用いる予定です。株式インセンティブ計画は、当社取締役会および株主総会の決定手続、ならびに監督当局の承認または届出手続の履行がなお必要です。当社が上記用途を円滑に実施できない場合、買い戻した株式が付与できないリスクがあります。上記の付与できない状況が発生した場合、付与されなかった買い戻し株式が消却されるリスクがあります；5、監督当局が買い戻し株式に関する新たな法律、法規および規範性文書を公布した場合、本件買い戻しの実施過程で監督当局の新規則に基づき買い戻し方案の関連条項を調整する必要が生じるリスクがあります。当社は買い戻し期限内に市場状況に応じて適時に買い戻しを実施し、買い戻し株式事項の進捗に応じて情報開示義務を速やかに履行します。多数の投資者の皆さまには投資リスクにご注意ください。当社は資金手当を事前に計画し、本件買い戻し方案の円滑な実施を推進するよう努力します。関連するリスクにより当社が本件買い戻しを実施できない場合、当社は法律、法規および規範性文書の規定に従い、相応の手続および情報開示義務を履行し、市場状況に応じて本件買い戻し方案を変更または中止します。当社は買い戻し期限内に市場状況に応じて適時に買い戻しを実施し、買い戻し株式事項の進捗に応じて情報開示義務を速やかに履行します。多数の投資者の皆さまには投資リスクにご注意ください。四、その他の事項の説明（一）株式買い戻し専用証券口座の開設状況関連規定に基づき、当社は中国証券登記決済有限責任公司上海支局にて、株式買い戻し専用の証券口座を開設済みです。当該口座は当社株式の買い戻しのみに使用され、具体的な状況は以下のとおりです：保有者名：山東恵発食品股份有限公司 買い戻し専用証券口座証券口座番号：B884344196（二）今後の情報開示の手配当社は買い戻し期限内に市場状況に応じて適時に買い戻しの決定を行い、かつ買い戻し株式事項の進捗に応じて情報開示義務を速やかに履行します。多数の投資者の皆さまには投資リスクにご注意ください。以上、公告します。山東恵発食品股份有限公司 取締役会2026年3月21日証券コード：603536 証券略称：恵発食品 公告番号：臨2026-011山東恵発食品股份有限公司第5期取締役会第10回会議決議公告当社取締役会および全取締役は、本公告の内容に虚偽の記載、誤解を招く陳述、または重大な脱漏がないことを保証し、本公告の内容の真実性、正確性、完全性について個別および連帯責任を負うものとします。重要事項の要約：●本件会議には、当社の全取締役が出席しました。●本件取締役会の全議案は可決され、反対票および棄権票はありません。一、取締役会会議の開催状況山東恵発食品股份有限公司（以下「当社」または「恵発食品」）第5期取締役会第10回会議の招集通知は、2026年3月17日に送達方式により全取締役へ通知されました。本取締役会は、2026年3月20日に当社の会議室において、現地での表決と通信表決を組み合わせる方式により開催されました。本会議の出席すべき取締役は6名であり、実際の出席取締役は6名でした。会議は当社取締役会議長である恵増玉氏が主宰し、当社の上級管理者が本会議に列席しました。本会議の招集および開催は、「会社法」等の関連する法律、行政法規、部門規則、規範性文書および「会社定款」の関連規定に適合しており、本会議により形成された決議は適法かつ有効です。二、取締役会会議の審議状況自己株式の買い戻し（集中競値取引方式）に関する会社株式買い戻し方案に関する議案詳細は当社が同日に上海証券取引所のウェブサイト（www.sse.com.cn）にて開示した「恵発食品 自己株式の買い戻し（集中競値取引方式）に関する買い戻し報告書」（公告番号：臨2026-011）をご参照ください。表決結果：賛成6票、反対0票、棄権0票。三、参考書類恵発食品 第5期取締役会第10回会議決議。以上、公告します。山東恵発食品股份有限公司 取締役会2026年3月21日 大量の情報、精密な解説は新浪財経APPにお任せください
山东惠发食品股份有限公司による集中入札方式による自己株式取得計画の買付報告書
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証券コード：603536 証券略称：恵発食品 公告番号：2026-010
山東恵発食品股份有限公司
自己株式の買い戻し（集中競値取引方式）に関する
買い戻し報告書
当社取締役会および全取締役は、本公告の内容に虚偽の記載、誤解を招く陳述、または重大な脱漏がないことを保証し、本公告の内容の真実性、正確性、完全性について法により法的責任を負うものとします。
重要事項の要約：
●買い戻し株式の金額：買い戻し資金の総額は、人民元8,000万元（含む）を下回らず、人民元12,000万元を上回りません。具体的な買い戻し資金の総額は、実際に使用した資金総額に基づきます。
●買い戻し株式資金の出所：山東恵発食品股份有限公司（以下「当社」）の自己資金および調達資金。
●買い戻し株式の用途：本件の買い戻し株式は、株式インセンティブ計画の実施に用いるものとします。当社が株式の買い戻し実施結果および株式の変動に関する公告日から3年以内に買い戻した株式を譲渡できなかった場合、未譲渡の買い戻し株式は、関連手続きを行って消却します。
●買い戻し株式の価格：1株当たり16.11人民元を超えません（含む）（当社取締役会が買い戻し株式の決議案を可決する前の直近30取引日における当社株式の取引平均価格の150%を上回りません）。
●買い戻し株式の方式：集中競値取引方式。
●買い戻し株式の期限：当社取締役会が本件の買い戻し株式の方案を審議・可決した日から12か月以内。
●関連株主に減持計画はあるか：本公告の開示時点において、当社の取締役、幹部、支配株主、実質的支配者およびその一致行動者、ならびに保有比率5%以上の株主には、今後3か月、今後6か月の間に当社株式を減持する計画は当面ありません。前記の者／会社に当該期間における減持株式計画がある場合、法律、法規、規範性文書および約束事項の要件に従い、当社が情報開示義務を適時に履行できるよう速やかに協力します。
●関連するリスクの提示：
1、当社の本件買い戻し期限内において、当社株価が買い戻し方案の開示価格上限を継続して上回る場合、買い戻し方案が計画どおりに実施できない、または一部のみ実施となるリスクがあります。
2、当社が買い戻しを実施する期間中に、外部環境の変化、臨時の経営需要などの要因の影響を受け、本件買い戻しに必要な資金が十分に調達できない場合、買い戻し方案が実施できないリスクがあります。
3、当社株式の取引価格に重大な影響を与える重大事項の発生、または当社の生産経営、財務状況、外部の客観的要因の変化などにより、当社取締役会が規則に基づき本件買い戻し方案を変更または中止する可能性があり、その結果、買い戻し方案が計画どおりに実施できないリスクがあります。
4、本件買い戻し株式は、株式インセンティブ計画の実施に用いる予定です。株式インセンティブ計画は、当社取締役会および株主総会の決定手続、ならびに監督当局の承認または届出手続の履行がなお必要です。当社が上記用途を円滑に実施できない場合、買い戻した株式が付与できないリスクがあります。上記の付与できない状況が発生した場合、付与されなかった買い戻し株式が消却されるリスクがあります。
5、監督当局が買い戻し株式に関する新たな法律、法規および規範性文書を公布した場合、本件買い戻しの実施過程で監督当局の新規則に基づき買い戻し方案の関連条項を調整する必要が生じるリスクがあります。当社は買い戻し期限内に市場状況に応じて適時に買い戻しを実施し、買い戻し株式事項の進捗に応じて情報開示義務を速やかに履行します。多数の投資者の皆さまには投資リスクにご注意ください。
一、買い戻し方案の審議および実施手続
2026年3月20日、当社は第5期取締役会第10回会議を開催し、「自己株式の買い戻し（集中競値取引方式）に関する会社株式買い戻し方案に関する議案」を審議・可決しました。当社の全取締役が会議に出席し、採決結果は賛成6票、反対0票、棄権0票で、当該議案は可決されました。
「上場会社株式買い戻し規則」、「上海証券取引所上場会社 自主規制監督指針 第7号—株式買い戻し」および「会社定款」などの関連規定に基づき、本件の買い戻し株式方案は、3分の2以上の取締役が出席する取締役会の決議を経れば実施可能であり、当社は株主総会での審議提出を要しません。
上記の手続および取締役会の審議の時期・手続等は、「上場会社株式買い戻し規則」、「上海証券取引所上場会社自主規制監督指針 第7号—株式買い戻し」などの関連規定に適合しています。
二、買い戻し予備案の主要内容
本件の買い戻し予備案の主要内容は以下のとおりです：
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（一）買い戻し株式の目的
当社の継続的な発展に対する信頼および当社価値に対する高い評価に基づき、株主利益、会社利益、ならびに従業員個人利益をより効果的に密接に結び付け、当社の長期・安定・継続的な発展を促進するため、当社は自己資金および調達資金を用い、集中競値取引の方式により当社株式を買い戻すことを計画します。将来の適切な時期に上記の買い戻し株式を株式インセンティブ計画の実施に用い、かつ当社が株式買い戻し実施結果および株式変動に関する公告を開示した後3年以内に使い切るものとし、当該期間中に関連する法律・法規または政策に変更が生じた場合、本買い戻し方案は改訂後の法律・法規または政策に応じて適切に修正します。
（二）買い戻す予定の株式の種類
当社が発行する人民元普通株A株。
（三）買い戻し株式の方式
本件の買い戻し株式は、上海証券取引所の取引システムを通じて、集中競値取引方式により実施する予定です。
（四）買い戻し株式の実施期限
当社取締役会が本件株式買い戻し方案を審議・可決した日から12か月以内。本件買い戻しの実施期間中に、当社株式が重大事項の企画に起因して連続10取引日以上停止する場合、買い戻し方案は株式の復帰後に繰り延べて実施し、かつ適時に開示します。
以下の条件に抵触した場合、買い戻し期限は前倒しで満了となります：
1、買い戻し期限内に、買い戻し資金の使用額が上限に達した場合、買い戻し方案の実施は完了し、買い戻し期限は当該日をもって前倒しで満了します。
2、買い戻し期限内に、買い戻し資金の使用額が下限に達した場合、本件買い戻し方案は当社の経営陣が本買い戻し方案の終了を決定した日から前倒しで満了できます。
3、当社取締役会が本買い戻し方案を終了する決議を行う場合、買い戻し期限は当該取締役会決議の日をもって前倒しで満了します。
4、当社は以下の期間に株式を買い戻すことはできません：
（1）当社の証券およびそのデリバティブの取引価格に重大な影響を及ぼす可能性のある重大事項が発生した日、または意思決定の過程から法定の開示日までの期間；
（2）中国証券監督管理委員会および上海証券取引所が定めるその他の状況。
（五）買い戻し株式の用途、数量、当社総株式数に占める割合、資金総額
本件の買い戻し株式は株式インセンティブ計画の実施に用いる予定です。
買い戻し株式の資金総額：人民元8,000万元（含む）以上、人民元12,000万元以下。
買い戻し株式の数量：本件の買い戻し金額の下限である人民元8,000万元、買い戻し価格上限16.11元/株で試算すると、買い戻し数量は約496.59万株で、買い戻し株式の割合は当社総株式数の約2.05%です。買い戻し金額上限である人民元12,000万元、買い戻し価格上限16.11元/株で試算すると、買い戻し数量は約744.88万株で、買い戻し株式の割合は当社総株式数の約3.07%です。具体的な買い戻し株式の数量は、買い戻し期間満了時の実際の買い戻し数量に基づきます。
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本件の具体的な買い戻し数量および当社総株式数に占める割合は、買い戻し完了時または買い戻し実施期限満了時における当社の実際の買い戻し状況に基づきます。買い戻し期間内に当社が資本準備金からの増資、株式配当（ストック・ボーナス）の配布、株式併合、または株式割当などの権利落ち・権利付与に関する事項を実施した場合、当社は中国証券監督管理委員会および上海証券取引所の関連規定に基づき、買い戻し株式の数量を相応に調整します。
（六）買い戻し株式の価格または価格帯、定価格の原則
1株当たり16.11人民元を超えません（含む）。この価格は、当社取締役会が買い戻し方案の決議を審議・可決する前の直近30取引日における当社株式の取引平均価格の150%を上回りません。具体的な買い戻し価格は、当社取締役会が当社経営陣に授権し、買い戻し実施期間中に、当社のセカンダリー市場における株価、当社の財務状況および経営状況を総合的に勘案して決定します。
取締役会が本件買い戻し方案を可決した日から買い戻し実施完了までの間に、当社において配当、株式送付、資本準備金からの増資等の権利落ち・権利付与事項が発生した場合、株価の権利落ち・権利付与の日から、中国証券監督管理委員会および上海証券取引所の関連規定に基づき、買い戻し株式の価格上限を相応に調整します。
（七）買い戻し株式の資金の出所
当社の自己資金および調達資金。
（八）買い戻し後の当社の株式構成の変動見込み
本件の買い戻し金額の下限である人民元8,000万元（含む）および上限である人民元12,000万元、買い戻し価格上限16.11元/株で試算し、仮に本件の買い戻し株式のすべてを従業員株式インセンティブ計画に用いてロックアップする場合、当社の株式構成の変動見込みは以下のとおりです：
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注：上記の試算データは参考のみであり、具体的な買い戻し株式数量および当社の株式構成の実際の変動状況は、今後の実施状況に基づきます。端数がある場合は、四捨五入によるものです。
（九）本件の買い戻し株式が当社の日常的な経営、財務、研究開発、収益力、債務履行能力、将来の発展および上場維持等に及ぼし得る影響に関する分析
1、2025年9月30日現在（監査未実施）、当社の総資産は1,278,944,488.74元で、そのうち流動資産は559,490,833.67元、上場会社株主に帰属する所有者权益は444,402,613.72元です。本件買い戻し資金の総額上限である人民元120,000,000元で試算すると、上記の財務データに対してそれぞれ9.38%、21.45%、27.00%です。
2、買い戻し資金は買い戻し期限内に市場状況に応じて支払われ、一定の柔軟性があります。会社の今後の経営および研究開発計画と併せて、当社は本件の買い戻し株式が当社の経営、財務、研究開発および将来の発展に重大な影響を与えないと考えており、当社には買い戻し代金を支払う能力があります。同時に、本件の買い戻し株式は当社の株式インセンティブ計画の実施に用いられ、チームの結束力、研究開発能力、ならびに当社のコア競争力の向上に資するものであり、将来の当社の経営実績の向上につながり、当社の長期的・健全・持続可能な発展を促進します。本件の株式買い戻しが完了した後、当社の支配権が変化することはなく、買い戻し後の株式の分布状況は上場会社の条件を満たし、当社の上場地位に影響を与えません。
（十）上場会社の取締役、幹部、支配株主、実質的支配者および一致行動者が、取締役会が買い戻し株式の決議を行う前6か月以内に当社株式を売買した状況があるか、単独または他者と共同してインサイダー取引および市場操作行為を行うことがあったかの説明、ならびに買い戻し期間中の増減持計画
当社の実質的支配者である恵増玉氏およびその一致行動者である山東恵発投資有限公司は、提案前の6か月間に当社株式の売買はありません。一致行動者の恵希平氏は、2026年1月22日から2026年3月16日の間に、集中競値方式およびブロック取引方式により合計2,851,500株を減持し、当社総株式数に占める割合は1.17%です。具体的な内容は、当社が2025年3月18日に開示した「恵発食品 株主による減持株式結果に関する公告」（公告番号：2026-009）を参照してください。上記の行為は個人の独立した取引行為であり、本件買い戻し方案との間に利益相反はなく、インサイダー取引および市場操作の状況もありません。
社内調査の結果、上記の株式変動状況を除き、上場会社のその他の取締役、幹部、支配株主、実質的支配者は、取締役会が買い戻し株式の決議を行う前6か月間に当社株式を売買した行為はなく、本件買い戻し方案との間に利益相反はなく、インサイダー取引または市場操作の状況はありません。本件買い戻し方案の取締役会決議日現在、当社の取締役、幹部、支配株主、実質的支配者およびその一致行動者は、買い戻し期間中の増減持計画は当面ありません（当社の株式インセンティブ計画の実施により行う増持を除く）。上記の者にその後増減持株式計画がある場合、当社は関連する法律・法規の規定を厳格に遵守し、情報開示義務を適時に履行します。
（十一）上場会社が、取締役、幹部、支配株主、実質的支配者および一致行動者、並びに保有比率5%以上の株主に対し、今後3か月、今後6か月に減持計画があるかを照会した具体的状況
本公告の開示時点において、当社の取締役、幹部、実質的支配者およびその一致行動者、ならびに保有比率5%以上の株主には、今後3か月、今後6か月の間に当社株式を減持する計画は当面ありません。前記の者／会社に当該期間における減持株式計画がある場合、法律、法規、規範性文書および約束事項の要件に従い、当社が情報開示義務を適時に履行できるよう速やかに協力します。
（十二）買い戻し株式後の法に基づく消却または譲渡に関する関連手配
本件の買い戻し株式は、株式インセンティブ計画の実施に用いる予定です。当社が株式の買い戻し実施結果および株式変動に関する公告日から3年以内に買い戻し株式を使い切れなかった場合、未使用の買い戻し株式は消却します。国が関連政策を調整する場合、本買い戻し方案は調整後の政策に従って実施されます。
（十三）債権者の利益を侵害しないための当社の関連手配
本件の買い戻し株式は当社の通常かつ継続的な事業運営に影響せず、当社が債務超過となる状況を招きません。当社が将来買い戻し株式の消却を行う予定である場合、当社は「会社法」等の関連する法律・法規の規定に従い、債権者の適法な権利利益を十分に保護します。
（十四）本件買い戻し株式に関する具体的授権
本件の買い戻し株式業務を効率的かつ秩序立って完了するため、取締役会は当社の経営陣に本件買い戻し株式関連事項を全面的に処理する権限を授権します。授権内容および範囲には、但しこれに限定されない以下が含まれます：
1、買い戻し専用証券口座の設置およびその他の関連事項；
2、買い戻し期限内に市場状況に応じて株式を買い戻すこと（買い戻し株式の具体的な時期、価格、数量等を含む）。当社の買い戻し総額が下限に達した時点で、本件買い戻しを終了するか否かを決定すること；
3、関連規定および監督当局の要求に基づき、具体的な実施方案を調整し、株式買い戻しに関するその他の事項を処理すること；
4、実際の買い戻し状況に基づき、「会社定款」およびその他、変更が想定される資料および文書の条項を修正すること、「会社定款」の修正および工商変更登記等の手続を行うこと（該当する場合）；
5、関連する事前承認手続の処理。これには、但しこれに限定されない、本件買い戻し株式に関連するすべての必要な文書、契約、協定等の作成、授権、署名、実行、修正、完成などが含まれます；
6、監督当局により買い戻し株式の政策が変更された場合、または市場条件が変更された場合、有関の法律・法規および「会社定款」の規定に基づき取締役会が改めて再決議しなければならない事項を除き、本件買い戻し株式の具体的方案等の関連事項について、当社の取締役会議長（またはその指定する者）により相応に調整できるよう授権すること；
7、適用される法律・法規および監督当局の関連規定に基づき、上記に列挙されていないものの、本件株式買い戻しに必要なその他の事項を処理すること。
上記授権の有効期間は、取締役会が本件買い戻し方案を審議・可決した日から、上記授権事項の処理が完了する日までです。
三、買い戻し予備案の不確実性リスク
1、本件買い戻し期限内に当社株価が買い戻し方案の開示価格上限を継続して上回る場合、買い戻し方案が計画どおりに実施できない、または一部のみ実施となるリスクがあります；
2、当社が買い戻しを実施する期間中に、外部環境の変化、臨時の経営需要などの要因の影響を受け、本件買い戻しに必要な資金が十分に調達できない場合、買い戻し方案が実施できないリスクがあります；
3、当社株式の取引価格に重大な影響を与える重大事項の発生、または当社の生産経営、財務状況、外部の客観的要因の変化などにより、当社取締役会が規則に基づき本件買い戻し方案を変更または中止する可能性があり、その結果、買い戻し方案が計画どおりに実施できないリスクがあります；
4、本件買い戻し株式は、株式インセンティブ計画の実施に用いる予定です。株式インセンティブ計画は、当社取締役会および株主総会の決定手続、ならびに監督当局の承認または届出手続の履行がなお必要です。当社が上記用途を円滑に実施できない場合、買い戻した株式が付与できないリスクがあります。上記の付与できない状況が発生した場合、付与されなかった買い戻し株式が消却されるリスクがあります；
5、監督当局が買い戻し株式に関する新たな法律、法規および規範性文書を公布した場合、本件買い戻しの実施過程で監督当局の新規則に基づき買い戻し方案の関連条項を調整する必要が生じるリスクがあります。当社は買い戻し期限内に市場状況に応じて適時に買い戻しを実施し、買い戻し株式事項の進捗に応じて情報開示義務を速やかに履行します。多数の投資者の皆さまには投資リスクにご注意ください。
当社は資金手当を事前に計画し、本件買い戻し方案の円滑な実施を推進するよう努力します。関連するリスクにより当社が本件買い戻しを実施できない場合、当社は法律、法規および規範性文書の規定に従い、相応の手続および情報開示義務を履行し、市場状況に応じて本件買い戻し方案を変更または中止します。当社は買い戻し期限内に市場状況に応じて適時に買い戻しを実施し、買い戻し株式事項の進捗に応じて情報開示義務を速やかに履行します。多数の投資者の皆さまには投資リスクにご注意ください。
四、その他の事項の説明
（一）株式買い戻し専用証券口座の開設状況
関連規定に基づき、当社は中国証券登記決済有限責任公司上海支局にて、株式買い戻し専用の証券口座を開設済みです。当該口座は当社株式の買い戻しのみに使用され、具体的な状況は以下のとおりです：
保有者名：山東恵発食品股份有限公司 買い戻し専用証券口座
証券口座番号：B884344196
（二）今後の情報開示の手配
当社は買い戻し期限内に市場状況に応じて適時に買い戻しの決定を行い、かつ買い戻し株式事項の進捗に応じて情報開示義務を速やかに履行します。多数の投資者の皆さまには投資リスクにご注意ください。
以上、公告します。
山東恵発食品股份有限公司 取締役会
2026年3月21日
証券コード：603536 証券略称：恵発食品 公告番号：臨2026-011
山東恵発食品股份有限公司
第5期取締役会第10回会議決議公告
当社取締役会および全取締役は、本公告の内容に虚偽の記載、誤解を招く陳述、または重大な脱漏がないことを保証し、本公告の内容の真実性、正確性、完全性について個別および連帯責任を負うものとします。
重要事項の要約：
●本件会議には、当社の全取締役が出席しました。
●本件取締役会の全議案は可決され、反対票および棄権票はありません。
一、取締役会会議の開催状況
山東恵発食品股份有限公司（以下「当社」または「恵発食品」）第5期取締役会第10回会議の招集通知は、2026年3月17日に送達方式により全取締役へ通知されました。本取締役会は、2026年3月20日に当社の会議室において、現地での表決と通信表決を組み合わせる方式により開催されました。本会議の出席すべき取締役は6名であり、実際の出席取締役は6名でした。会議は当社取締役会議長である恵増玉氏が主宰し、当社の上級管理者が本会議に列席しました。本会議の招集および開催は、「会社法」等の関連する法律、行政法規、部門規則、規範性文書および「会社定款」の関連規定に適合しており、本会議により形成された決議は適法かつ有効です。
二、取締役会会議の審議状況
自己株式の買い戻し（集中競値取引方式）に関する会社株式買い戻し方案に関する議案
詳細は当社が同日に上海証券取引所のウェブサイト（www.sse.com.cn）にて開示した「恵発食品 自己株式の買い戻し（集中競値取引方式）に関する買い戻し報告書」（公告番号：臨2026-011）をご参照ください。
表決結果：賛成6票、反対0票、棄権0票。
三、参考書類
恵発食品 第5期取締役会第10回会議決議。
以上、公告します。
山東恵発食品股份有限公司 取締役会
2026年3月21日
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