1800年代の古いチャート、「お金を稼ぐべき時期チャート」がトレーディングコミュニティで話題になっているのを偶然見つけました。正直、その歴史背景はかなり興味深いです。

どうやらオハイオ州の農夫サミュエル・ベナーさんが1875年にこのアイデアを考案し、繰り返される経済サイクルをマッピングしようとしたのが始まりのようです。その後、ジョージ・ティッチという人物が別のバージョンを広めました。基本的な考え方は、年を3つのカテゴリーに分けて市場の動きを予測するというものです。

チャートの内容はこうなっています。まず、「パニックイヤー」と呼ばれる時期で、1927年、1945年、1965年、1981年、1999年、2019年など、金融危機が起きた、または起きるとされる年です。これらの年は大きな価格下落が予想される時期です。次に「繁栄の年」— 1926年、1935年、1946年、1953年、1962年、1972年、1980年、1989年、1999年、2007年、2016年、2026年など、価格がピークに達しやすく、売り時とされる年です。そして最後に「厳しい時代」の年、1924年、1931年、1942年、1951年、1958年、1969年、1978年、1986年、1996年、2006年、2012年、2023年などが挙げられ、これらは買いのチャンスとされる年です。

さて、私が気になるのはこの点です。この「お金を稼ぐべき時期チャート」の背後にある考え方は、何らかの繰り返される経済サイクルパターンに基づいているということです。表面上は魅力的に見えます—チャートを見て買い時と売り時を知ることができると想像してみてください。でも、現実はそう甘くありません。

この手の予測の正確性については、多くの真剣な経済学者やトレーダーが「市場のタイミングを正確に読むのはほぼ不可能」と言います。市場はきれいなパターンに従わず、多くの変数—地政学的な出来事、政策の変更、技術革新、ブラックスワンイベントなど—が絡み合っているからです。世界は150年前のチャートが説明できるほど単純ではありません。

こういったものを見る価値は、「これを絶対的な真実とみなす」ことではなく、市場にパターンを見出そうと人々が常に努力してきた歴史を理解することにあります。そして、時には本当に価値のあるサイクルも存在します。ただ、それを主要なトレーディング戦略として使うのは、破滅への道です。

最も賢い投資家たちがやっているのは、堅実な長期戦略に集中し、適切に分散し、次の動きを予測しようとしすぎないことです。市場は最終的にいつも驚かせてきますから。