「消費者として考えると、今日、食料品店に行ってそれを支払うとき、チェックで払ってみようとする—_The Big Lebowski_の時代じゃないなら、カードでも現金でも払えますよね」と彼は言った。「しかし、あなたが事業者なら、ACHで払えますし、リアルタイム決済で払えますし、小切手で払えますし、ダイレクトデビットで払えますし、カードを使うこともできます。現金で払うことはめったにありませんが、一部の人はします。消費者よりも選択肢がはるかに多く、その多くは“今すぐ払いたいか、後で払いたいか”や、“割引があるか、後払いの選択肢があるか”によって切り替わります。」
理論から実践へ：商業決済の差し迫る変革
米国ではリアルタイム決済がまだ真の小売の定番になっていないが、昨年はFedNowとRTPのネットワークを通じて数兆ドルが移動した。両ネットワークは最近、取引限度額を1,000万ドルに引き上げ、企業の利用ケースを大幅に拡大した。
リアルタイム決済の導入が進むことで、B2B決済の状況は意味のある形で再構成されるだろう。しかし、商業決済にとって「画期的な年」になりつつあるものを形作っている要因は、それだけではなく、複数の力が収束している。
Javelin Strategy & Researchのリード・コマーシャル＆エンタープライズ・アナリストであるHugh Thomasが_2026 Commercial & Enterprise Trends_レポートで述べたように、人工知能（AI）による自動化と、よりターゲットを絞った価値ベースの価格設定構造の台頭も、次の企業向け決済の時代において決定的な役割を果たす。
AIの転換点となる年
商業決済のフロー—自動化によるものでも外注によるものでも—は、長年にわたり財務リーダーの優先事項だった。しかし、AIほどの約束を提供する技術は多くない。
ここ数年、業界をまたぐ企業はAIの能力に大きく投資してきた。今年は、その投資に対して組織が測定可能なリターンを期待する、重要な試金石の年を意味する。
期待は、エージェント型AIの登場によってさらに強まった。エージェント型AIには、自動化をさらに加速させる可能性がある。
「いま見ているのは、仕事のかなりの部分を自動化できるような状況です。購入を開始した時点で、基準を満たす商品やサービスを探しに行くエージェントのプロビジョニングを始められる。価格ポイントを見つけ、さらに『今、ここで支払いを行うためにトリガーを引く準備ができた』と言えるようになるまでに必要なあらゆる“こまごまとした条件”を確認する、といったことです」とThomasは語った。
「データは昔から存在していたし、技術がいま、その段階に到達しているだけだと思います。そして今年は、買掛（payables）の領域でほぼ転換点の年になるでしょう。つまり、大きな導入事例が出てくるのが見えてくるはずです」と彼は言った。「また、売掛（receivables）の領域で人にインタビューしているのですが、皆が、AIが彼らのARポータルにおける顧客対応の管理にどれほど適しているかについて話しています。」
以前は、売掛金（accounts receivable）のプロセスには、安定した人の介入が必要だった。与信枠の管理、請求書の確認、支払いの照合、例外対応などだ。生成AIとエージェント型AIは今、こうした手作業のワークフローに費やす時間を大幅に減らせる可能性がある。
その約束は魅力的だ。しかし、AIを安全かつ責任ある形で導入するには、強固なガバナンス、監督、そして反復的な導入が必要になる。進展はおそらく即時的というより、段階的になるだろう。
「パラダイムの変化が見られるかどうかは分かりませんが、決済の組み合わせの中でAIに対する“より広く一般に感じられる必要性”が生まれる年になると思います」とThomasは言った。「それでも学習の年になるでしょうが、起きるのは多くの興味深い事例です。これは、理論から実務へ、そして適用へと移っていくものです。」
新しいリアルタイムの市場規模
リアルタイム決済は、米国よりもインドやブラジルのような市場で文化的により根付いているが、国内での導入は加速している。
長年、RTP—The Clearing Houseが運営—は米国で唯一のインスタント決済ネットワークだった。そのおかげで、Q2 2024の600億件のリアルタイム決済から、Q2 2025には約4,810億件へと成長した。連邦準備制度（FRB）がほぼ3年前に開始したFedNowは、RTPを置き換えてはいない。代わりに、両システムは並行して拡大しており、FedNowはQ2 2025に約2,460億件の支払いを可能にしている。
「いまは状況が別の“土俵”になっています。平均的な取引価値がより高く、そして、資金の即時移転が必要だという明確なユースケースが見えてきています」とThomasは述べた。「最近よく話題になるのは頭金（住宅購入の頭金）です。送金や小切手からリアルタイム決済へ移行することで、双方が自分の端末に座ったまま、一方の口座からもう一方の口座へとお金が移動するのを観察できます。」
「小切手を弁護士に渡して、その弁護士が相手方の弁護士に資金が向かっていることを確認する、といった多くの手順を回避するのに非常に良い方法です」と彼は言った。
スピードは、特に不正（fraud）という新たなリスクの考慮事項を持ち込む。従来の決済システムでは、決済遅延が不正検知や紛争解決のための時間を与えていた。リアルタイムの決済では、そのバッファは大半が消えてしまう。
インスタント決済は独自のリスク管理上の課題を生む一方で、強力な利点ももたらす。
「こうした“観測可能な即時の資金移動”こそが、すぐに導入が進む領域になるでしょう」とThomasは言った。「そして、これらの新しいリスク指標を管理するための投資におけるビジネスケースを後押しします。リアルタイムのユースケースが広く知られるようになると、その機能はより小規模な銀行にも求められるようになり、また小規模な提供者に対してこの機能をスケールして提供できるように、企業が機能を作り込んでいるのが見えてきます。」
価値へのターゲティング（価格×価値）
B2B決済においてリアルタイムの基盤が勢いを増すにつれ、カードネットワークは依然として強力な競合であり続ける。
長年、大手クレジットカード発行会社は、消費者向け市場での成功を商業決済でも再現しようとしてきた。だが、小売ベースの価格モデルをB2B環境へ移し替えることは、予想以上に複雑であることが判明した。
「消費者には種類が無数にありますが、何かをどうやって支払いたいかには、あまり差別化がないんです」とThomasは言った。「人々は、リワードが欲しいか、クレジットへのアクセスが欲しいか、もしくはとにかくできるだけ安くしたいか—そして自分のニーズを満たす最善の方法を知っている傾向があります。」
「消費者として考えると、今日、食料品店に行ってそれを支払うとき、チェックで払ってみようとする—_The Big Lebowski_の時代じゃないなら、カードでも現金でも払えますよね」と彼は言った。「しかし、あなたが事業者なら、ACHで払えますし、リアルタイム決済で払えますし、小切手で払えますし、ダイレクトデビットで払えますし、カードを使うこともできます。現金で払うことはめったにありませんが、一部の人はします。消費者よりも選択肢がはるかに多く、その多くは“今すぐ払いたいか、後で払いたいか”や、“割引があるか、後払いの選択肢があるか”によって切り替わります。」
商業決済は、異なる経済性、ワークフロー、そして価値に対する期待のもとで動いている。結果として、発行会社は、確立された代替手段と、エンタープライズの財務チーム内に深く組み込まれたプロセスに直面している。
それでも、カードにはB2B文脈で大きな利点がある。組織はある金額を承認し、定められた範囲内で別の金額として決済でき、さらにチャージバックの権利が強力な救済（recourse）による保護を提供する。統制とリスク低減の両面から見て、カードは利用可能な最も安全な決済手段の1つのままである。
しかし、商業決済でより広い支持を得るには、発行会社は小売向けの価格設定の枠組みを超えて、B2Bの価値創出に特化して整合するモデルを採用する必要があるだろう。
「VisaとMastercardの価格表は、以前は米国とカナダ向けで6ページ、あるいは7ページの文書でした」とThomasは言った。「今は30ページ規模になっていて、新しく増えたページの多くは、さまざまなタイプのB2B取引を説明しています。たとえば、フリート決済（fleet payments）のさまざまな“種類”に関するページ、仮想カード決済（virtual card payments）のさまざまな“種類”に関する2ページ、そしてそれらに関連するカード種別やインターチェンジ（interchange）スキームの新しい区分（トランシェ）です。」
「つまり、ネットワークは価格について賢くなっていますが、問題は取引の両側を見ていないことです。ネットワークは、相手方がそのネットワークを使うことで得ているコストと便益の全体像を把握していません。買い手がどれくらいリベートを受け取るのか、そしてカードを受け入れるために売り手がどれくらいコストを負担しているのかも分かっていないのです」と彼は言った。「これらの新しい価格設定スキームは、最終的なコストを実際にコントロールすることなく、取引の経済性のバランスを取ろうとする試みです。最大かつ継続的なネットワーク利用を促すために設計されています。カードネットワークがB2Bの成長に置いてきた優先順位を考えると、ソリューションが提供する“価値”に応じて価格を付けられる、特定の支出タイプを取り込むために、価格をさらに微調整し続けるはずだと考えざるを得ません。」
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